Abertis y el fondo Manulife compran los t¨²neles Elizabeth River en EE UU por 1.000 millones

Abertis y el fondo Manulife Investment Management han firmado un acuerdo con Macquarie Infrastructure y la constructora sueca Skanska para la adquisici¨®n de la participaci¨®n del 100% en la concesi¨®n Elizabeth River Crossings, en la regi¨®n de Hampton Roads, en el Estado de Virginia (Estados Unidos), gracias a un acuerdo cerrado en unos 1.000 millones de euros, seg¨²n anunci¨® este lunes Abertis a la CNMV.

La compra se llevar¨¢ a cabo a trav¨¦s de un consorcio en el que Abertis tendr¨¢ un m¨¢ximo del 68%, que podr¨ªa reducirse a un m¨ªnimo del 51...

Abertis y el fondo Manulife Investment Management han firmado un acuerdo con Macquarie Infrastructure y la constructora sueca Skanska para la adquisici¨®n de la participaci¨®n del 100% en la concesi¨®n Elizabeth River Crossings, en la regi¨®n de Hampton Roads, en el Estado de Virginia (Estados Unidos), gracias a un acuerdo cerrado en unos 1.000 millones de euros, seg¨²n anunci¨® este lunes Abertis a la CNMV.

La compra se llevar¨¢ a cabo a trav¨¦s de un consorcio en el que Abertis tendr¨¢ un m¨¢ximo del 68%, que podr¨ªa reducirse a un m¨ªnimo del 51%, y est¨¢ sujeta a ¡°la aprobaci¨®n de las autoridades regulatorias y otras condiciones habituales¡±, se?ala la compa?¨ªa. Abertis financiar¨¢ la operaci¨®n mediante una combinaci¨®n de efectivo disponible y pr¨¦stamos ya existentes.

Los t¨²neles del Elizabeth River est¨¢n ubicados en la regi¨®n de Hampton Roads y son unas de las v¨ªas m¨¢s transitadas del ¨¢rea metropolitana de Virginia Beach-Norfolk-Newport News. La concesi¨®n, que tiene un valor de unos 2.000 millones de euros (enterprise value), opera desde 2014 y tiene una duraci¨®n restante de 50 a?os, hasta abril de 2070. El activo est¨¢ totalmente construido y no se prev¨¦n inversiones relevantes en el futuro. La concesi¨®n opera cuatro t¨²neles y una autopista en el ¨¢rea de Norfolk (Virginia), que alberga a una amplia zona industrial.

Los t¨²neles conectan ¨¢reas importantes de empleo, comerciales y militares de la ribera del r¨ªo Elizabeth en Norfolk con el resto del ¨¢rea de Hampton Roads, donde est¨¢ el puerto comercial m¨¢s importante de la Costa Este. La creciente actividad portuaria y la presencia de la Marina Estadounidense en la regi¨®n sirven como fuente de tr¨¢fico constante para los t¨²neles. En 2019 registraron una intensidad media de 102.000 veh¨ªculos diarios, y han mostrado una fuerte resiliencia en 2020 durante la pandemia del coronavirus, volviendo a niveles pr¨¢cticamente normalizados de tr¨¢fico en los ¨²ltimos meses. El activo tuvo un Ebitda en 2019 de 60 millones de d¨®lares y una deuda neta de 1.127 millones de d¨®lares.

La adquisici¨®n de este nuevo activo en Virginia es un ¡°importante paso m¨¢s en la estrategia de crecimiento de Abertis en el mercado clave de Estados Unidos¡± y representa la segunda gran adquisici¨®n de Abertis en menos de un a?o, tras la compra, en junio, de la mexicana RCO por cerca de 5.000 millones de euros. El objetivo, asegura la compa?¨ªa, es sustituir las concesiones de pr¨®xima finalizaci¨®n ¡°por nuevos activos con s¨®lidas perspectivas de futuro¡±.

Abertis, participada a partes iguales por la italiana Atlantia y el grupo ACS, aprob¨® la semana pasada una pol¨ªtica de dividendos que fija un nivel de 600 millones de euros anuales durante los pr¨®ximos dos ejercicios y un programa de emisi¨®n de bonos h¨ªbridos (convertibles en acciones) por 2.000 millones de euros. Adem¨¢s, el pago del dividendo de este a?o, que estaba pendiente de abonar por la crisis del coronavirus, tendr¨¢ lugar el pr¨®ximo 12 de noviembre.

La gestora de infraestructuras redujo en los tres primeros trimestres el beneficio neto hasta los 318 millones de euros, un 63 % menos que un a?o antes, tras la reducci¨®n del tr¨¢fico en sus autopistas debido a la pandemia, mientras que sus ingresos operativos cayeron un 26% hasta los 2.989 millones de euros.