El Banco de M谷xico: su autonom赤a y el valor real del d車lar
El banco central y las autoridades financieras no quieren ver interrumpido su letargo de comodidad
El 9 de diciembre, el Senado aprob車 reformas a la Ley del Banco de M谷xico. Con ello se busca plantear una soluci車n a los problemas econ車micos y sociales derivados de la acumulaci車n de d車lares en efectivo en el sistema financiero mexicano. De esta manera se pretende favorecer a las familias de connacionales que env赤an remesas en efectivo a nuestro pa赤s y evitar el canje subvaluado de sus ingresos que existe actualmente en el mercado abierto.
Una vez presentada la iniciativa en el Senado, se suscitaron diversos argumentos a favor y en contra. Es importante realizar algunas precisiones par...
El 9 de diciembre, el Senado aprob車 reformas a la Ley del Banco de M谷xico. Con ello se busca plantear una soluci車n a los problemas econ車micos y sociales derivados de la acumulaci車n de d車lares en efectivo en el sistema financiero mexicano. De esta manera se pretende favorecer a las familias de connacionales que env赤an remesas en efectivo a nuestro pa赤s y evitar el canje subvaluado de sus ingresos que existe actualmente en el mercado abierto.
Una vez presentada la iniciativa en el Senado, se suscitaron diversos argumentos a favor y en contra. Es importante realizar algunas precisiones para evitar que la desinformaci車n y la falta de entendimiento en cuestiones de fondo tergiversen el sentido de la reforma:
1.- Se ha argumentado que se impondr芍 al banco central la obligaci車n de comprar d車lares captados por la banca y que no puedan ser repatriados. Esto implicar赤a realizar operaciones activas de alto riesgo que podr赤an comprometer la disponibilidad de los activos internacionales en reserva y el cumplimiento del mandato constitucional de preservar el valor del peso. Como consecuencia, se realizar赤an acciones cautelares y se aplicaran sanciones por parte de autoridades del exterior que incluir赤an la imposibilidad de llevar a cabo transacciones en moneda extranjera en sus jurisdicciones, el riesgo de congelamiento de cuentas y recursos, e incluso la confiscaci車n de los mismos.
Debemos se?alar que la acci車n de adquirir d車lares en efectivo por parte del Banco de M谷xico es consecuencia de las restricciones impuestas por el Gobierno de Estados Unidos en los a?os 2012, 2013 y 2014 sobre el n迆mero y el monto de operaciones con d車lares realizadas por bancos mexicanos debido a la implementaci車n de la Red de Ejecuci車n de Delitos Financieros de aquel pa赤s.
La enmienda al art赤culo 20 atiende al establecimiento de mecanismos de control para que la adquisici車n de divisas excedentes, captadas por las instituciones de cr谷dito, la realice el Banco de M谷xico, y regule el procedimiento de compra al tipo de cambio vigente, escuchando a la Comisi車n Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y a la Secretar赤a de Hacienda. Es decir, se fijan nuevas reglas para la captaci車n de d車lares en efectivo ante la imposibilidad de que sean repatriados.
El Estado mexicano podr芍 celebrar convenios y compromisos internacionales bajo el fundamento del art赤culo 89 constitucional, que permite al Ejecutivo firmar tratados internacionales para llegar a acuerdos que satisfagan la seguridad financiera de los pa赤ses que intervengan.
2.- En contra de la reforma se ha argumentado que existe el riesgo de que ingresen al sistema financiero mexicano flujos de efectivo provenientes de actividades il赤citas.
Lo anterior resulta impreciso, puesto que la compra de divisas que llegase a realizar el Banco de M谷xico ser芍 迆nica y exclusivamente con las instituciones de cr谷dito reconocidas por el sistema financiero nacional. A esto podemos agregar que nuestro pa赤s cuenta con una ampl赤sima legislaci車n en materia de combate a las actividades con recursos de procedencia il赤cita para la protecci車n del sistema financiero y de las instituciones bancarias.
3.- Se ha dicho tambi谷n que las reformas vulneran la autonom赤a del Banco de M谷xico.
Estos reclamos son infundados y carecen de l車gica jur赤dica. Desde su reconocimiento constitucional como banco central aut車nomo, qued車 claro que, bajo ese car芍cter, deber赤a cumplir con el ejercicio de sus funciones y de su administraci車n. La autonom赤a no puede ser confundida con una acepci車n filos車fica que d谷 a entender que puede regular sus propios intereses.
