CatalunyaBanc y NCG tendr¨¢n p¨¦rdidas de unos 20.000 millones

La Comisi¨®n Europea ha hecho p¨²blicas las versiones no confidenciales de los planes de reestructuraci¨®n de Catalunya Banc y NCG Banco. Los planes contemplan enormes p¨¦rdidas para ambas entidades en 2012, que sumar¨ªan unos 20.000 millones antes de impuestos, y una progresiva entrada en rentabilidad desde entonces. Los inversores en preferentes de ambas no recibir¨¢n dinero en efectivo, sino que pasar¨¢n a ser accionistas minoritarios de dichos bancos, seg¨²n confirman los planes.

El plan de reestructuraci¨®n de Catalunya Banc prev¨¦ unas p¨¦rdidas antes de impuestos de 11.000 a 12.000 millones para 2012. La entidad seguir¨¢ sufriendo p¨¦rdidas de 100 a 200 millones este a?o y el pr¨®ximo y la previsi¨®n es que logre beneficios de 200 a 300 millones en 2015 y 2016, gracias a la mejora del ratio de eficiencia hasta el 60%-70%.

En el caso de NCG Banco, el plan rev¨¦ unas p¨¦rdidas antes de impuestos de unos 8.000 millones en 2012, beneficios de 10-20 millones este a?o que ir¨ªan creciendo hasta los 200-300 millones en 2016 y 2017, a?o en que el ratio de eficiencia ser¨ªa del 50%-60%, siempre seg¨²n los planes aprobados por Bruselas, parte de cuyo contenido ha sido hoy publicado previamente por la edici¨®n impresa de Expansi¨®n.

Catalunya Banc y NCG Banco ¡°afrontan importantes desaf¨ªos operativos procedentes principalmente de la expansi¨®n acometida por cada una de las cajas de ahorros fundadoras¡±, se?alan sus planes de reestructuraci¨®n. Esa expansi¨®n ha supuesto una fuerte exposici¨®n al sector promotor, lo que ha elevado la morosidad, y problemas de liquidez y financiaci¨®n. En el caso de NCG Banco hubo adem¨¢s ruinosas inversiones empresariales y operaciones corporativas de alto riesgo.

Reducci¨®n de tama?o

El plan prev¨¦ que los activos totales de Catalunya Banc se reduzcan de 77.049 millones al cierre de 2011 hasta 50.000-60.000 millones a finales de 2016. El grueso de la reducci¨®n vendr¨¢ del cr¨¦dito, que pasara de 50.477 millones a 20.000-30.000 millones. El n¨²mero de oficinas se reducir¨¢ de 1.163 a 700-800 y el de empleados, de 7.197 a 4.000-5.000, seg¨²n el plan de reestructuraci¨®n. Ser¨¢, adem¨¢s, un banco con menos exposici¨®n al riesgo. Los activos ponderados por riesgo pasar¨¢n de 42.200 a 10.000-20.000 millones.

En cuanto a NCG Banco, los activos totales deben pasar de los 72.129 millones de 2011 a 30.000-40.000 a cierre de 2017. De nuevo, la mayor reducci¨®n es en el pr¨¦stamo a la clientela, que deber¨¢ bajar de 47.427 a 20.000-30.000 millones. La reducci¨®n de oficinas contemplada en el plan es de 1.222 a 400-500 y la de plantilla, de 9.842 a 3.000-4.000 empleados.

El plan deja claro que las cajas de ahorros fundadoras y otros accionistas actuales asumen la p¨¦rdida completa de sus derechos econ¨®micos y pol¨ªticos en las entidades. En cuanto a los tenedores de preferentes y deuda h¨ªbrida, la entidad los recomprar¨¢ con fuertes descuentos sobre su valor nominal. A continuaci¨®n, el dinero pagado por esa recompra deber¨¢ ser destinado por los inversores a la suscripci¨®n de acciones ordinarias, de modo que no salgan fondos de la entidad (salvo en el caso de la deuda subordinada con vencimiento, que tiene un tratamiento especial). El c¨¢lculo de Bruselas es que entre el 60% y el 90% del banco pertenecer¨¢ al FROB y el 10%-40% restante, a los inversores en el caso de la entidad catalana, mientras que el FROB tendr¨¢ del 60% al 80% y los minoritarios, del 20% al 40%, en la gallega. Los actuales accionistas lo pierden todo.

Divisi¨®n de las entidades

El plan prev¨¦ la divisi¨®n de las entidades en dos partes, una principal (core) y otra a extinguir (legacy). La unidad principal se gestionar¨¢ como si se tratase de un banco viable y que puede ser vendido a medio plazo, dicen los planes.

