Espa?a, m¨¢s que sol y playa: los servicios no tur¨ªsticos sostienen las exportaciones

Las exportaciones han sido, junto al mercado laboral, el factor de resistencia de Espa?a a los terremotos econ¨®micos de los dos ¨²ltimos a?os. Ahora, la venta de bienes al exterior empieza a ceder, pero hay un reducto en la econom¨ªa espa?ola que aguanta y que lleva creciendo de forma sostenida desde 2008: los servicios no tur¨ªsticos. El a?o pasado, las exportaciones de estos servicios ¡ª que incluyen consultor¨ªa, telecomunicaciones o transporte, entre otros¡ª acapararon el 16,4% de los ingresos totales. De equivaler a un 5,1% del PIB en 2014, han pasado a suponer el 7,1% el a?o pasado. Por encima, incluso, de los servicios tur¨ªsticos. En el segundo trimestre de este a?o, de acuerdo con el Banco de Espa?a, subieron un 14,2%, hasta superar los 46.600 millones de euros y acaparan ya el 22,3% de las exportaciones totales.

En el plan presupuestario enviado a Bruselas, el Ejecutivo hace especial hincapi¨¦ en la fortaleza de la venta al exterior de este tipo de servicios, ¡°que refleja un cambio estructural en la econom¨ªa espa?ola, ligado al aumento de la capacidad exportadora de servicios empresariales e inform¨¢ticos¡±. Los economistas, sin embargo, no se atreven a¨²n a afirmarlo con rotundidad: ¡°Es una se?al [de un cambio estructural], pero hace falta m¨¢s perspectiva temporal¡±, se?ala Raymond Torres, director de Coyuntura Econ¨®mica de Funcas (el centro de an¨¢lisis de las antiguas cajas de ahorros), que recuerda que esta tendencia viene de antes de la pandemia. Entre 2008 y 2016, las exportaciones nominales de estos servicios aumentaron, en promedio, un 3,3% anual, frente al 2,9% del turismo.

Por volumen, las ventas de bienes al exterior siguen siendo las dominantes ¡ªrepresentaron el 65,2% de las exportaciones en el segundo trimestre de este a?o¡ª pero los datos del periodo comprendido entre 2019 y 2022 reflejan que no son las que han tirado del crecimiento: mientras que los bienes aumentaron un 5,4%, los servicios lo hicieron un 33% en este periodo. Y, dentro de los servicios, los no tur¨ªsticos acaparan todo el crecimiento.

No tur¨ªstico es un paraguas conceptual que engloba todo tipo de actividades econ¨®micas: desde el transporte hasta la construcci¨®n, pasando por lo derechos de propiedad intelectual o los servicios empresariales e inform¨¢ticos. Son estos ¨²ltimos los que han experimentado un notable aumento: ¡°Aunque se podr¨ªa pensar que las ventas de servicios de transporte estar¨ªan positivamente influenciadas por el fuerte aumento del turismo y la expansi¨®n del comercio digital, son las exportaciones del resto las que han ganado m¨¢s peso¡±, se?alaba un informe de BBVA Research publicado en julio.

Los que m¨¢s contribuyeron, apuntan desde el servicio de estudios, fueron los servicios empresariales de I+D, gerencia o los t¨¦cnicos de comercio exterior, adem¨¢s de los seguros y pensiones. Todos ellos presentaron tasas de crecimiento por encima del 30% en el periodo 2019-2022. Solo el a?o pasado, Espa?a export¨® m¨¢s de 32.000 millones de euros en servicios empresariales y m¨¢s de 15.000 millones en servicios de telecomunicaciones e inform¨¢tica. Entre los dos sumaron un saldo positivo anual de 15.118 millones de euros.

?Y por qu¨¦ crecen as¨ª? Los economistas no aciertan a encontrar una raz¨®n objetiva, pero hay una serie de indicios que podr¨ªan explicarlo: en primer lugar, la digitalizaci¨®n ha facilitado la exportaci¨®n de este tipo de servicios. Adem¨¢s, apunta Torres, Espa?a tiene unos costes laborales menores que pa¨ªses de su entorno, lo que en estos trabajos, poco dependientes de otros costes, supone una ventaja competitiva.

