Caja Madrid adquiere el 20% de Mecalux por 168 millones de euros

Finalmente ha habido ampliaci¨®n de capital. El grupo de almacenaje Mecalux dar¨¢ entrada en el accionariado a Caja Madrid, que pasar¨¢ a controlar el 20% del capital de la firma con sede en Cornell¨¤ de Llobregat por 168 millones de euros, lo que supone valorar la compa?¨ªa en 840 millones de euros. La entidad financiera que preside Miguel Blesa tendr¨¢ dos miembros en el Consejo de Administraci¨®n de Mecalux.

"Es cierto que hace un a?o dijimos que ten¨ªamos capacidad para crecer con endeudamiento, pero nuestro plan de desarrollo va ahora mucho m¨¢s all¨¢", explic¨® ayer Javier Carrillo, vicepresidente ejecutivo de Mecalux e hijo del fundador de la compa?¨ªa.

La familia Carrillo se prepara para nuevas inversiones en los pr¨®ximos a?os

El grueso de la fuerte inyecci¨®n financiera que supone esta operaci¨®n se dirigir¨¢ principalmente a adquirir, a la vuelta de las vacaciones, la compa?¨ªa norteamericana UFC Interlake, una de las primera empresas del sector de la log¨ªstica y el almacenaje de Estados Unidos, sobre la que Mecalux ten¨ªa una opci¨®n de compra. La compa?¨ªa catalana estima el precio en torno a 120 millones de d¨®lares (unos 80 millones de euros).

UFC Interlake lidera el mercado norteamericano de almacenes. Tiene cinco f¨¢bricas, emplea a 1.500 personas entre EE UU y M¨¦xico, y el a?o pasado -cerrado el 30 de junio- factur¨® 312 millones de d¨®lares (algo m¨¢s de 200 millones de euros). "Estados Unidos pasa a ser un mercado natural para nosotros, el a?o que viene nos aportar¨¢ el 40% de nuestos ingresos", subray¨® ayer Carrillo

La facturaci¨®n de Mecalux roz¨® los 600 millones de euros el a?o pasado, gracias a un incremento de las ventas del 13%. Tiene ocho f¨¢bricas en seis pa¨ªses, emplea a casi 3.800 personas y en 2007 gan¨® 35 millones de euros, el 27% menos que en el ejercicio anterior, debido a la activaci¨®n de deducciones y cr¨¦ditos fiscales. El beneficio bruto operativo (Ebitda) crece a ritmos del 18%. El nuevo pulm¨®n financiero tambi¨¦n permitir¨¢ a Mecalux acelerar su entrada en el mercado asi¨¢tico, a trav¨¦s de China, donde ha abierto una oficina de representanci¨®n en Shanghai, y el sureste del continente, donde tambi¨¦n cuenta con una oficina comercial en Singapur.

Carrillo desvincula la ampliaci¨®n de capital (en vez de afrontar la expansi¨®n con deuda) del contexto de crisis financiera. "Han pesado dos factores, la calidad estrat¨¦gica de nuestro socio

y el potencial de desarrollo de la compa?¨ªa". Gracias al volumen y a su nueva posici¨®n de liderazgo, Mecalux, sostiene su vicepresidente ejecutivo, se enfrenta a un periodo en el que "va a desempe?ar un papel de consolidador" en los sectores en que opera, por lo que no descarta nuevas inversiones y adquisiciones en los pr¨®ximos dos o tres a?os en cualquier rinc¨®n del mundo. Asimismo, va a seguir desarrollando su divisi¨®n de tecnolog¨ªa para sus clientes.

La ampliaci¨®n de capital se desarrollar¨¢ con exclusi¨®n del derecho de suscripci¨®n preferente y la suscribir¨¢ entera Caja Madrid: 6.721.550 acciones a 25 euros por acci¨®n.

Tras la operaci¨®n, la familia Carrillo tendr¨¢ el 48% del capital (hoy tiene el 60%); Bresla Investments (familia Zardoya), el 8,27%; Caja Navarra, el 5,78%, y Cartera Industrial REA (Antonio Gonz¨¢lez-Adalid), el 4%. El 14% restante es capital flotante en Bolsa.