Dos inversiones y una decisi¨®n para ahorrar en IRPF

?Se ha preguntado alguna vez cuanto deja de ganar por elegir un instrumento fiscalmente inadecuado para su plazo de inversi¨®n? A la hora de invertir, la elecci¨®n del veh¨ªculo es tan importante como cualquier otro aspecto. Y la fiscalidad, tan cambiante en los ¨²ltimos a?os, cobra vital importancia.

Dep¨®sitos contra fondos de Inversi¨®n

Un ejemplo lo vemos en los dep¨®sitos, que ser¨ªan como un pr¨¦stamo que el ahorrador hace al banco a cambio de un tipo de inter¨¦s. Su fiscalidad es muy sencilla, cada vez que venza el dep¨®sito o le paguen intereses, los rendimientos tributar¨¢n, necesitemos el dinero o no. Si el plazo de la inversi¨®n coincide con el vencimiento, perfecto. Pero si llegado el momento usted no necesita el dinero, y quiere reinvertirlo, existen instrumentos financieros con mejor tratamiento fiscal, como fondos de inversi¨®n.

El fondo es un patrimonio sin personalidad jur¨ªdica. Por ello, existe una sociedad gestora que gestiona e invierte todo el dinero aportado por los ahorradores en distintos activos financieros que constituyen el patrimonio del fondo. A diferencia de los dep¨®sitos, son instrumentos muy flexibles, con liquidez en cualquier momento, que permiten adaptar la cartera al perfil inversor y al plazo de la inversi¨®n. Adem¨¢s, cuentan con una ventaja fiscal, no tendr¨¢ que pagar impuestos por las ganancias siempre que se destinen a comprar otro fondo, lo que le permite aplazar el pago de impuestos indefinidamente y lograr m¨¢s rendimientos por esos impuestos que no est¨¢ pagando.

PIAS contra planes de pensiones

Instrumentos financieros pensando para el ahorro a largo plazo y con ventajas fiscales, tenemos los PIAS (Planes de Inversiones de Ahorro Sistem¨¢tico) y los planes de pensiones.

Los PIAS est¨¢n configurados como seguros de ahorro en los cuales usted se compromete al pago de una cantidad peri¨®dica a cambio de una rentabilidad m¨ªnima garantizada. Tienen una serie de caracter¨ªsticas: las aportaciones anuales no podr¨¢n superar los 8.000 € ni los 240.000 € en el total de la vida del PIAS y tomador-asegurado y beneficiario, deber¨¢n ser la misma persona. Si llegado el vencimiento la prima m¨¢s antigua tiene 10 a?os y decide cobrarlo como renta vitalicia, no tendr¨¢ que tributar por las plusval¨ªas generadas. Si decide cobrarlo de golpe tributar¨¢ al tipo del ahorro correspondiente.

Los planes de pensiones y los PPA (planes de pensiones asegurados) son instrumentos de ahorro para la jubilaci¨®n. Actualmente solo tienen liquidez en el momento de la jubilaci¨®n o situaci¨®n asimilable. Las aportaciones tienen la ventaja fiscal de que reducen su base imponible con unos l¨ªmites financieros y de deducci¨®n.

En lo referente al rescate del plan de pensiones o PPA, no tributa dentro de las rentas del ahorro, sino como una renta del trabajo y tributan tanto las plusval¨ªas como las aportaciones. Si decide rescatar todo el dinero de una vez, las aportaciones y sus correspondientes plusval¨ªas anteriores a 2007 se beneficiar¨¢n de una exenci¨®n del 40 %. Este instrumento financiero ser¨¢ m¨¢s interesante para las rentas m¨¢s altas, que deducir¨¢n m¨¢s al aportar.

La elecci¨®n de un instrumento u otro no es r¨ªgida, se debe adecuar a lo que cada uno necesite y permitir diferir el pago de impuestos al momento en el que necesite el dinero.