El BCE cifra en 70.000 millones las p¨¦rdidas de la gran banca ante una crisis clim¨¢tica

El Banco Central Europeo mira hacia un futuro donde el impacto del cambio clim¨¢tico sobre la econom¨ªa ser¨¢ mucho mayor, y el examen a 104 entidades financieras para saber c¨®mo se est¨¢n preparando al respecto arroja una conclusi¨®n: los bancos no est¨¢n haciendo los deberes para hacer frente a los riesgos que se avecinan. Los resultados de la prueba de estr¨¦s, publicados este viernes, indican que no est¨¢n invirtiendo lo suficiente en recabar los datos que necesitan para medir la magnitud de la crisis, no han integrado el riesgo clim¨¢tico en sus an¨¢lisis internos y pueden sufrir p¨¦rdidas de hasta 70.000 millones de euros en caso de que la transici¨®n sea desordenada y se produzcan fen¨®menos clim¨¢ticos extremos como sequ¨ªas o inundaciones.

¡°Los bancos carecen de estrategias s¨®lidas m¨¢s all¨¢ de la tendencia a reducir su exposici¨®n a los sectores m¨¢s contaminantes y apoyar negocios con bajas emisiones de carbono¡±, critica el texto. El aviso va acompa?ado de una bater¨ªa de datos en los que se dibuja un retrato poco favorecedor para el sector. Un 65% de los bancos obtuvo una puntuaci¨®n ¡°pobre¡± en el test, aunque no se han hecho p¨²blicos los resultados banco por banco ni por pa¨ªses.

El varapalo se debe, entre otras cosas, a que solo un 20% de las entidades tiene en cuenta el factor clim¨¢tico a la hora de conceder pr¨¦stamos, y a que un 60% carece de un marco de pruebas de estr¨¦s clim¨¢tico. ¡°Los bancos de la zona euro deben redoblar urgentemente los esfuerzos para medir y gestionar el riesgo clim¨¢tico, solventando las lagunas de datos actuales y adoptando las buenas pr¨¢cticas que ya est¨¢n presentes en el sector¡±, ha reclamado Andrea Enria, presidente del Consejo de Supervisi¨®n del BCE.

La dependencia de actores contaminantes tambi¨¦n es patente. Los c¨¢lculos de Fr¨¢ncfort tras encuestar a las entidades dicen que casi dos tercios de los ingresos de los bancos de clientes corporativos no financieros provienen de industrias intensivas en gases de efecto invernadero. Y, en muchos casos, se concentra en un peque?o n¨²mero de grandes empresas, lo que aumento los riesgos de transici¨®n.

El BCE pidi¨® a 41 de los bancos que proyectaran las p¨¦rdidas que sufrir¨ªan en caso de que se produjeran eventos clim¨¢ticos extremos. Y la prueba de estr¨¦s muestra que las p¨¦rdidas crediticias y de mercado en caso de una transici¨®n desordenada y de desastres derivados de sequ¨ªas, olas de calor e inundaciones rondar¨ªan los 70.000 millones de euros, aunque matiza que la cifra real ser¨ªa mucho mayor porque los datos disponibles son escasos y rudimentarios, y se excluyen posibles impactos colaterales como recesiones econ¨®micas.

Los efectos de sequ¨ªas, olas de calor e inundaciones depender¨ªan en gran medida de los sectores a los que cada banco est¨¦ expuesto y a si los pa¨ªses donde tengan el grueso de su actividad las sufren con especial virulencia. El regulador europeo entiende que golpear¨ªan a la actividad agr¨ªcola, a la construcci¨®n, al sector inmobiliario y al cr¨¦dito.

¡°Hist¨®ricamente, las inundaciones fluviales han sido una fuente importante de riesgo en Europa, y con el aumento de las lluvias asociado al clima clim¨¢tico, se espera que este riesgo se incremente, provocando p¨¦rdidas a los bancos por los da?os graves y la destrucci¨®n de inmuebles¡±. Seg¨²n el escrito, Espa?a, como Italia, Portugal o Grecia, estar¨ªa especialmente expuesta a crisis clim¨¢ticas. ¡°La sensibilidad al riesgo de sequ¨ªa y calor es heterog¨¦nea en toda Europa, con los pa¨ªses del sur de Europa en general como los m¨¢s afectados¡±.

El BCE enviar¨¢ a cada banco un comentario personalizado sobre su desempe?o clim¨¢tico, y espera que tras ese mensaje tomen nuevas medidas, pero el examen no tendr¨¢ consecuencias directas en t¨¦rminos de capital dado que se trata de un ejercicio exploratorio, de ¡°aprendizaje¡± para ambas partes, que sobre todo pretende empujar al sector a desarrollar una metodolog¨ªa efectiva para medir los riesgos clim¨¢ticos, de la que ahora mismo carece. En el lado positivo, el BCE destaca que los bancos tambi¨¦n presentaron informaci¨®n ¡°innovadora¡± cualitativa y cuantitativamente. La entidad presidida por Christine Lagarde tiene previsto publicar una gu¨ªa con las mejores pr¨¢cticas en el ¨²ltimo trimestre de este a?o.

Francisco Ur¨ªa, responsable global de Banca de KPMG, cree que el BCE se mantendr¨¢ vigilante. ¡°Los bancos han avanzado mucho en estos a?os pero les queda mucho trabajo por hacer en retos tan importantes como mejorar la calidad de los datos de que disponen, su conocimiento de los sectores a los que est¨¢n prestando financiaci¨®n y, sin ninguna duda, veremos a lo largo de los siguientes meses una acci¨®n muy decidida por parte del supervisor bancario para asegurarse que las entidades progresan¡±.

El a?o pasado, el Banco de Francia fue el primero entre los bancos centrales en realizar una prueba de estr¨¦s clim¨¢tico a los bancos y aseguradoras. Le sigui¨® el Banco de Inglaterra, que concluy¨® que los bancos y las aseguradoras que no lograsen gestionar los riesgos clim¨¢ticos como un problema de ¡°primer orden¡± podr¨ªan enfrentar un impacto del 10-15% en sus beneficios anuales y mayores requisitos de capital.

La preocupaci¨®n sobre la alta inflaci¨®n ¡ªdel 8,6% en la zona euro¡ª, y las discusiones sobre c¨®mo de agresiva deben ser las pr¨®ximas subidas de tipos de inter¨¦s para atajar la escalada de precios sin provocar una recesi¨®n marcan la actividad del BCE a corto plazo, pero la entidad no esquiva en su agenda las luces largas, y ah¨ª la cuesti¨®n del cambio clim¨¢tico ¡ªjunto a otras como el euro digital¡ª est¨¢ llamada a ser central por su potencial impacto econ¨®mico.