En el caso de CatalunyaBanc, la unidad principal incluir¨¢ b¨¢sicamente el negocio minorista, de pymes y del sector p¨²blico en Catalu?a y ser¨¢ la que podr¨¢ dar nuevos pr¨¦stamos. La otra unidad contendr¨¢ los activos y pasivos a extinguir, liquidar ordenadamente o ser vendidos, como el negocio bancario fuera de Catalu?a (incluidas las oficinas internacionales o de representaci¨®n), el negocio de banca corporativa, las filiales y las participaciones accionariales. La norma ser¨¢ venderlos tan r¨¢pido como sea posible siempre que no generen minusval¨ªas. La entidad ya ha traspasado la cartera de promotores y el grueso de sus inmuebles al banco malo. Adem¨¢s de la venta o cierre de todas las oficinas y el negocio fuera de Catalu?a, el plan tambi¨¦n prev¨¦ una reducci¨®n del 10% al 20% entre 2012 y 2016 de sus oficinas y personal en su red de Catalu?a y en las oficinas centrales. Unido a los anteriores ajustes, el resultado final es una reducci¨®n del 50%-60% en las oficinas y del 40%-50% en la plantilla. Adem¨¢s, la entidad tendr¨¢ que vender toda su cartera de participaciones industriales (incluido su paquete en Gas Natural valorado en 150 millones ¡°tan pronto como sea posible¡±), toda su posici¨®n en valores de renta fija y la antigua sede de Caixa Tarragona.

En NCG Banco, la zona de actuaci¨®n de la unidad core se restringir¨¢ al negocio minorista en Galicia, Le¨®n y Asturias, que reducir¨¢ su balance entre un 10% y un 20%, con ajustes del 30%-40% en oficinas y del 20%-30% en la plantilla de esa unidad estrat¨¦gica. La unidad a extinguir incluye el negocio en otras regiones, la banca mayorista y las participaciones, que tendr¨¢ que vender o cerrar, y donde el ajuste ser¨¢ mayor.

Los planes prev¨¦n, en ambos casos, que la unidad principal o toda la entidad se vendan en un proceso competitivo. En realidad, el FROB ya ha lanzado ese proceso en el caso de Catalunya Banc, aunque se reserva el derecho de no vender la entidad si considera que las ofertas son insuficientes. Si no lograra comprador ahora ni m¨¢s adelante, el Gobierno tendr¨ªa que presentar a finales de 2017 un plan para liquidar la entidad. Lo mismo ocurre para NCG Banco, donde se deber¨¢ ¡°llevar a cabo una reestructuraci¨®n en profundidad de las actividades de NCG con el objetivo de venderla tan pronto como las condiciones de mercado lo permitan y en un m¨¢ximo de cinco a?os¡±.

Ayudas p¨²blicas

Bruselas cifra la ayuda p¨²blica a Catalunya Banc en forma de inyecci¨®n de capital y de traspaso de activos t¨®xicos en 13.650 millones de euros, adem¨¢s de garant¨ªas o avales por otros 10.760 millones. EN NCG Banco las cifras don 10.352 millones en ayudas directas y unos 7.500 millones en avales.

La Comisi¨®n reconoce que desde el cambio de gesti¨®n en junio de 2010 en Catalunya Banc ha habido un vuelco en la estrategia para mejorar el gobierno corporativo y el control y gesti¨®n de riesgos. El plan prev¨¦ una reducci¨®n de costes operativos de 500 a 600 millones, una rebaja del 30%-40% desde 2011. Para NCG, la reducci¨®n prevista es de 70-80 millones.

El banco catal¨¢n deber¨¢ vender sus participaciones accionariales por etapas, de un 20% a un 50% tanto este a?o como los dos pr¨®ximos. Si en 2015 le queda algo sin vender, las dar¨¢ de baja y las ofrecer¨¢ por un euro.

NCG Banco debe deshacerse de Banco Gallego, vender EVO y tambi¨¦n sus participaciones industriales. Si no lo lograse, las deber¨¢ vender tambi¨¦n por un euro. NCG Banco tiene un 23,75% de Itinere, un 8,65% de Sacyr, un 5% de CLH, un 10,3% de Caser y un 30% de Enerfin. La entidad no solo deber¨¢ vender las participaciones y filiales, sino tambi¨¦n ir reduciendo su exposici¨®n crediticia a las mismas.

Espa?a deber¨¢ informar semestralmente del cumplimiento de las condiciones. Adem¨¢s, las entidades tendr¨¢ una especie de interventores (monitoring trustee) que vigilar¨¢n que se cumplen los compromisos y tendr¨¢n acceso pleno a toda la informaci¨®n que necesite.

Los planes est¨¢n sujetos a posibles cambios en caso de venta de las entidades a petici¨®n del comprador.