El Banco de Vizcaya asesorar¨¢ la salida a bolsa de Repsol

El grupo Repsol decidi¨® ayer nombrar al Banco de Vizcaya como entidad asesora en exclusiva para el proceso de salida a las bolsas espa?olas de una parte de su capital. Con esta decisi¨®n, tomada despu¨¦s de realizar un concurso al que ha acudido una veintena de instituciones financieras y sociedades de bolsa, Repsol cierra la primera parte del programa, que tiene como objetivo la privatizaci¨®n parcial de una parte de su capital. En el tramo internacional Repsol estar¨¢ asesorado por el grupo Rotschild.

La funci¨®n de asesor¨ªa se limita a la preparaci¨®n inicial de todo el proceso de salida a bolsa, y el Banco de Vizcaya no podr¨¢ participar posteriormente en el aseguramiento y colocaci¨®n de los t¨ªtulos. Por ello decidi¨® acudir como Vizcaya y no como grupo Bilbao Vizcaya.La elecci¨®n de asesor se ha realizado bas¨¢ndose en que se ha ofrecido un equipo humano permanente que puede llegar a estar formado por 14 personas especializadas en el ¨¢rea de mercado de capitales y bolsa, m¨¢rketing y otras zonas cercanas a lo que significa una salida a bolsa del volumen de la que finalmente puede ser la de Repsol. Fuentes de la compa?¨ªa y del banco se?alaron que la salida a bolsa podr¨ªa estar preparada para finales de este a?o, aunque no est¨¢ fijada todav¨ªa ni una fecha aproximada ni el volumen de capital que se quiere privatizar.

Por otra parte, Repsol anunci¨® ayer un resultado agregado de sus participaciones de 23.689 millones de pesetas en el primer trimestre, lo que representa un 37% de incremento respecto al mismo per¨ªodo del a?o anterior. Fuentes de la empresa se?alaron que si se mantiene la actual situaci¨®n de los mercados, Repsol podr¨ªa superar los resultados consolidades de 1987, que ascendieron a 57.180 millones. El cash flow agregado del primer trimestre del a?o, por su parte, alcanz¨® los 38.551 millones de pesetas, un 21 % m¨¢s que en el mismo trimestre de 1987.