La CNMV autoriza la opa de SIX sobre BME
El grupo suizo se compromete a mantener 10 a?os sus operaciones en Espa?a, seg¨²n publica el BOE
La opa de SIX Group sobre la Bolsa espa?ola (BME) sigue quemando etapas. Tras el visto bueno del Gobierno a la operaci¨®n, ahora es la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) quien la ha autorizado tras examinar la documentaci¨®n presentada por el grupo suizo.
La oferta se dirige al 100% del capital de BME compuesto por 83.615.558 acciones, de las cuales SIX no posee...
La opa de SIX Group sobre la Bolsa espa?ola (BME) sigue quemando etapas. Tras el visto bueno del Gobierno a la operaci¨®n, ahora es la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) quien la ha autorizado tras examinar la documentaci¨®n presentada por el grupo suizo.
La oferta se dirige al 100% del capital de BME compuesto por 83.615.558 acciones, de las cuales SIX no posee en estos momentos ni un solo t¨ªtulo. El precio ofrecido es de 33,4 euros por cada acci¨®n de BME. La CNMV explica en un comunicado que, aun no siendo preceptivo por tratarse de una opa voluntaria, SIX ha aportado un informe de valoraci¨®n, elaborado por Deloitte, que justifica la contraprestaci¨®n como precio equitativo de acuerdo con lo previsto en el art¨ªculo 9 del Real Decreto de opas.
La operaci¨®n est¨¢ sujeta a la condici¨®n (renunciable) de la aceptaci¨®n de la oferta por un m¨ªnimo de 41.807.780 acciones, equivalentes al 50% del capital de BME m¨¢s una acci¨®n. En garant¨ªa de la operaci¨®n se ha presentado avales por valor de 2.792 millones de euros, siendo Credit Suisse y UBS los principales avalistas. Ambas entidades financieras son tambi¨¦n los mayores accionistas de SIX.
El plazo de aceptaci¨®n de la opa ser¨¢ de 43 d¨ªas naturales a partir del d¨ªa h¨¢bil burs¨¢til siguiente ala publicaci¨®n del primer anuncio con los datos esenciales de la oferta. Tras el visto bueno de la CNMV, SIX tiene cinco d¨ªas h¨¢biles para hacerlo.
El gestor de la Bolsa suiza no tiene intenci¨®n de excluir de cotizaci¨®n a BME. No obstante, si se dieran los requisitos para ello y el porcentaje de acciones en manos de accionistas significativos fuera tras la opa inferior al 5%, SIX podr¨¢ ejercer el derecho de venta forzosa o squeeze-out.
Plazo de 10 a?os
El Bolet¨ªn Oficial del Estado ha publicado este jueves el acuerdo del Consejo de Ministros que da el pl¨¢cet a la compra de BME e incluye los compromisos adoptados por SIX sobre la Bolsa espa?ola. El m¨¢s destacado es que se ampl¨ªa el plazo en el cual el grupo suizo se compromete a mantener las operaciones en Espa?a. En un principio eran cuatro a?os y finalmente ser¨¢ un m¨ªnimo de 10 a?os.
Durante este plazo, SIX tendr¨ªa que pedir permiso a la CNMV para modificar este compromiso. La empresa con sede en Z¨²rich, en concreto, se compromete a ¡°mantener en Espa?a indefinidamente, la sede, el lugar de direcci¨®n efectiva y la capacidad operativa sustancial. En cualquier caso, se compromete a mantener estos elementos por un periodo de diez a?os salvo en el caso de que se produzcan cambios en las condiciones de negocio o econ¨®micas que, en opini¨®n razonable de SIX (actuando de manera diligente y prudencial) y en consulta con la CNMV, aconsejen adoptar un enfoque diferente y, con el acuerdo de la CNMV (que no denegar¨¢ injustificadamente)¡±.
SIX Group tambi¨¦n se compromete por escrito a centralizar en Espa?a todas las actividades de clearing o compensaci¨®n. Tambi¨¦n asegura que, en caso de salida a Bolsa (SIX es una compa?¨ªa privada que no cotiza), sus acciones cotizar¨¢n en el mercado suizo y en el espa?ol.