Competencia para la banca

Se hab¨ªa convertido en una tradici¨®n. Francesc Figuerola acud¨ªa cada mes de marzo al banco a pedir un cr¨¦dito para que la empresa en la que trabaja, Proactiva Serveis Aqu¨¤tics, preparara la campa?a de verano. Este a?o cambi¨® de opci¨®n y llam¨® a la puerta de una plataforma de crowdlending que le prest¨® los 40.000 euros solicitados. ¡°Es una alternativa al mercado que nos interesa porque es ¨¢gil, transparente e incluso puede llegar a ser m¨¢s barata, porque no te reclaman la contrataci¨®n de productos adicionales¡±, explica el directivo, satisfecho de la experiencia.

Cuando firm¨® el contrato del pr¨¦stamo, Proactiva se convirti¨® en uno de los pocos ejemplos de ese escaso 5% de pymes espa?olas que se financia en sistemas alternativos a la banca. Es la forma de batallar contra el cierre del grifo crediticio que denuncia desde hace a?os la peque?a empresa. Un informe de la Uni¨®n Europea se?ala a Espa?a como el octavo pa¨ªs en el que es m¨¢s dif¨ªcil obtener un pr¨¦stamo y, seg¨²n datos del Banco de Espa?a, las pymes solo captan el 32,5% del cr¨¦dito bancario. Ante esa situaci¨®n, plataformas como Loanbook Capital quieren ganar cuota de mercado, como ha sucedido en otros pa¨ªses como Alemania, donde la banca solo controla el 55% del negocio crediticio.

¡°Las pymes necesitan financiaci¨®n y nosotros estamos dispuestos a d¨¢rsela. Sean del sector que sean, con la excepci¨®n de la promoci¨®n inmobiliaria¡±, explica Eloi Noya, director de cr¨¦dito y riesgos de Loanbook. Aunque es una variable del m¨¢s conocido crowdfunding y funciona con normalidad en otros pa¨ªses, el crowdlending es casi desconocido en Espa?a. No es m¨¢s que un sistema articulado a trav¨¦s de plataformas que une a personas o empresas que necesitan dinero con personas que lo tienen y que est¨¢n dispuestas a dejarlos con la condici¨®n de conseguir una rentabilidad a cambio.

¡°Todo el mundo gana¡±, afirma Figuerola y asiente Josep Ramon Aixel¨¤. Aixel¨¤ es la tercera pata que faltaba en esta historia. El inversor. Exempleado del sector bancario y ahora asesor financiero de posibles. Desde marzo ha invertido 15.000 euros a trav¨¦s de Loanbook. ¡°La empresa quiere dedicarse a su negocio y la banca no est¨¢ dispuesta a facilit¨¢rselo. Un inversor puede dejar ese dinero, obtener un rendimiento mayor que el que ofrecen los dep¨®sitos de la banca y adem¨¢s contribuye a que la econom¨ªa mejore¡±, explica, en tono quejoso con la actitud mantenida por las entidades financieras tras seis a?os de crisis.

Aunque es todav¨ªa escaso, el auge de las plataformas de crowdlending ha obligado al Ministerio de Econom¨ªa a actuar y a crear una legislaci¨®n que lo regule. El servicio de estudios de La Caixa reclamaba esa regulaci¨®n en febrero pasado, en previsi¨®n al crecimiento que experimentar¨¢ en los pr¨®ximos a?os. ?Cu¨¢l es la clave del ¨¦xito de ese tipo de plataformas para la fundaci¨®n bancaria? ¡°Sus bajos costes operativos, potencialmente inferiores a los de la banca tradicional¡± porque no hay red de oficinas y ¡°no soportar el riesgo de cr¨¦dito de los pr¨¦stamos que canalizan, ya que no est¨¢n sujetos a requerimientos de capital ni dem¨¢s costes regulatorios¡±.

Loanbook ha concedido 90 cr¨¦ditos por un volumen total de 2,3 millones de euros en el ¨²ltimo a?o. Todo el dinero que han puesto su red de 150 inversores se ha devuelto excepto en un caso, en el que se est¨¢ renegociando el calendario de amortizaci¨®n. Noya reconoce que, de momento, se est¨¢n cerrando operaciones a pymes con poco riesgo y por vol¨²menes m¨¢ximos de 60.000 euros y con vencimientos que no sobrepasan el a?o. ¡°Estamos empezando con operaciones de poco riesgo porque queremos generar confianza entre los inversores¡±, apunta Noya. Aixel¨¤ defiende esa posici¨®n: ¡°Si en alg¨²n momento hay alguien que pierda, esto se acabar¨¢¡±.

No obstante, el riesgo de los cr¨¦ditos es diluido porque el objetivo es que cuanta m¨¢s gente participe en la concesi¨®n de un cr¨¦dito mejor. Una vez que la plataforma califica el riesgo de una empresa, se abre un periodo de subasta para que cada inversor haga su oferta teniendo en cuenta las caracter¨ªsticas de la empresa y del cr¨¦dito: el dinero que puede poner y el tipo de inter¨¦s que quiere cobrar. Al final ganan la puja las ofertas de dinero m¨¢s bajas. Loanbook asegura que sus inversores obtienen una rentabilidad media anual del 6,5% y la plataforma se queda un 2% por cada transacci¨®n. Al final, el precio es competitivo frente al que ofrece la banca, pero los clientes como Figuerola defienden tambi¨¦n que se concedan r¨¢pido. Las calificaciones pueden estar en menos de 48 horas.