Repsol abre hoy el plazo de suscripci¨®n de su OPA sobre la petrolera argentina YPF

Los accionistas de la empresa argentina Yacimientos Petrol¨ªferos Fiscales (YPF) podr¨¢n acudir desde hoy y hasta el pr¨®ximo 23 de junio a la oferta p¨²blica de adquisici¨®n de acciones (OPA) lanzada por la compa?¨ªa Repsol sobre el 85,1% de los t¨ªtulos de una de las mayores petroleras de Am¨¦rica Latina. La oferta de compra de Repsol, por valor de 2,08 billones de pesetas (13.438 millones de d¨®lares), pretende poner en manos de la compa?¨ªa espa?ola el 100% de las acciones de YPF, despu¨¦s de que el pasado mes de enero ya se hiciera con el 14,9%.El precio de la OPA es de 44,78 d¨®lares por acci¨®n (unas 7.000 pesetas por t¨ªtulo) y para financiar inicialmente la operaci¨®n Repsol ha acudido a l¨ªneas de cr¨¦dito a tipo de inter¨¦s variable por importe de hasta 2,4 billones de pesetas (15.500 millones de d¨®lares) concedidas por un sindicato de bancos compuesto por BBV, Goldman Sachs, La Caixa, Merrill Lynch, CitiGroup y UBS.

Adicionalmente, Repsol ha puesto en marcha un plan de refinanciaci¨®n de su deuda, en el marco del que prev¨¦ emitir acciones y t¨ªtulos convertibles o instrumentos similares por un importe conjunto de hasta 900.000 millones de pesetas (6.000 millones de d¨®lares aproximadamente).

De concluir favorablemente la OPA de Repsol, la compa?¨ªa resultante se situar¨ªa en el quinto lugar del mundo por resultado operativo, en el s¨¦ptimo por capacidad de refino, en el octavo por reservas de crudo y en el noveno por producci¨®n de crudo y gas.

La ¨²nica cuesti¨®n que enturbia el ambiente en esta operaci¨®n es el proyecto de Ley de Defensa de la Competencia, aprobado hace unos d¨ªas por la C¨¢mara de Diputados argentina, en el que se ha introducido una cl¨¢usula especial que establece que adquisiciones como la de YPF por parte de Repsol deben someterse a la aprobaci¨®n de un tribunal especial.

Repsol ya ha anunciado que se desprender¨¢ de activos no estrat¨¦gicos de YPF una vez culmine la OPA. Seg¨²n sus estimaciones, con esas ventas el grupo ingresar¨¢ unos 375.000 millones de pesetas.