El beneficio del Santander se dispara un 77% por las menores provisiones

Al Banco Santander le han llegado beneficios de todas partes hasta septiembre, con lo que sus ganancias han aumentado un 77%, hasta 3.310 millones de euros, el presidente del banco, Emilio Bot¨ªn, ha se?alado a trav¨¦s de un comunicado que ¡°tras varios a?os de fuertes saneamientos y fortalecimiento del capital, Banco Santander est¨¢ preparado para un nuevo escenario de mejora de la rentabilidad¡±.

El incremento del beneficio se debe precisamente a los menores saneamientos y provisiones, en particular en Espa?a para la cobertura de los activos problem¨¢ticos del ladrillo, que lastraron las cuentas en 2012.

La evoluci¨®n del negocio recurrente no es tan positiva. Caen los ingresos y suben los costes, seg¨²n explica el banco en su informe trimestral. Eso provoca que el beneficio atribuido ordinario caiga un 16,5% en el tercer trimestre, hasta 1.055 millones. En los nueve primeros meses, ese beneficio recurrente desciende un 23,3%, hasta 3.310 millones. Esos negativos resultados recurrentes han provocado que las acciones caigan en Bolsa en el arranque de la sesi¨®n, mientras suben con fuerza las de Sabadell y Bankinter, que tambi¨¦n han presentado resultados.

El resultado tambi¨¦n se ve afectado por cambios en el per¨ªmetro de consolidaci¨®n (la venta de parte del negocio de seguros y de la filial en Colombia, sobre todo) con un efecto neto que el banco cifra en 339 millones y por el impacto cambiario negativo, que supone unos 5 puntos porcentuales, cerca de 100 millones, sobre todo por la depreciaci¨®n del real brasile?o.

El margen bruto, los ingresos, se sit¨²a en 30.348 millones de euros a cierre del tercer trimestre, lo que supone un descenso del 3% en t¨¦rminos homog¨¦neos con el mismo per¨ªodo del a?o pasado. Los costes, por su parte, se mantienen en alrededor de 5.000 millones al trimestre, con un total de 14.858 millones en los nueve meses, que suponen un aumento del 3% sin efecto tipo de cambio y con el mismo per¨ªmetro.

Las sinergias de integraci¨®n en Espa?a y Polonia empiezan a dar resultado, si bien el mayor impacto ser¨¢ en los dos pr¨®ximos a?os, seg¨²n el banco. En ese sentido, el consejero delegado del banco, Javier Mar¨ªn, ha se?alado a los analistas que el grupo est¨¢ acelerando el proceso de concentraci¨®n de oficinas en Espa?a, con el cierre de 450 oficinas previsto este a?o. Por ello, ha elevado las sinergias previstas este a?o desde el objetivo de 61 a 90 millones; de 295, a m¨¢s de 300 el a?o pr¨®ximo, y de 420 a m¨¢s de 435, en 2015. El cambio de la marca Banesto a Santander tras la absorci¨®n se completar¨¢ en el primer trimestre de 2014.

M¨¢s dep¨®sitos en Espa?a

Hace una semana, Bot¨ªn dec¨ªa en Nueva York que Espa?a viv¨ªa "un momento fant¨¢stico", en que "llegaba el dinero de todas partes". Al Banco Santander, desde luego le llega en Espa?a dinero en abundancia. Pese a que ha rebajado notablemente los tipos de inter¨¦s que paga a sus clientes, la cifra de dep¨®sitos de clientes m¨¢s pagar¨¦s (sin contar las cesiones temporales de activos) ha aumentado en 19.945 millones en un a?o en Espa?a, lo que supone una ganancia de un punto de cuota de mercado.

"La evoluci¨®n de la liquidez es especialmente notable en Espa?a, donde Santander cuenta con m¨¢s dep¨®sitos que cr¨¦ditos, de modo que dicho ratio se sit¨²a en el 85%", explica la entidad. En Espa?a, los dep¨®sitos crecen un 12%, pese a la fuerte reducci¨®n del coste de los nuevos dep¨®sitos a plazo, y los cr¨¦ditos caen un 5% en un a?o, aunque el banco se?ala que Santander ha facilitado financiaci¨®n por importe de 43.000 millones de euros en nuevas operaciones a empresas en Espa?a. Durante 2013, Santander Espa?a ha incrementado en 90.000 el n¨²mero de clientes.

Origen del beneficio

El 55% del beneficio tiene su origen en econom¨ªas emergentes (Latinoam¨¦rica y Polonia) y el resto, en maduras. Por pa¨ªses, la mayor aportaci¨®n corresponde a Brasil (24%), seguido de Reino Unido (15%), M¨¦xico y Estados Unidos (11%, cada uno) y Espa?a 7%.

