Hesperia tiene menos de cuatro meses para pagar 400 millones

Hesperia est¨¢ inmersa en una carrera contrareloj que acaba a finales de a?o. Tiene hasta entonces para conseguir 400 millones y cancelar el cr¨¦dito que cerr¨® con el Santander para desembarcar en NH Hoteles, la cadena de la que es el segundo accionista. Incapaz de pagar las cuotas del cr¨¦dito desde la refinanciaci¨®n de 2009 a no ser que fuera con la venta de activos, el grupo se vio forzado en mayo a firmar un acuerdo que le obligaba a liquidar la deuda este a?o, cuando inicialmente ten¨ªa tiempo hasta 2018.

En el grupo de Jos¨¦ Antonio Castro no quieren hablar de incumplimientos ni de concursos de acreedores. Creen que alcanzar¨¢n el objetivo o, como m¨ªnimo, captar¨¢n una cifra considerable que permita abrir la puerta a una nueva refinanciaci¨®n a principios del pr¨®ximo a?o, a la espera de que los resultados mejoren. En 2013 Grupo Hesperia perdi¨® 42,6 millones, menos de los 163,5 millones de n¨²meros rojos de 2012.

Con las desinversiones comprometidas, la direcci¨®n de la compa?¨ªa cree que podr¨¢ olvidar las salvedades que su auditor le subraya desde hace dos a?os en el informe de sus cuentas: fondo de maniobra y patrimonio neto negativos e incapacidad para pagar sus compromisos de deuda. ¡°Todos estos factores indican la existencia de una incertidumbre significativa sobre la capacidad de la sociedad dominante y del grupo para continuar sus operaciones¡±, se?al¨® el auditor.

La cadena hotelera no quiere acabar con menos del 10% del capital del grupo NH

¡°El pacto alcanzado con el Santander es la soluci¨®n definitiva para acabar con una situaci¨®n que no llevaba a ninguna parte y que nos ha llevado a vender hoteles, que, fr¨ªamente, no nos interesaba vender¡±, explican fuentes de Grupo Inversor Hesperia. La insostenible situaci¨®n en la que se encontraba la compa?¨ªa ha obligado a modificar los criterios de desinversi¨®n. La venta hoteles estaba en marcha, pero ahora se ha intensificado y se espera vender cuatro o cinco m¨¢s en lo que queda de a?o por unos 300 millones. En septiembre concluye el plazo para que inversores interesados hagan sus ofertas sobre los activos que est¨¢n sobre la mesa, que Hesperia se niega a desvelar.

Pero el gran cambio de pol¨ªtica de Hesperiatiene que ver con su participaci¨®n en NH Hoteles. El grupo se hab¨ªa mostrado intransigente en la venta de acciones, un inmovilismo que cambi¨® en mayo, cuando anunci¨® el mandato a JB Capital Markets para vender 25 millones de acciones e ingresar en torno a cien millones. Actualmente, seg¨²n comunic¨® al regulador, Hesperia controla el 17,66% de NH Hoteles. El grupo no tiene intenci¨®n de bajar su participaci¨®n por debajo del 10%, para mantener una posici¨®n de control junto al grupo chino HNA, que prev¨¦ aumentar su peso en la cadena hasta el 29,9%.

Las fuentes consultadas aseguran que con la venta de acciones de NH Hoteles (cerraron el viernes a 4,07 euros) Hesperia podr¨ªa incluso apuntarse plusval¨ªas, ya que tiene contabilizados los t¨ªtulos a un valor de algo m¨¢s de tres euros, aunque pag¨® por ellas un promedio de 9,15 euros.

La tercera pata en la que trabaja el grupo es la refinanciaci¨®n de otros 81 millones de euros con Bankia (37,5 millones), BBVA (24,7 millones), Popular (14,04 millones) y Sabadell (5,14).