Preferentes, v¨ªas de escape al laberinto

La pesadilla en la que se ha convertido para miles de ahorradores comprobar que el dinero que cre¨ªan seguro en un dep¨®sito se encuentra en las temidas participaciones preferentes parece lejos de terminar. Nadie tiene certezas sobre el camino que debe emprenderse para tratar de recuperar la totalidad de unos ahorros que han perdido gran parte de su valor al cotizar en un mercado secundario con reglas poco claras. A la espera de que Novagalicia Banco proponga una soluci¨®n similar a la que ya est¨¢n implementando otras entidades, los ahorradores se debaten entre la posibilidad de emprender acciones judiciales, recurrir al arbitraje propuesto por la Xunta o esperar a que prospere la demanda que prepara la Fiscal¨ªa del Tribunal Superior. Cada alternativa tiene sus pros y sus contras pero ninguna garantiza que el ahorrador vaya a recuperar su dinero. Estas son algunas de las opciones.

?Hay que reclamar ante la entidad? Asociaciones de usuarios como Adicae recomiendan pedir a la entidad afectada que entregue toda la documentaci¨®n que tiene sobre nuestro caso. Es un paso imprescindible para conocer cu¨¢l es la verdadera situaci¨®n ya que hay ahorradores que ni siquiera saben que su dinero est¨¢ en participaciones preferentes u obligaciones subordinadas y aseguran que nuncan han firmado un contrato para suscribirlas. Si ha sido as¨ª, la entidad debe de tener una copia firmada de ese contrato. El siguiente paso es reclamar ante el servicio de atenci¨®n al cliente de la entidad.

Hay ahorradores que ni siquiera saben que tienen preferentes

?Deben dirigirse a la CNMV o al Banco de Espa?a? Antes que nada hay que aclarar que la resoluci¨®n emitida por estos ¨®rganos no es vinculante, por lo que la entidad no tiene la obligaci¨®n de devolver el dinero aunque nos den la raz¨®n. La reclamaci¨®n debe de presentarse ante la CNMV ya que es la responsable de vigilar la comercializaci¨®n de este tipo de productos. Si se reclama al Banco de Espa?a se pierde tiempo porque lo que hace es remitir el escrito a la CNMV. Desde Adicae explican que contar con una resoluci¨®n favorable puede ser de ayuda para tener m¨¢s posibilidades de ¨¦xito en un proceso judicial o en un arbitraje. Sin embargo desde otra asociaci¨®n, Ausbanc, se duda de la efectividad. Su delegado en Galicia, Jes¨²s Garriga, recuerda que la CNMV ha permitido que este tipo de productos se comercialice a clientes minoristas, pese a su complejidad.

?Arbitraje o v¨ªa judicial? La opci¨®n del arbitraje es la que se defiende desde la Xunta para que los clientes puedan llegar a recuperar su dinero. Sin embargo, esta alternativa presenta algunos problemas y es vista con mucha desconfianza tanto por asociaciones y afectados. Seg¨²n indica la Conseller¨ªa de Econom¨ªa e Industria, es necesario que Bruselas conceda su autorizaci¨®n a Novagalicia Banco para aplicar esta v¨ªa. Por el momento la han solicitado m¨¢s de 1.200 afectados. La Xunta defiende que es la opci¨®n m¨¢s r¨¢pida y econ¨®mica. Puede resolverse en cuatro meses. El problema es que en caso de fallo desfavorable para el ahorrador ya no podr¨¢ recurrir a la v¨ªa judicial. Desde Adicae solo se recomienda si se trata de un caso muy claro, donde se pueda demostrar el enga?o. Esto no sucede a menudo porque la entidad suele escudarse en que el cliente firm¨® un contrato y conoc¨ªa las condiciones. Ausbanc rechaza el arbitraje y propone la v¨ªa judicial.

?Demanda civil o penal? En principio la v¨ªa civil parece la m¨¢s apropiada a la hora de emprender la reclamaci¨®n judicial, aunque puede haber casos en los que tambi¨¦n proceda la v¨ªa penal, casi siempre m¨¢s lenta. Desde Ausbanc indican que las demandas civiles suelen resolverse en seis o siete meses. La Fiscal¨ªa del Tribunal Superior est¨¢ preparando una demanda contra Novagalicia Banco en la que presentar¨¢ cerca de un millar de casos de ahorradores perjudicados. La resoluci¨®n de esta demanda llevar¨¢ a?os. La v¨ªa penal puede llegar a usarse por parte de ahorradores que se consideren estafados.

La v¨ªa penal puede ser adecuada para

A todas estas opciones se suman las que pueden producirse en el futuro si Novagalicia es autorizada por las instituciones espa?olas y europeas a ofrecer alternativas a sus clientes como las que est¨¢n presentado otras entidades. Algunas est¨¢n ofreciendo el canje del importe invertido en estos productos por acciones o incluso la suscripci¨®n de un dep¨®sito por el 100% del capital inicial, que podr¨¢ recuperarse al pasar cierto per¨ªodo de tiempo. Bankia ofrece desde hace unos d¨ªas dos opciones, bien recuperar el 80% de la inversi¨®n inicial directamente o suscribir un dep¨®sito que permitir¨¢ recuperar el 100% de los fondos pero en cuatro a?os. De todas formas, la soluci¨®n est¨¢ condicionada a la aprobaci¨®n de Bruselas al ser Bankia una entidad con mayor¨ªa de capital p¨²blico, como Novagalicia Banco.