Adif se estrena en los mercados y capta 1.000 millones con bonos a diez a?os

Adif se ha estrenado este martes con ¨¦xito en los mercados. La empresa p¨²blica, titular de las infraestructuras ferroviarias, realiz¨® por primera vez una emisi¨®n de bonos y logr¨® cerrarla en solo dos horas y por encima de las previsiones.

Coloc¨® bonos a 10 a?os por valor de 1.000 millones de euros ¡ªse hab¨ªa propuesto emitir entre 600 y 1.000 millones¡ª con un inter¨¦s cercano al 3,5%, es decir, medio punto por encima de lo que el Tesoro P¨²blico paga por las obligaciones con el mismo plazo de vencimiento.

Para su puesta de largo en el parqu¨¦, Adif eligi¨® la Bolsa de Dubl¨ªn. Seg¨²n explic¨® un portavoz de la compa?¨ªa, as¨ª se lo aconsejaron los colocadores, que lo consideraban ajustado a una empresa desconocida por muchos inversores internacionales. Para las pr¨®ximas emisiones, la empresa ya est¨¢n en contacto con la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores, para trabajar en la posibilidad de realizarlas en Espa?a.

3.000 millones en emisiones

La emisi¨®n de este martes estaba destinada a inversores institucionales, con bonos de 50.000 euros cada uno. La demanda, se?al¨® Adif, fue de 2.000 millones. En total, la empresa tiene autorizaci¨®n del Ministerio de Fomento para llevar a cabo emisiones por valor de 3.000 millones este a?o, aunque las fechas de las pr¨®ximas operaciones todav¨ªa no est¨¢n cerradas. Los directivos de la empresa realizaron una gira la pasada semana por distintas ciudades europeas para presentar la estrategia de la compa?¨ªa ante inversores.

El destino del dinero recaudado en los mercados es la inversi¨®n el alta velocidad ferroviaria: la compa?¨ªa se?al¨® que hay cerca de 14.000 millones de euros invertidos en obras de AVE sin finalizar, que necesitan todav¨ªa m¨¢s capital para que puedan ser aprovechadas.

Las emisiones de bonos se suman a los recursos adicionales que Adif est¨¢ obteniendo con estrategias como la cesi¨®n a empresas privadas de sus aparcamientos y su fibra optica, la subasta estaciones de tren en desuso y el recorte de gastos. Hasta ahora la financiaci¨®n de Adif se sustentaba fundamentalmente en los Presupuestos Generales del Estado, en los fondos europeos y en el canon que cobra a Renfe por el uso de la infraestructura ferroviaria.