Biden renuncia a cambiar la ley sobre los bancos de la era Trump

El presidente de Estados Unidos rectifica. El pasado 13 de marzo, tras la ca¨ªda del Silicon Valley Bank y del Signature Bank, dijo que iba a pedir ¡°al Congreso y a los reguladores¡± endurecer la regulaci¨®n para que no se repitiesen otros casos similares. Este jueves ha concretado la lista de tareas que considera necesario acometer, pero con un matiz importante: el Congreso sale de la ecuaci¨®n. ¡°Cada uno de estos puntos se puede lograr bajo la ley en vigor¡±, ha reconocido la Casa Blanca. Es decir, la regulaci¨®n que defiende cabe en la legislaci¨®n reformada por el Congreso en la etapa de Donald Trump como presidente.

Las peticiones de Biden se dirigen ahora a la Reserva Federal ¡°en consultas con el Tesoro¡±, es decir, a un organismo independiente en consultas con su propia Administraci¨®n. Pese a ello, la Casa Blanca ha decidido utilizar pol¨ªticamente la ca¨ªda de esos dos bancos para culpar al anterior presidente, Donald Trump, aunque sea con cierta confusi¨®n sobre las competencias que le corresponden a cada cual.

Durante las recientes comparecencias en el Congreso del vicepresidente de Supervisi¨®n de la Reserva Federal, del presidente de la Corporaci¨®n Federal de Seguros de Dep¨®sitos (FDIC) y de una subsecretaria del Tesoro se ha puesto de manifiesto que la legislaci¨®n en vigor permit¨ªa una supervisi¨®n m¨¢s dura que la que llev¨® a cabo el banco central. Y que incluso con la regulaci¨®n existente, detect¨® los problemas en 2021 e inst¨® a los directivos a aplicar medidas correctivas, pero sin que llegado marzo de 2023 lo hubieran hecho. ¡°No me suena a un proceso de supervisi¨®n muy urgente¡±, dijo el representante French Hill, republicano de Arkansas. Y el tambi¨¦n republicano Blaine Luetkemeyer, congresista por Misuri, insisti¨® en esa l¨ªnea: antes de promulgar nuevas normas estrictas para los bancos, ¡°?qu¨¦ tal si primero hacemos cumplir las que ya existen?¡±.

Pese a ello, la portavoz de la Casa Blanca, Karine Jean-Pierre, ha asegurado este martes que la ca¨ªda de los dos bancos se debe, seg¨²n ¡°los expertos¡±, a los cambios regulatorios de la era Trump. En un cambio legal aprobado en 2018 por el Congreso, con apoyo no solo republicano, sino tambi¨¦n de un buen n¨²mero de congresistas dem¨®cratas, se concedi¨® a la Reserva Federal m¨¢s flexibilidad a la hora de graduar la supervisi¨®n de los bancos medianos, con activos de 100.000 a 250.000 millones de d¨®lares.

La nueva ley eximi¨® la necesidad de cumplir ciertos requisitos de liquidez al Silicon Valley Bank, y en ese sentido debilit¨® su posici¨®n, pero la ca¨ªda del banco se debi¨® sobre todo al perfil especial del banco, a torpezas de los gestores y a una acelerada fuga de dep¨®sitos. Y tambi¨¦n elimin¨® la necesidad de hacer pruebas de resistencia a esos bancos, pero el vicepresidente de Supervisi¨®n de la Reserva Federal, Michael Barr, asegur¨® en el Senado que esas pruebas, tal y como est¨¢n dise?adas, no habr¨ªan servido para prevenir la ca¨ªda del Silicon Valley Bank.

En todo caso, la ley aprobada en 2018 daba al banco central capacidad para ser m¨¢s exigente en la regulaci¨®n y en la supervisi¨®n. Biden es consciente de que ni siquiera entre sus congresistas tendr¨ªa suficiente apoyo para cambiarla. As¨ª que la lista de tareas que ahora pone la Casa Blanca son deberes sobre todo para Jerome Powell, que fue nombrado por Trump, pero que ocupa ahora su puesto porque fue confirmado por Biden y el Senado bajo control dem¨®crata para un segundo mandato.

Las recomendaciones de la Casa Blanca van en la l¨ªnea de las que los congresistas han pedido esta semana a las autoridades en sus comparecencias en el Capitolio y que estas han admitido que eran necesarias. La propia Reserva Federal ha abierto una investigaci¨®n interna y est¨¢ esperando a sus conclusiones para formular propuestas de mejora de la regulaci¨®n y supervisi¨®n, pero la Casa Blanca ha preferido adelantarse.

Liquidez y capital

Biden pide m¨¢s requisitos de liquidez y pruebas de estr¨¦s. ¡°El estr¨¦s de liquidez de Silicon Valley Bank contribuy¨® a su quiebra y se transmiti¨® r¨¢pidamente a otros bancos. Se alienta a los reguladores bancarios a considerar el restablecimiento de estos requisitos y el uso de rigurosas pruebas de estr¨¦s de liquidez que tengan en cuenta los riesgos de retiros m¨¢s r¨¢pidos en un entorno en l¨ªnea siempre activo¡±, dice la Casa Blanca.

Otra petici¨®n son pruebas de resistencia para la solvencia. ¡°Cuando Silicon Valley Bank quebr¨®, nunca se hab¨ªa sometido a una prueba de estr¨¦s de capital exhaustiva a pesar de que ten¨ªa m¨¢s de 200.000 millones de d¨®lares en activos. La preocupaci¨®n por los niveles de capital del banco contribuy¨® a la p¨¦rdida de confianza y a la retirada de dep¨®sitos¡±, aseguran en el Gobierno de Biden, aunque esa preocupaci¨®n bastante poco ten¨ªa que ver con los resultados de unas pruebas.

Los reguladores tambi¨¦n eliminaron durante el mandato de Trump el requisito de que los holdings bancarios en el rango de tama?o de 100.000 a 250.000 millones de d¨®lares, como la matriz de Silicon Valley Bank, presentaran planes integrales de resoluci¨®n (tambi¨¦n conocidos como ¡°testamentos vitales¡±) y afirmaron que la quiebra de estos bancos no amenazar¨ªa al sistema financiero. ¡°Pero las quiebras de Silicon Valley Bank y Signature Bank han demostrado claramente que las quiebras de bancos de este tama?o pueden plantear un riesgo sist¨¦mico. Por ello, los bancos y las sociedades de cartera de este tama?o deber¨ªan tener que presentar planes que describan c¨®mo podr¨ªan liquidarse sin transmitir tensiones al resto del sistema bancario¡±, sostiene Biden.

La Casa Blanca reclama tambi¨¦n colchones de capital suficientes para absorber posibles p¨¦rdidas en situaciones de estr¨¦s como las que ha sufrido Silicon Valley Bank. ¡°Queda trabajo por hacer para aplicar plenamente las normas de capital posteriores a la crisis financiera¡±, admite.

Biden pone algunas tareas m¨¢s relativas a la supervisi¨®n y a las dotaciones al fondo de garant¨ªa de dep¨®sitos y deja claro que todo ello es posible con la legislaci¨®n de la era Trump. Aun as¨ª, concluye: ¡°Es importante establecer salvaguardias de sentido com¨²n para revertir el debilitamiento perjudicial de las salvaguardias y la supervisi¨®n bancarias por parte de la Administraci¨®n Trump y ayudar a garantizar que los bancos comunitarios y regionales sigan siendo resistentes y contin¨²en apoyando a las peque?as empresas y los empleos¡±.

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