As¨ª funcionan los planes de pensiones
Ante la incertidumbre que se cierne sobre el sistema p¨²blico, muchos espa?oles que buscan seguridad a la hora de preparar su jubilaci¨®n optan por esta v¨ªa.
Los planes de pensiones sirven para ahorrar a largo plazo y complementar la pensi¨®n p¨²blica de una forma flexible, tanto en las aportaciones efectuadas como en la estrategia de inversi¨®n. Las cifras hablan por s¨ª solas sobre el ¨¦xito de estos instrumentos de ahorro, que han ido creciendo en Espa?a conforme se extend¨ªa la duda sobre la viabilidad del sistema p¨²blico. A principios de 1990 los part¨ªcipes apenas superaban los 300.000. En marzo de este a?o, en Espa?a hab¨ªa 7,6 millones de espa?oles con un plan individual de pensiones, algo m¨¢s del 16% de la poblaci¨®n espa?ola. Este porcentaje de previsores para el futuro aumenta al 20% en comunidades como La Rioja, Castilla y Le¨®n, Arag¨®n y Madrid. El patrimonio de los fondos aportados se elevaba en esa fecha a algo m¨¢s de 75.000 millones de euros, seg¨²n Inverco. Y hay, adem¨¢s, d¨®nde elegir: los planes ofertados por las entidades financieras se elevan a 1.076. Entre ellos, los del Banco Santander, que posee una cuota de mercado del 10,66%.
La mayor preocupaci¨®n econ¨®mica del ciudadano espa?ol es ahora no disponer de ingresos suficientes una vez que llegue la hora de jubilarse. Por encima incluso de no llegar a final de mes y no poder pagar la hipoteca. El 42% de los espa?oles tiene miedo de ese momento, seg¨²n datos de un estudio elaborado por Grupo Zurich en colaboraci¨®n con la Smith School de la Universidad de Oxford. Pese a la mala situaci¨®n del mercado de trabajo y a la desconfianza en el sistema p¨²blico, el estudio sostiene que los espa?oles no acaban de adoptar medidas activas para compensar una p¨¦rdida de ingresos o una prestaci¨®n de jubilaci¨®n insuficiente, en parte por el amplio desconocimiento que existe sobre las diferentes opciones. De hecho, solo un 9%, seg¨²n el estudio, tiene un seguro de vida y apenas el 6% dispone de un seguro de protecci¨®n de ingresos. Adem¨¢s, solamente uno de cada 10 encuestados est¨¢ familiarizado con estos productos financieros. El ahorro sigue siendo el principal mecanismo de previsi¨®n en nuestro pa¨ªs, si bien un 33% de los espa?oles reconoce no haber ahorrado un euro en el ¨²ltimo a?o.
?En qu¨¦ consisten?
La mec¨¢nica es m¨¢s o menos sencilla. El part¨ªcipe del plan de pensiones realiza unas aportaciones a lo largo del a?o que, adem¨¢s de nutrir una hucha, se invierten seg¨²n el plan dise?ado por la entidad, lo que genera una rentabilidad. Llegado el momento de la jubilaci¨®n, el beneficiario disfrutar¨¢ de sus aportaciones m¨¢s los intereses generados por la inversi¨®n.
Son productos dise?ados a la medida, en los que el interesado establece cu¨¢ndo y cu¨¢nto quiere aportar, en funci¨®n de sus circunstancias personales. Lo mismo sucede al establecer el perfil de riesgo de sus inversiones. Hay planes con m¨¢s o menos riesgo; pero el interesado siempre podr¨¢ cambiar sus derechos a otro plan que considere se adapta mejor a sus caracter¨ªsticas.
Estos planes est¨¢n supervisados por la Direcci¨®n General de Seguros y Fondos de Pensiones y est¨¢n sometidos a estrictas normas, que establecen los activos en los que se pueden invertir, as¨ª como los porcentajes m¨¢ximos de inversi¨®n de su patrimonio seg¨²n las caracter¨ªsticas del activo y del emisor. Desde el punto de vista fiscal, las aportaciones a un plan de pensiones reducen la base imponible del IRPF. El part¨ªcipe puede desgravarse hasta un m¨¢ximo de 8.000 euros o hasta el 30% de los rendimientos del trabajo y de actividades econ¨®micas.
?Se puede recuperar el dinero?