El beneficio desciende en la mayor¨ªa de los pa¨ªses en que opera el banco. Sin contar extraordinarios, el resultado cae en los nueve primeros meses un 50,8% en Espa?a, hasta 367 millones, pese al "momento fant¨¢stico" que vive Espa?a, seg¨²n el presidente de la entidad. El beneficio cae un 19,3% en Portugal, un 23,3% en Brasil, un 31,8% en M¨¦xico y un 11,2% en Chile. En cambio, el resultado atribuido crece el 1,9% en Reino Unido y el 1,3% en EE UU. Tambi¨¦n mejora en Argentina, Uruguay y Puerto Rico, mercados con un menor peso en el grupo.

La tasa de mora del grupo se sit¨²a en el 5,43%, lo que supone 0,25 puntos m¨¢s en el trimestre. En Espa?a sube 0,65 puntos, hasta el 6,40%, afectada por la ca¨ªda del cr¨¦dito, y descienden las provisiones, sin contar los cr¨¦ditos a promotores. Con la nueva normativa sobre refinanciaciones, la tasa de mora de las hipotecas para la compra de vivienda se ha disparado al 6,97%. Mar¨ªn prev¨¦ que la morosidad siga creciendo en Espa?a y que a final de a?o haya pasado del 6,4% al 7%, aproximadamente. En Brasil baja con fuerza la tasa de mora por segundo trimestre consecutivo y en Reino Unido es el tercer trimestre con descensos.

En cuanto a la actividad inmobiliaria en Espa?a, el banco mantiene una exposici¨®n neta de 11.420 millones de euros, un 26% menos que en septiembre de 2012. De esa cifra, 1.446 millones son participaciones en inmobiliarias (Metrovacesa y Sareb), 3.727 millones netos de coberturas son inmuebles adjudicados por el impago de cr¨¦ditos (provisionados al 54%) y 6.246 millones son cr¨¦ditos a¨²n vivos, con una ratio de mora del 67,06% y una cobertura del 73%.

No hay novedades con el dividendo. El banco mantiene la misma pol¨ªtica de retribuci¨®n al accionista de 2012, con la distribuci¨®n prevista de cuatro dividendos por importe aproximado de 0,15 euros por acci¨®n, que el accionista puede percibir en efectivo o en acciones. Esto supone una retribuci¨®n de 0,60 euros por acci¨®n por quinto a?o consecutivo.

"C¨®modo" ante el examen del BCE

En cuanto al capital, al capital, el ratio BIS II, la actual norma internacional de solvencia, se sit¨²a en un 11,56%, lo que supone un aumento de 0,45 puntos en el trimestre y 1,23 puntos en el a?o. El banco no dice cu¨¢l es su capital con los futuros criterios, Basilea III, que en la pr¨¢ctica se han convertido ya en la referencia, y se limita a decir que "la composici¨®n del capital sit¨²a a Banco Santander en una posici¨®n muy confortable para cumplir con los ratios de Basilea III, normativa que entra en vigor el 1 de enero de 2014".

En la conferencia con analistas,el consejero delegado del banco, Javier Mar¨ªn, ha dicho que el capital con los criterios de Basilea III supera el 9% (aplicada plenamente) y el 11% con la aplicaci¨®n gradual prevista. Mar¨ªn ha dicho que no espera ninguna sorpresa para el Santander en el examen que realizar¨¢ el BCE a la banca europea, que se siente "muy c¨®modo" con los niveles de capital y liquidez del banco y que espera que se reconozca el perfil de bajo riesgo del modelo de banca comercial de la entidad.

A finales de septiembre, el capital de Santander estaba en manos de 3.281.450 accionistas (un 0,1% menos) y en el grupo trabajan 184.786 empleados (3.500 menos que hace un a?o) que atienden a 102 millones de clientes en 14.561 oficinas (65 m¨¢s que hace un a?o).

Mar¨ªn se ha mostrado fr¨ªo cuando le han preguntado por el inter¨¦s del Santander en hacerse con NCG Banco o Catalunya Banc en el proceso de privatizaci¨®n emprendido por el Estado. "Nuestra primera prioridad es integrar Banesto", ha insistido, como en anteriores ocasiones. No obstante, ha dicho que la obligaci¨®n del banco era analizar las operaciones ("echar un vistazo") por si fueran interesantes.

Con respecto a los activos fiscales diferidos y el posible cambio de normativa que permitir¨ªa que engrosasen el capital, Mar¨ªn ha reclamado igualdad de trato en toda Europa. No obstante, ha dicho que el plan de negocio del banco est¨¢ hecho sin la necesidad de contar con tales activos. Mar¨ªn ha vuelto a descartar que el banco ampl¨ªe capital y tambi¨¦n ha se?alado que el grupo no necesita que el Banco Central Europeo realice una nueva inyecci¨®n de liquidez a largo plazo (LTRO, seg¨²n las siglas en ingl¨¦s de las dos operaciones de ese tipo que se realizaron en 2011 y 2012).

En cuanto a la salida a Bolsa de filiales, el consejero delegado del Santander ha se?alado que hay que esperar al momento adecuado para la oferta p¨²blica de venta de acciones de Santander UK y que no cree que ese momento llegue en 2014. S¨ª est¨¢ en proyecto la colocaci¨®n de la filial de cr¨¦dito al consumo del Santander en EE UU.