Abengoa firma otra reestructuraci¨®n de deuda con sus acreedores y esquiva la quiebra por tercera vez

Abengoa ha vuelto a firmar con sus acreedores una nueva reestructuraci¨®n de su deuda. Van tres en los ¨²ltimos a?os y escapa de nuevo del concurso de acreedores. Ya lo hizo en 2016, cuando lleg¨® a estar en preconcurso, y en 2019. La compa?¨ªa tecnol¨®gica andaluza ha comunicado este jueves el pacto y sus t¨¦rminos a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores y ha abierto el periodo de adhesiones al mismo. Para ser ratificado necesitar¨¢ que el 11 de septiembre se haya adherido a ¨¦l un porcentaje del 95% de un pasivo de 153 millones. ...

Abengoa ha vuelto a firmar con sus acreedores una nueva reestructuraci¨®n de su deuda. Van tres en los ¨²ltimos a?os y escapa de nuevo del concurso de acreedores. Ya lo hizo en 2016, cuando lleg¨® a estar en preconcurso, y en 2019. La compa?¨ªa tecnol¨®gica andaluza ha comunicado este jueves el pacto y sus t¨¦rminos a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores y ha abierto el periodo de adhesiones al mismo. Para ser ratificado necesitar¨¢ que el 11 de septiembre se haya adherido a ¨¦l un porcentaje del 95% de un pasivo de 153 millones. El acuerdo ha llegado in extremis, porque la compa?¨ªa se hab¨ªa fijado el viernes como nueva fecha l¨ªmite, y en ¨¦l participa con avales el ICO y tambi¨¦n la Junta de Andaluc¨ªa.

Tras cuatro aplazamientos, Abengoa ha cerrado este jueves el pacto con sus principales acreedores. Con ¨¦l, dispondr¨¢ de un pr¨¦stamo de 230 millones que le dar¨¢ la liquidez que viene reclamando desde hace meses y que le llev¨® en julio a no poder pagar toda la n¨®mina de sus empleados. Este cr¨¦dito lo recibir¨¢ concretamente Abengoa Newco, que es la cabecera de los negocios del grupo desde 2017, y estar¨¢ avalado al 70% por el Instituto de Cr¨¦dito Oficial (ICO) a trav¨¦s de las l¨ªneas de garant¨ªas que se pusieron en marcha por la pandemia para facilitar liquidez al sector privado.

Adem¨¢s de este cr¨¦dito, el acuerdo contempla una l¨ªnea de avales por cinco a?os que est¨¢ entre los 126,5 millones y los 300 millones, que estar¨ªan cubiertos por Cesce. Y a esto hay que sumar que ¡°est¨¢ previsto que la Junta de Andaluc¨ªa aporte 20 millones de euros adicionales¡±, apunta el texto del hecho relevante remitido por Abengoa a la CNMV.

Adem¨¢s, el acuerdo contempla una modificaci¨®n de las condiciones en las financiaciones existentes y una reestructuraci¨®n de la deuda. Aunque la empresa tiene una deuda total que se acerca a los 6.000 millones de euros -lleg¨® a rondar los 9.000 millones en 2016-, el pasivo sujeto a este acuerdo es de 153 millones. Sobre esta cantidad tiene que darse una adhesi¨®n del 95% el 11 de septiembre. Esa adhesi¨®n es necesaria para recuperar el equilibrio patrimonial de la empresa. Y ah¨ª es donde se requerir¨¢ la conversi¨®n de deuda en pr¨¦stamos participativos. ¡°A fecha de hoy el porcentaje de adhesiones alcanzado es insuficiente a estos efectos¡±, se?ala la empresa presidida por Gonzalo Urquijo.

En el plan de reestructuraci¨®n hay contemplados acuerdos de la sociedad matriz, Abengoa Newco, con los proveedores. Los pagos pendientes con ellos, entre los que est¨¢ General Electric, ascienden unos 700 millones. Ese pacto consistir¨¢ en el canje voluntario de sus deudas por una participaci¨®n en un pr¨¦stamo sindicado a largo plazo emitido por una de las filiales, Abenewco 2 Bis. Tambi¨¦n implicar¨¢ que, antes de fin de a?o, se transformen en acciones de la sociedad cabecera todos los instrumentos convertibles, tanto los que se encuentran emitidos en la actualidad como los nuevos que se emitan en el marco de esta nueva reestructuraci¨®n. Esto conllevar¨¢, necesariamente, la ruptura del grupo econ¨®mico actual, encabezado por Abengoa S.A., que pasar¨¢ a ser un accionista minoritario de Abenewco 1, con un 3,52%.

Para llegar a esto, ser¨¢ necesario que Abengoa S. A. resuelva el desequilibrio patrimonial en que se encuentra. En este punto ser¨¢ necesario que se adhiera el 95% del pasivo de esta empresa a la solicitud de convertir la deuda de 153 millones en pr¨¦stamos participativos.

En los estados financieros resumidos presentados en mayo del ejercicio 2019, Abengoa anunci¨® unas p¨¦rdidas netas de 517 millones de euros, frente a p¨¦rdidas de 1.498 millones en el ejercicio anterior. El grupo indic¨® que, a cierre del ejercicio 2019, el patrimonio neto de Abengoa arrojaba un importe negativo de 388 millones de euros, lo que colocaba a la firma en situaci¨®n de causa de disoluci¨®n. De esta manera, el grupo inicia una nueva etapa que le permitir¨¢ seguir trabajando en proyectos de EPC (ingenier¨ªa, suministro y construcci¨®n, por sus siglas en ingl¨¦s) para terceros.

Casi todas las entidades acreedoras de Abengoa son ya accionistas de la empresa por la conversi¨®n de deuda. El Santander es el principal, con un 2,84%, seguido de la firma estadounidense Charles Schwab (1,6%), CaixaBank (0,34%), Bankia (0,3%) y el Estado y BBVA, con una participaci¨®n cada uno del 0,29%. Con una deuda financiera de cerca de 6.000 millones, la ingenier¨ªa cuenta con una plantilla de 14.000 personas (2.500 de los cuales trabajan en Espa?a) y no pudo hacer frente al pago de la totalidad de las n¨®minas de junio.