La cesi¨®n total de cr¨¦ditos, o 'transferencia de activos', exigir¨¢ la autorizaci¨®n expl¨ªcita del Banco de Espa?a

Los 40 grupos bancarios y la decena de cajas de ahorro que, hasta ahora, han realizado operaciones de cesi¨®n total de pr¨¦stamos entre sus clientes tendr¨¢n que adaptarse a los requisitos de la circular de? Banco de Espa?a que se publica hoy en el BOE y que modifica y ampl¨ªa otra del 29 de junio de 1987.Los 1,25 billones de pesetas que, seg¨²n los datos de? Banco de Espa?a, se han destinado a la cesi¨®n total o transferencias de activos de cr¨¦ditos de las entidades bancarias hacia sus clientes, o hacia alguna de sus filiales, tendr¨¢n que pasar desde hoy por un tamiz de 11 condiciones previas y una autorizaci¨®n final de la autoridad monetaria que, en bastantes casos, supondr¨¢n su reclasificaci¨®n en los otros dos tipos de cesiones: aquellas en las que el banco no cede totalmente los riesgos, conocidas como participaciones en activos, y las meras cesiones temporales de cr¨¦ditos. Seg¨²n anunci¨® ayer el ministro de Econom¨ªa, Carlos Solchaga, aproximadamente la mitad de las operaciones ahora consideradas como transferencias deber¨¢n reclasificarse.

La circular del Banco de Espa?a restringe las transferencias a "las cesiones de activos en las que ¨¦stos, o las cuotas sobre los mismos, se transmitan ¨ªntegramente con todos sus riesgos y derechos" mientras que las participaciones quedan para cuando esa cesi¨®n no sea ¨ªntegra. Adem¨¢s, cualquier cesi¨®n de un cr¨¦dito de un banco o caja a "una sociedad perteneciente al grupo de la entidad de dep¨®sito, consolidable o no, que no est¨¦ sometida al coeficiente de caja", as¨ª como "un fondo de inversi¨®n mobiliaria cuya sociedad gestora est¨¦ controlada por dicho grupo" ser¨¢ siempre considerado como una participaci¨®n y no como una transferencia.

Esto elimina todas las operaciones dentro del grupo bancario que, bajo la forma de cesiones totales de cr¨¦dito, no aparec¨ªan en el balance, y se han utilizado para la obtenci¨®n de fondos dentro del grupo a un coste inferior al interbancario o al que marca el Banco de Espa?a cuando inyecta liquidez.

La obtenci¨®n de fondos a un coste inferior al que marca la pol¨ªtica monetaria supone una reducci¨®n de los efectos de cualquier endurecimiento de ¨¦sta; mientras que la no contabilizaci¨®n de estas operaciones en el balance reduce la efectividad de los coeficientes bancarios como f¨®rmula para reducir el cr¨¦dito. La circular, al definir con todo detalle las condiciones que debe cumplir una cesi¨®n o venta de cr¨¦ditos para que sea considerada transferencia, elimina estos dos problemas.

A partir de ahora, para que una cesi¨®n pueda ser autorizada como transferencia deber¨¢n transmitirse todos los derechos y riesgos al cliente, por toda la vida del activo y al tipo de inter¨¦s pactado en un documento escrito. El banco, adem¨¢s, no asumir¨¢ responsabilidades por impago, no otorgar¨¢ garant¨ªas o avales, ni podr¨¢ anticipar fondos antes de recibirlos del cliente. La circular a?ade que, en ning¨²n caso, se considerar¨¢n transferencias las cesiones de cr¨¦dito en cuenta corriente o las que se realicen sobre pr¨¦stamos que prohiban expresamente la cesi¨®n a terceros.

La publicaci¨®n de esta circular exigir¨¢ la reclasificaci¨®n inmediata de estas operaciones.