Merck y Serono crean un gigante mundial de la biomedicina

El grupo farmac¨¦utico alem¨¢n Merck se ha desquitado del intento fallido por hacerse con la berlinesa Schering, arrebatada finalmente por Bayer. Merck anunci¨® ayer la compra a la familia Bertalli del 64,5% de la compa?¨ªa suiza Serono por 10.600 millones de euros, lo que da lugar a un gigante de la biomedicina, con 35.000 empleados y una cifra de ventas de 7.700 millones de euros.

El presidente ejecutivo de Merck, Michael R?mer, comunic¨® ayer el cierre del contrato con la familia Bertelli, principal accionista de Serono, para la compra del 64,5% de su participaci¨®n a un precio de 1.100 francos suizos (unos 700 euros) por acci¨®n, as¨ª como del 75,5% de los derechos de voto.

Tras el preceptivo visto bueno de las autoridades de la competencia helv¨¦ticas, Merck lanzar¨¢ una oferta p¨²blica de adquisici¨®n de acciones (OPA), al mismo precio, para el resto de accionistas, lo que representa una prima del 20% sobre la cotizaci¨®n del 20 de septiembre. Los t¨ªtulos de Serono se dispararon en la Bolsa de Z¨²rich tras el anuncio de compra y ganaron un 17,6%, hasta 1.076 francos suizos. La empresa resultante se llamar¨¢ Merck-Senoro Biopharmaceuticals y tendr¨¢ la sede en Ginebra.

"La adquisici¨®n permite a Merck alcanzar una posici¨®n de liderazgo en el mercado de la biomedicina, que le ayudar¨¢ a asegurar el futuro", declar¨® Romer en un comunicado colgado en la p¨¢gina web de Merck. Su hom¨®logo en Serono, Ernesto Bertalli, subray¨® la complementariedad y el "potencial de crecimiento en al ¨¢rea de farmacia, sobre todo en las especialidades de neurolog¨ªa y oncolog¨ªa".

Serono, que naci¨® en Roma en 1906, est¨¢ especializada en la salud reproductiva, el metabolismo y la esclerosis m¨²ltiple, con su gran producto estrella: Rebif, cuyas ventas en 2005 superaron los 1.000 millones de euros. En Espa?a, tiene una f¨¢brica en Tres Cantos (Madrid), donde fabrica la hormona del crecimiento y gonodopatrinas para el tratamiento de la infertilidad.

Merck desarrolla Erbitux, una de las novedades terap¨¦uticas contra el c¨¢ncer m¨¢s importantes de los ¨²ltimos a?os. Adem¨¢s de contar con dos f¨¢bricas en Barcelona, en la capital catalana tiene el centro de investigaci¨®n oncol¨®gica privado m¨¢s importante de Espa?a.

La facturaci¨®n anual del nuevo conglomerado es de 7.700 millones de euros, 3.600 de los cuales proceden de la actividad biom¨¦dica. La inversi¨®n en I+D super¨® los 900 millones de euros en 2005.

Los analistas consideran cara la operaci¨®n, lo que provoc¨® la ca¨ªda del 4,73% de los t¨ªtulos de Merck en la Bolsa de Francfort. El grupo alem¨¢n, que comercializa el popular Bioman¨¢n, financiar¨¢ la compra a trav¨¦s de una triple combinaci¨®n de fondos propios, un cr¨¦dito sindicato y una ampliaci¨®n de capital de 2.000 a 2.500 millones de euros, 1.000 de ellos aportados por la familia Merck, que fund¨® la compa?¨ªa en 1668. El final de la Primera Guerra Mundial trajo consigo la p¨¦rdida de las filiales en el extranjero, entre ellas la norteamericana Merck & Co.