Una nueva oleada de dep¨®sitos

Las familias espa?olas parecen tener claro que lo m¨¢s seguro es colocar su ahorro en dep¨®sitos o en cuentas de efectivo. Las entidades conocen esta preferencia y no dudan en aprovecharla. Ahora, bancos y cajas se han lanzado a promocionar sus nuevos dep¨®sitos: desde los tradicionales a un mes de alta rentabilidad hasta los vinculados al Ibex 35, pasando por los que ofrecen regalos.

Los dep¨®sitos de moda este mes ofrecen rendimientos finales vinculados al Ibex 35 y garantizan que no se perder¨¢ el capital invertido

En este nuevo cap¨ªtulo de la que parece ya una tradicional guerra de dep¨®sitos entre las entidades se puede encontrar de todo. ING Direct, Patagon y Unicaja apuestan por los llamados de alta remuneraci¨®n a corto plazo. El banco naranja ofrece hasta el pr¨®ximo 30 de junio la posibilidad de suscribir un dep¨®sito al 6% TAE (tasa anual equivalente) con una duraci¨®n de un mes. No hay l¨ªmite de cantidad y no se aplica ning¨²n tipo de comisi¨®n. Cualquier persona que, a trav¨¦s de Internet, abra una cuenta corriente en Patagon puede suscribir el Dep¨®sito Bienvenida de esta entidad al 6% (TAE) durante un plazo de un mes. No se cobran ni gastos ni comisiones. Su importe m¨ªnimo es de un euro, y el m¨¢ximo, de 25.000 euros. En Unicaja, la tasa de rentabilidad queda establecida en el 2,17% TAE para dep¨®sitos a un mes, de entre 6.000 y 18.000 euros.

Si alg¨²n dep¨®sito se ha puesto de moda, sin embargo, en este mes, es el que ofrece rendimientos finales vinculados a la evoluci¨®n del Ibex 35 garantizando siempre que, por lo menos, el capital invertido no se perder¨¢. Es la tradicional mezcla de seguridad y riesgo, por la que parecen tener preferencia los inversores espa?oles. Todos los actualmente en periodo de suscripci¨®n tienen caracter¨ªsticas similares de base y, no obstante, importantes diferencias efectivas para el c¨¢lculo de rendimientos finales. El Dep¨®sito Bolsa Garantizado de ING Direct ofrece limpio (sin comisiones) el 40% de la revalorizaci¨®n del Ibex 35, que pasa a ser del 10% si no se agota el plazo inicial establecido de 25 meses. No es casual esta duraci¨®n: se ha elegido porque la legislaci¨®n fiscal actual establece que los rendimientos de los dep¨®sitos conseguidos en un periodo superior a dos a?os se incluir¨¢n como rendimientos del capital mobiliario ¨²nicamente por el 60% de su importe, lo que, efectivamente, reduce su tributaci¨®n.

El Dep¨®sito de Uno-e tiene el mismo plazo, pero ofrece el 45% de la revalorizaci¨®n del Ibex 35, reduciendo ¨¦sta al 15% si no se agota. BS Dep¨®sito Ibex 35, comercializado por Banco Sabadell y su filial en Internet Activo Bank, parte de esa misma cifra del 45%. Sin embargo, su novedad radica en que ese porcentaje no se aplica sobre la revalorizaci¨®n del ¨ªndice burs¨¢til espa?ol, sino sobre su variaci¨®n, independientemente de que ¨¦sta se produzca al alza o a la baja. Te¨®ricamente cuanto m¨¢s elevada sea la subida o m¨¢s pronunciada sea la bajada, mayores ser¨¢n las ganancias que se puedan lograr. En este caso, el plazo es de tres a?os, lo que supone igualmente apurar las ventajas fiscales de sus rendimientos. En La Caixa, la revalorizaci¨®n ofrecida sobre el Ibex 35 es del 50%, pero calculada sobre la media mensual. Se garantiza un m¨ªnimo del 3%.

Vuelta de tuerca

Deutsche Bank y Banesto dan una vuelta de tuerca a sus dep¨®sitos. La primera de estas entidades combina un dep¨®sito tradicional con la inversi¨®n obligatoria en su fondo Selecci¨®n, al menos en un 50% de la inversi¨®n total. La imposici¨®n a plazo fijo, durante tres meses, se remunera al 5% TAE. El Dep¨®sito 4% de Banesto garantiza el 100% del capital inicial en un plazo de cuatro a?os. Su rentabilidad final est¨¢ condicionada a la evoluci¨®n de una cesta compuesta por Iberdrola, Banco Popular, Telef¨®nica, BBVA y Repsol, de tal manera que, cada a?o, si las cinco acciones de la cesta igualan o aumentan su cotizaci¨®n, se obtiene una remuneraci¨®n del 4% sobre el capital y si no otra del 1,25%, prorrog¨¢ndose el dep¨®sito 12 meses m¨¢s, hasta un m¨¢ximo de cuatro a?os.

El BBVA no promociona en estos d¨ªas un dep¨®sito como tal; m¨¢s bien se trata de una imposici¨®n a tres meses cuya rentabilidad se obtiene en especie: una vajilla de porcelana.

Si bastantes son las novedades en este mes de mayo por el lado de los dep¨®sitos, tan s¨®lo destaca una de forma especial por el lado de los cr¨¦ditos, no tanto por su importe, tipo o plazo, sino por su forma de an¨¢lisis y concesi¨®n. El Banco Sabadell acaba de lanzar el BS Cr¨¦dito Familiar, que puede solicitarse no s¨®lo a trav¨¦s de las sucursales de la entidad, por tel¨¦fono o por Internet, sino tambi¨¦n a trav¨¦s del tel¨¦fono m¨®vil mediante un mensaje SMS. La entidad asegura dar respuesta confirmando o denegando la operaci¨®n en un m¨¢ximo de dos horas.

El destino del ahorro ha cambiado poco en los ¨²ltimos cuatro a?os y mucho, sin embargo, si se vuelve la vista atr¨¢s hasta 1990, seg¨²n se recoge en el ¨²ltimo estudio sobre esta materia de Santander Gesti¨®n de activos. En 2004, el porcentaje de ahorro colocado en dep¨®sitos y efectivo es del 43%, superior al de 2003 en tres puntos porcentuales y similar al de 2002. En 1990, estos productos acumulaban el 61,2% del ahorro familiar, tasa que fue descendiendo paulatinamente en esa d¨¦cada hasta alcanzar los porcentajes actuales. A lo largo de 2004, el crecimiento de esta magnitud ha sido del 8,1%, frente al aumento de m¨¢s de un 12% de las acciones.