Abengoa solicita 249 millones al fondo de rescate de la SEPI para salvar su filial Abenewco1

Nuevo cap¨ªtulo en torno a Abengoa. Este mi¨¦rcoles, los responsables de la compa?¨ªa, a trav¨¦s de su filial Abenewco1, han presentado a la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI) la petici¨®n de apoyo temporal con cargo al Fondo de Solvencia de Empresas Estrat¨¦gicas por importe total de 249 millones de euros. Esta solicitud petici¨®n se encuadra en la comunicaci¨®n de informaci¨®n privilegiada publicada el 10 de m...

Nuevo cap¨ªtulo en torno a Abengoa. Este mi¨¦rcoles, los responsables de la compa?¨ªa, a trav¨¦s de su filial Abenewco1, han presentado a la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI) la petici¨®n de apoyo temporal con cargo al Fondo de Solvencia de Empresas Estrat¨¦gicas por importe total de 249 millones de euros. Esta solicitud petici¨®n se encuadra en la comunicaci¨®n de informaci¨®n privilegiada publicada el 10 de marzo de 2021 en la CNMV en la que se dec¨ªa que ¡°la sociedad trabajaba en una soluci¨®n alternativa a efectos de poder cerrar una nueva operaci¨®n financiera que garantice la estabilidad y el futuro del grupo de sociedades del per¨ªmetro de Abengoa y Abenewco1¡å.

Abenewco1 es la filial a la que traspas¨® el equipo gestor del grupo traspas¨® los activos y las actividades m¨¢s valiosas de la matriz. De esta manera, el grupo busca preservar estos activos y mantener operativa una filial en la que se encuentra el negocio de la compa?¨ªa y sus cerca de 13.000 empleados y para la que ha alcanzado un acuerdo con el fondo estadounidense TerraMar para darle entrada en su capital.

El aterrizaje de este fondo se estructura en tres fases sobre la base de la participaci¨®n estatal mediante el fondo de la SEPI y la financiaci¨®n del ICO y Cesce, recuperando el rescate firmado en agosto pasado, y una oferta de car¨¢cter no vinculante recibida por parte de este inversor, que la empresa presidida ahora por Juan Pablo L¨®pez-Bravo considera como ¡°la ¨²nica opci¨®n posible en la actualidad¡±.

Para los accionistas minoritarios, agrupados en AbengoaShares y ahora dirigidos por el inversor Clemente Fern¨¢ndez, ¡°SEPI no puede respaldar una operaci¨®n de un fondo buitre americano que viene a llevarse una empresa puntera espa?ola usando dinero espa?ol¡±. A su juicio, ¡°el consejo de administraci¨®n trata de implicar al gobierno para legitimar una trama dise?ada para quebrar la empresa desde dentro¡±. AbengoaShares a?ade que ¡°la ejecuci¨®n del plan disparar¨ªa autom¨¢ticamente nuevos procesos judiciales desde diversos frentes¡± y recuerda que los accionistas minoritarios han propuesto aportar capital por hasta 30 millones en repetidas ocasiones. Y termina rese?ando que el actual consejo se encuentra ¡°en proceso de cese en junta general, no tiene respaldo del capital social, ni de muchos de sus propios directivos, que ven el plan como una amenaza para los intereses de la empresa sevillana¡±.

La concesi¨®n de la ayuda queda pendiente ahora de que SEPI y los dem¨¢s ¨®rganos competentes completen sus procedimientos internos de due diligence y conformen una respuesta de acuerdo a si se puede considerar dentro de la normativa de empresas afectadas por la crisis de la pandemia. ¡°Habida cuenta que la sociedad est¨¢ en la actualidad pendiente de la resoluci¨®n del Tribunal de Instancia Mercantil competente sobre la designaci¨®n de administraci¨®n concursal, no se est¨¢ planteando medida alguna que afecte a la misma¡±, seg¨²n la compa?¨ªa.

La oferta de TerraMar consistir¨ªa en proporcionar 150 millones de euros en forma de pr¨¦stamo y 50 millones en forma de aportaci¨®n de capital a Abenewco1. El pr¨¦stamo de 150 millones se dividir¨ªa en dos desembolsos, uno inicial de 35 millones que dotar¨ªa a Abenewco1 de liquidez en el corto plazo y otro de 115 millones que estar¨ªa sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones precedentes. Una vez cumplidas las condiciones precedentes, Abenewco1 realizar¨ªa una ampliaci¨®n de capital que subscribir¨ªa TerraMar por un importe de 50 millones, con el objetivo de llegar a ostentar el 70% del capital social de Abenewco1. La oferta est¨¢ condicionada a que las instituciones financieras de relaci¨®n de la compa?¨ªa aporten nueva financiaci¨®n y nuevas l¨ªneas de avales, en l¨ªnea con los acuerdos firmados y anunciados en agosto 2020.