En caso de necesidad apremiante, una de las principales dudas es si se pueden rescatar los fondos antes de la jubilaci¨®n. Es una pregunta habitual, con respuesta positiva en los casos de invalidez, desempleo de larga duraci¨®n, grave enfermedad o desahucio de la vivienda, por ejemplo. Obviamente, en caso de fallecimiento, el rescate de los fondos pasar¨¢ al beneficiario designado en el contrato por el titular del plan.
Una pir¨¢mide de inquietante silueta
La poblaci¨®n envejece y nuestra esperanza de vida para el a?o 2040 ser¨¢ de 85,8 a?os, la mayor del mundo. Paralelamente, la natalidad cae con fuerza; desde hace a?os ya hay m¨¢s muertes que nacimientos en Espa?a. En 2018, la situaci¨®n de nacimientos y muertes fue similar a la del a?o 1941, en plena posguerra. La pir¨¢mide poblacional cambia hacia una silueta ciertamente temible. Seg¨²n el Banco de Espa?a, en 2050 el 51% de la poblaci¨®n espa?ola ser¨¢ mayor de 66 a?os. Las proyecciones del Ministerio de Econom¨ªa anticipan que, para ese mismo a?o, habr¨¢ seis jubilados por cada 10 trabajadores, con un gasto p¨²blico incesante en pensiones, sanidad y cuidados de larga duraci¨®n. Si actualmente nuestro gasto en pensiones es de 140.000 millones de euros, para 2050 se elevar¨¢ a 300.000 millones, seg¨²n el Plan de Estabilidad 2019-2022 enviado por Espa?a a la Comisi¨®n Europea.
Construir un gran acuerdo para la reforma de las pensiones es uno de los mayores retos que aguardar¨¢n al nuevo Gobierno. Un desaf¨ªo que parece ya inaplazable a tenor del panorama descrito. Pero el futuro de las pensiones no solo depende de la pir¨¢mide poblacional sino tambi¨¦n del alto desempleo y de la precariedad laboral, circunstancias que hacen m¨¢s explosiva a¨²n la ecuaci¨®n en un sistema de reparto como el espa?ol: se multiplica el n¨²mero de beneficiarios mientras disminuye el n¨²mero de contribuyentes.
La oferta del Banco Santander
El Banco Santander gestiona un patrimonio de 7.700 millones de euros a 31 de diciembre de 2018, seg¨²n cifras de Inverco. Es la tercera entidad bancaria espa?ola en el ranking y vertebra sus planes de pensiones en tres grandes ¨¢reas. Primero, seg¨²n la edad. El banco ofrece cuatro planes de pensiones en funci¨®n de la fecha de jubilaci¨®n del part¨ªcipe, tomando como referencia los a?os 2025, 2030, 2035 y 2040. El plan elegido ir¨¢ adapt¨¢ndose, seg¨²n pase el tiempo, disminuyendo el porcentaje en inversiones con mayor riesgo seg¨²n se acerque la fecha de jubilaci¨®n.
Otra modalidad gira en torno al riesgo que el part¨ªcipe est¨¦ dispuesto a asumir al invertir. En esta l¨ªnea, la entidad c¨¢ntabra ofrece tres planes. El m¨¢s prudente invierte, como mucho, hasta un 30% en renta variable. Este plan cuenta con 191 mil part¨ªcipes y moviliza un patrimonio de 1.730 millones de euros. En el siguiente escal¨®n figura el plan moderado, en el que la inversi¨®n en renta variable podr¨ªa elevarse como tope hasta el 50%, con unas cifras de part¨ªcipes y patrimonio muy similares al anterior. Finalmente, en el plan m¨¢s agresivo, se invierte en renta variable entre el 40 y el 70%.
Por ¨²ltimo, existe otra gama basada en inversiones exclusivamente en renta variable. Es una buena opci¨®n para inversores que busquen aumentar su capital y obtener mayores ingresos en el medio-largo plazo, aunque l¨®gicamente la operativa entra?a m¨¢s riesgo por la oscilaci¨®n de las cotizaciones. Pero en t¨¦rminos generales, se consiguen mejores resultados que con otros activos. Aqu¨ª, Banco Santander dispone de cuatro opciones, en funci¨®n de los mercados donde se invierte: Santander Renta Variable Espa?a, Santander Renta Variable Europa, Santander Dividendo (se invierte en compa?¨ªas cuya caracter¨ªstica principal es la generaci¨®n y reparto de dividendos), Santander Renta Variable USA y, por ¨²ltimo, Santander Renta Variable Global, que invierte en empresas de Europa, Estados Unidos y Jap¨®n con vocaci¨®n mundial.