Las reformas a la Ley del Banco de M谷xico nos muestran que, en seis diferentes ocasiones anteriores al proyecto actual, se han modificado diversos art赤culos con diferentes prop車sitos. En todos los casos, las modificaciones transitaron por el Legislativo sin recibir reclamos y sin que fueran calificadas como atentados a la autonom赤a.
La necesidad de la reforma que se plantea obedece a un contexto que hay que tener presente. M谷xico, al ser un pa赤s abierto al turismo, a la inversi車n y al comercio extranjero y dada la relaci車n estrecha que tiene con Estados Unidos, es inevitable que en su econom赤a circule una gran cantidad de moneda for芍nea en efectivo. En mayor medida los d車lares enviados por connacionales en el extranjero, que son fuente de ingreso para sus familias.
En 2019, el pa赤s recibi車 33.000 millones de d車lares por inversi車n extranjera directa entre enero y diciembre, seg迆n la Secretar赤a de Econom赤a. Esto es un incremento de 4,2% con relaci車n al flujo de 2018. El turismo ingres車 m芍s de 24.000 millones de d車lares el mismo periodo. Y la captaci車n de remesas bati車 r谷cords con m芍s de 36.000 millones, un 7% m芍s que un a?o antes, de acuerdo con las propias cifras del banco central. Los migrantes y turistas son quienes m芍s introducen d車lares en efectivo a M谷xico.
Es evidente que el volumen de d車lares que entra al pa赤s es mucho mayor al que sale, lo que trae como consecuencia un desequilibrio cambiario. Es necesaria la implementaci車n de nuevas estrategias para beneficiar a la ciudadan赤a.
Todo esto lleva a que las reformas busquen proponer pautas m赤nimas para la adquisici車n de d車lares en efectivo. El banco central tiene la potestad de implementar los procedimientos, normas o disposiciones bajo los que se realizar芍 la adquisici車n de excedentes de divisas.
La aprobaci車n de la reforma planteada da pie al fortalecimiento de las familias mexicanas como beneficiarias de los recursos provenientes de remesas en efectivo. Tendr芍n la seguridad de que los d車lares recibidos siempre podr芍n ser cambiados por pesos en los bancos. Lo mismo para aquellas personas que dependen del turismo. Esto implica el incremento de reservas de divisas de extranjeras en M谷xico. Las reformas aprobadas por el Senado tienen un impacto positivo.
De aprobarse este proyecto, se generar芍n condiciones que permitir芍n que quienes reciben dichas remesas mantengan el valor de su dinero al tipo de cambio vigente, evitando que los comercios u otros los reciban a un valor inferior.
El proyecto mencionado se encuentra aprobado 迆nicamente por el Senado. A迆n debe continuar su proceso legislativo en la C芍mara de Diputados, que revisar芍 lo enviado por la C芍mara Alta. Tambi谷n se debe tener presente la posibilidad de que el presidente realice observaciones al decreto del Congreso, por lo que el proyecto es perfectible y siempre tendr芍 el objetivo de fortalecer el sistema financiero mexicano.
La representaci車n popular implica actuar en beneficio de los intereses del pa赤s, y ello incluye atender con responsabilidad y prudencia toda inconformidad y reclamo.
Provengo de Zacatecas, tierra de migrantes, donde m芍s de la mitad de sus habitantes viven en Estados Unidos. Para quienes permanecen aqu赤 y reciben dinero de sus familiares es un calvario poder cambiarlos en peque?os comercios, pero una misi車n casi imposible de concretar en instituciones financieras. Es un problema que existe, es real y es injusto.
En algunas regiones de M谷xico la moneda com迆n es el d車lar. Los bienes se cotizan en esa misma divisa y tambi谷n las operaciones comerciales. Nuestros connacionales ven disminuidos los ingresos recibidos pues al cambiarlos se les reduce un 30% m芍s del tipo de cambio. En esa misma situaci車n se encuentran varios Estados.
El Banco de M谷xico y las autoridades financieras no quieren ver interrumpido su letargo de comodidad. No han propuesto nada para apoyar a los migrantes y a sus familias ante esta situaci車n que ocurre todos los d赤as.
En un r谷gimen democr芍tico no se deben limitar ni el an芍lisis ni la discusi車n de temas como este. Todas las voces deben ser escuchadas y deben participar hasta alcanzar la mejor soluci車n para el pa赤s.
Ricardo Monreal es senador y l赤der de la bancada de Morena.