Banco Mare Nostrum capta inversores con un descuento del 73%

Banco Mare Nostrum (BMN) ha valorado sus acciones en 2,89 euros para la conversi¨®n de los bonos por medio de los cuales ha captado inversores privados para evitar ser nacionalizado. Con ese precio, la entidad que une a Caja Murcia, Caja Pened¨¨s, Caja Granada y Sa Nostra queda valorada en 722,5 millones sin contar el nuevo capital.

Esa valoraci¨®n representa un descuento del 73% sobre el valor patrimonial tangible de la entidad (2.672 millones). El descuento sobre el valor en libros est¨¢ en l¨ªnea con el que ofrecieron Bankia y Banca C¨ªvica para salir a Bolsa.

BMN ha emitido obligaciones convertibles en acciones por importe de 250 millones de euros, ampliables a 300 millones. BMN cumple as¨ª con los requisitos de recapitalizaci¨®n establecidos por el Banco de Espa?a, y la entidad presidida por Carlos Egea eleva su capital principal por encima del 9,2%. Con la conversi¨®n, a los nuevos inversores les corresponder¨¢ entre el 26% y el 29% del capital, dependiendo de la cantidad finalmente suscrita.

La fecha l¨ªmite de vencimiento de las obligaciones, que dan una rentabilidad del 8% anual y est¨¢n dirigidas a inversores profesionales, es el 10 de diciembre de 2014. BMN se ha comprometido a cotizar en Bolsa como muy tarde en esa fecha. Si empezase a cotizar antes, las obligaciones se convertir¨ªan en ese momento en acciones.

Con la entrada de nuevos inversores, se diluir¨¢ la participaci¨®n de las cajas de ahorros en BMN. Caja Murcia pasar¨¢ del 41% a aproximadamente el 30% de la entidad; Caixa Pened¨¨s ver¨¢ diluida su participaci¨®n del 28% al 20%-21%; Caja Granada pasar¨¢ del 18% a aproximadamente el 13%, y Sa Nostra, del 13% al 9%.