Espa?a gastar¨¢ este a?o otros 1.100 millones m¨¢s en el rescate bancario

El Gobierno prev¨¦ que el gasto por ayudas financieras suba en 1.100 millones en 2017, seg¨²n consta en datos remitidos a Bruselas. En 2016, el gasto del rescate ascendi¨® a 2.865 millones, en gran medida por la recapitalizaci¨®n de la Sareb y las indemnizaciones de los juicios de Bankia. En total, la factura para los contribuyentes asciende a 57.871 millones desde 2008, seg¨²n Hacienda. No obstante, a este coste hay que restarle los beneficios generados por intereses y dividendos que suman 9.643 millones y dejan el neto en 48.228 millones, a falta de la venta de Bankia y de las p¨¦rdidas que puedan aflorar en el banco malo.

Suma y sigue. El rescate bancario contin¨²a acumulando gastos para los contribuyentes y alcanza un total de 57.871 millones, seg¨²n la previsi¨®n presentada por el Gobierno en el Plan de Estabilidad enviado a Bruselas. En esta se recoge que el coste de 2016 ascendi¨® a los 2.865 millones de euros. De estos, 996 millones obedecen a la recapitalizaci¨®n del banco malo, Sareb, despu¨¦s de tener que valorar los activos a precios de mercado por exigencias del Banco de Espa?a. Y otros 1.525 millones se corresponden con las indemnizaciones que pag¨® el Estado en Bankia a los preferentistas y a los accionistas de la salida a Bolsa.

Y este a?o el Gobierno ya contempla el desembolso de otros 1.100 millones por el rescate bancario. Seg¨²n confirman fuentes del Ministerio de Econom¨ªa, esos 1.100 millones se achacan a una previsi¨®n de ejecuciones de garant¨ªas y avales. El Estado ha garantizado y avalado por dos conceptos: las p¨¦rdidas que pod¨ªan aflorar los bancos que se hicieron con entidades quebradas y los avales sobre juicios y activos fiscales.

El coste de las EPA

Por un lado, el Estado garantiz¨® a los bancos que compraban entidades da?adas un l¨ªmite a las p¨¦rdidas. A partir de esa cifra, el Estado asumir¨ªa ese quebranto. Es lo que en la jerga se conoce como un Esquema de Protecci¨®n de Activos (EPA), los cuales se han aplicado a muchas de las adquisiciones de entidades. En concreto, las que sufraga directamente el Estado son las correspondientes a Banco de Valencia y Novagalicia.

Las operaciones avaladas con una EPA siempre se juzgaban mucho m¨¢s baratas que liquidar las entidades, lo que puede generar p¨¦rdidas para los depositantes y para el Estado, que cubre 100.000 euros por titular y cuenta. A 31 de diciembre de 2015, el Banco de Espa?a cifraba el valor presente de las p¨¦rdidas esperadas por el conjunto de todas las EPA en 10.390 millones, incluyendo las que abona el Estado y las que soporta el Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos financiado por los bancos.

Por otra parte, en esas adquisiciones el Estado tambi¨¦n garantiz¨® que los bancos compradores no tuviesen que encajar m¨¢s p¨¦rdidas por los posibles gastos derivados de sentencias, como las de las cl¨¢usulas suelo o las preferentes. Y otro tipo de aval tambi¨¦n se daba para respaldar la estimaci¨®n en las cuentas de los activos fiscales diferidos, unas p¨¦rdidas que los bancos se pod¨ªan desgravar fiscalmente en el futuro y que el Estado garantiz¨®, pero cuyas valoraciones pod¨ªan ser puestas en duda por Hacienda.

En los supuestos de juicios y de activos fiscales, el Estado se compromete a asumir cualquier coste generado por encima de lo acordado con el banco que compr¨® la entidad quebrada. A cierre de 2015, el valor estimado de estas contingencias se elevaba en total hasta los 1.922 millones, de los que ya se hab¨ªan desembolsado 1.182 millones, seg¨²n datos del Banco de Espa?a.

Los dividendos del rescate

A pesar de estas cifras, no todo lo relacionado con el rescate bancario son p¨¦rdidas. Tambi¨¦n hay beneficios por dividendos de las participaciones o intereses de los pr¨¦stamos concedidos. En 2016, el Estado se embols¨® 477 millones por estos dos conceptos. Seg¨²n datos de Eurostat, desde 2009 hasta cierre de 2016, el Estado ha conseguido 9.643 millones en beneficios que dejan el coste neto del rescate en 48.228 millones con los ¨²ltimos datos disponibles.

De acuerdo con Eurostat, a finales de 2016 el Estado tiene acumulados 51.512 millones de euros en deudas contra¨ªdas para financiar el rescate como los 34.721 millones del pr¨¦stamo europeo o la deuda inyectada en entidades. Por otra parte, seg¨²n Eurostat, el Estado tambi¨¦n mantiene 8.665 millones en activos que podr¨ªa recuperar, fundamentalmente por la venta de Bankia. De ah¨ª que el neto sea de 42.847 millones.

Otro de los problemas radica en los avales que el Estado ha puesto en el banco malo, que rondan los 41.000 millones. Estos podr¨ªan generar p¨¦rdidas al Estado en el futuro si no se logran vender los activos de la Sareb al mismo precio al que los traspasaron las cajas de ahorros quebradas.

En todo caso, el Gobierno ha manifestado que espera recuperar una buena parte de los 22.424 millones de euros inyectados en Bankia cuando la entidad se acabe de privatizar, lo que podr¨ªa reducir una factura que de momento contin¨²a al alza.