Las tres fases ser¨ªan sucesivas. En la primera fase, Abenewco1 recibir¨ªa los citados 35 millones en forma de pr¨¦stamo y dispondr¨ªa de un avance de una nueva l¨ªnea de avales por un importe inicial de 40. Por otro lado, estar¨ªa prevista la suscripci¨®n de un nuevo contrato de restructuraci¨®n y los compromisos de financiaci¨®n en dinero y avales con la garant¨ªa del ICO y de Cesce. Estos acuerdos estar¨ªan sujetos a la obtenci¨®n de los consentimientos por las diferentes categor¨ªas de acreedores, estando previsto que se implementen en la fase 2. La obtenci¨®n de los mencionados instrumentos de financiaci¨®n resulta imprescindible para dar continuidad a Abenewco1 y posibilitar las siguientes fases.

En la segunda fase, Abenewco1 estimar¨ªa implementar un nuevo acuerdo de reestructuraci¨®n en l¨ªnea con el acuerdo firmado en agosto 2020, aplicando ciertos cambios y modificaciones a los instrumentos de deuda actualmente vigentes, que implicar¨ªan en todo caso capitalizaciones y quitas y realizando las modificaciones oportunas para incluir la ejecuci¨®n de la operaci¨®n de inversi¨®n por TerraMar. La ejecuci¨®n del acuerdo de reestructuraci¨®n implicar¨ªa un cambio en la estructura de capital de Abenewco1, pasando a ser accionistas los principales acreedores de Abenewco1 y el nuevo inversor.

Como consecuencia de ello, se romper¨ªa el grupo contable del que ahora es matriz la sociedad y pasar¨¢ a estar encabezado por Abenewco1 y no por Abengoa SA. Adicionalmente, en esta segunda fase Abenewco1 estimar¨ªa tener disponible una financiaci¨®n sindicada bancaria similar a la firmada y anunciada en agosto 2020 (Financiaci¨®n ICO) de 250 millones con cobertura ICO por el 70% del importe, de acuerdo con las medidas aprobadas por el Gobierno de Espa?a para apoyar a las empresas afectadas por la pandemia y una nueva l¨ªnea de avales por un importe de hasta 300 millones como ampliaci¨®n del avance realizado en la fase 1.

Ampliaci¨®n de capital

Por ¨²ltimo, en esta fase 2, TerraMar realizar¨ªa el segundo desembolso de la financiaci¨®n por un importe de 115 millones de euros y Abenewco1 realizar¨ªa una ampliaci¨®n de capital que suscribir¨ªa TerraMar para obtener el 70% del capital social de Abenewco 1. Como consecuencia de la ampliaci¨®n de capital, los nuevos accionistas fruto de la reestructuraci¨®n descrita anteriormente se ver¨ªan diluidos, reduciendo sus participaciones a posiciones minoritarias. Asimismo, se estima que se dar¨ªa por cumplida la condici¨®n de reestructuraci¨®n financiera prevista en el acuerdo de proveedores suscrito el pasado mes de julio de 2020 y se producir¨ªa la entrada en vigor y se ejecutar¨ªa el referido acuerdo de proveedores.

La ¨²ltima fase de la operaci¨®n financiera dise?ada consistir¨ªa en el cierre de la Financiaci¨®n de la SEPI. Los fondos obtenidos con esta financiaci¨®n ser¨ªan destinados principalmente al repago de la Financiaci¨®n ICO, y el importe sobrante ser¨ªa utilizado para usos generales de Abenewco1, respetando siempre las limitaciones y normativa aplicable a las financiaciones del apoyo p¨²blico temporal objeto de la solicitud.

El Consejo de Administraci¨®n de Abenewco1 entiende que el plan de reestructuraci¨®n planteado sobre la oferta no vinculante recibida por parte del inversor es la ¨²nica opci¨®n posible, en las circunstancias actuales, para el relanzamiento de Abenewco1 y su grupo de sociedades participadas. De conformidad con lo establecido en el art¨ªculo 228.1 del Texto Refundido de la Ley del Mercado de Valores se hace constar que la informaci¨®n contenida en esta comunicaci¨®n tiene la condici¨®n de informaci¨®n privilegiada en los t¨¦rminos descritos en el Reglamento (UE) n.? 596/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo de 16 de abril de 2014.