Caruana advierte de que una subida de tipos perjudicar¨¢ m¨¢s a las familias que a los bancos

En una de sus ¨²ltimas apariciones p¨²blicas antes de que termine su mandato en julio pr¨®ximo, Jaime Caruana, gobernador del Banco de Espa?a, realiz¨® una clara advertencia. A su juicio, "la banca est¨¢ bien capitalizada, en parte, gracias a las provisiones extraordinarias dise?adas por el Banco de Espa?a, por lo que cuenta con preparaci¨®n suficiente para afrontar "sorpresas esperadas e inesperadas".

Sin embargo, advirti¨® Caruana, "son las familias las que tienen transferido el riesgo de tipo de inter¨¦s porque cuentan con cr¨¦ditos a tipo variable". El supervisor, que particip¨® ayer en unas jornadas internacionales organizadas por la Asociaci¨®n para el Progreso de la Direcci¨®n (APD), considera que los hogares est¨¢n muy endeudados y son muy sensibles a posibles alzas de tipos.

Por eso, a?adi¨®, "se ha insistido tanto en que las entidades financieras expliquen a los clientes los compromisos que est¨¢n asumiendo y deben analizar si tienen capacidad de pago en situaciones m¨¢s dif¨ªciles que las presentes". El gobernador anticip¨® que han transcurrido m¨¢s de diez a?os de crecimiento espectacular en la econom¨ªa espa?ola, "pero hay que prepararse para ver c¨®mo responden los clientes en situaciones peores".

Precisamente ayer se conocieron los datos hasta febrero, que se?alan que las familias espa?olas adeudaban un total de 667.092 millones de euros, un 21,3% m¨¢s que en igual periodo de 2005. Esta tasa es la mayor de la serie hist¨®rica que tiene el Banco de Espa?a.

Esa cifra supone un 74% del producto interior bruto (PIB), que superar¨¢ este a?o los 900.000 millones de euros, seg¨²n las estimaciones del Gobierno. El principal motivo de la deuda de las familias lo sigue constituyendo la inversi¨®n en vivienda, que genera un endeudamiento de 489.174 millones de euros, un 24,4% m¨¢s que en febrero de 2005.

M¨¢s datos. El gobernador record¨® que los hogares han pasado en los ¨²ltimos a?os de tener un endeudamiento equivalente al 45% de su renta disponible bruta a superar el 100%.

Caruana analiz¨® los actuales desequilibrios de la econom¨ªa mundial, especialmente los derivados del d¨¦ficit hist¨®rico que padece la primera potencia, Estados Unidos, frente a los fuertes super¨¢vit de econom¨ªas emergentes como China, de los pa¨ªses exportadores de petr¨®leo y de Jap¨®n.

Zona euro

Sin referirse espec¨ªficamente a la econom¨ªa espa?ola, Caruana se?al¨® que la zona euro, al igual que Jap¨®n, "tienen la obligaci¨®n" de seguir acometiendo reformas estructurales que aumenten su crecimiento potencial. A?adi¨® que el contexto actual de elevado crecimiento mundial es "uno de los m¨¢s propicios" para afrontar los cambios necesarios en Europa, entre los que subray¨® la necesidad de que la UE "alivie el problema de las rigideces en el sector servicios", que "liberar¨ªa el ritmo de avance de la productividad europea, lo que contribuir¨ªa a la reducci¨®n de los desequilibrios globales".

A preguntas de los presentes, Caruana coment¨® que si llegara una OPA hostil contra un gran banco espa?ol, "lo ¨²nico que har¨ªa ser¨ªa cumplir mi funci¨®n, es decir, comprobar si re¨²ne las condiciones para penetrar en el mercado espa?ol y nada m¨¢s".