¡°La cuesti¨®n es si esto va m¨¢s all¨¢ y responde a los cambios en la pauta de globalizaci¨®n: el acortamiento de las cadenas de valor, de suministro. Producir servicios m¨¢s cerca de los lugares de consumo¡±, afirma Torres. El Banco de Espa?a, en un art¨ªculo publicado este lunes, se?alaba que el dinamismo de las ramas relacionadas con los servicios de informaci¨®n y comunicaciones y las actividades profesionales y t¨¦cnicas ¡°podr¨ªa estar relacionado con el impulso derivado del despliegue de los fondos Next Generation¡±.

Para Miguel Cardoso, economista jefe para Espa?a en BBVA Research, que se lamenta de la falta de datos del INE, la internacionalizaci¨®n de las empresas espa?olas puede ser un factor determinante: ¡°Vemos que el crecimiento se da sobre todo hacia Estados Unidos y M¨¦xico. Puede tener que ver con dos cosas: el idioma, primero, porque en estos pa¨ªses donde el espa?ol est¨¢ extendido no haya empresas con el capital humano para producir estos servicios; y con la presencia de empresas espa?olas all¨ª¡±. Empresas espa?olas que producen bienes en el extranjero y que tiran de servicios contratados desde Espa?a, como consultor¨ªa o ciberseguridad.

Mayor dinamismo

La tendencia espa?ola en exportaci¨®n de servicios contrasta con la de sus pares europeos. Entre 2019 y 2022, se?ala BBVA Research, las ventas de bienes al exterior han tenido un desempe?o similar al que se observa en el resto de Europa ¡ª5,4% frente al 8,1%¡ª, mientras que son las exportaciones de servicios las que han mostrado un mayor aumento: en Espa?a aumentan un 33,9%, frente a un 10% en el resto de la Uni¨®n. De acuerdo con los datos del Gobierno, el incremento neto de super¨¢vit exterior de servicios entre 2019 y 2023 es ¨ªntegramente imputable a la ampliaci¨®n del saldo positivo de servicios no tur¨ªsticos.

De hecho, atendiendo solo al saldo exterior de servicios empresariales y de inform¨¢tica, Espa?a lidera las exportaciones sobre las otras tres grandes econom¨ªas de la zona euro. Italia y Alemania encadenan cuatro a?os de saldos negativos en estos apartados, especialmente acusados en esta ¨²ltima, que import¨® 20.000 millones m¨¢s de lo que export¨® en estos servicios, de acuerdo con los datos de la Organizaci¨®n Mundial del Comercio. Las exportaciones espa?olas de servicios profesionales y TIC tambi¨¦n tuvieron un mejor balance que las de Francia, que cerr¨® el 2022 con un t¨ªmido resultado positivo.

Pasada la euforia de la recuperaci¨®n econ¨®mica despu¨¦s del covid, la clave para dirimir si estamos ante un cambio estructural en la econom¨ªa espa?ola ser¨¢ ver c¨®mo reacciona la demanda de estos servicios a los nubarrones que se acercan: por lo pronto, en agosto las exportaciones totales de bienes bajaron un 10% en tasa anual, de acuerdo con los datos publicados la semana pasada por el Ministerio de Industria. ¡°Es esperanzador que el tir¨®n exterior haya ocurrido en un momento exterior adverso¡±, se?ala el catedr¨¢tico de pol¨ªtica econ¨®mica en la Universidad de Vigo Xos¨¦ Carlos Arias, quien advierte de la amenaza que supondr¨ªa una fuerte contracci¨®n de las transacciones internacionales.

De confirmarse, las ventajas detr¨¢s de este cambio estructural son varias: la diversificaci¨®n de las exportaciones permite a Espa?a depender menos de las exportaciones de bienes o del turismo, m¨¢s sensibles a los ciclos negativos: en 2020, la exportaci¨®n de servicios no tur¨ªsticos disminuy¨® solo un 3,6 % interanual, cuando el del turismo se hab¨ªa desplomado un 81,4 %. Adem¨¢s, la propia naturaleza del capital exportado permite a Espa?a reducir la estacionalidad de sus exportaciones de servicios e, incluso, mejorar la productividad porque tiene un mayor valor a?adido que el turismo.

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