CaixaBank y Bankia celebran el viernes los consejos de su fusi¨®n y convocar¨¢n juntas para diciembre

Los pasos para la creaci¨®n del mayor banco en Espa?a siguen avanzando sin pausa. Tras los consejos de administraci¨®n de CaixaBank y de Bankia del 17 de septiembre pasado, en el que dieron el visto bueno a la operaci¨®n, el pr¨®ximo viernes 23 se han convocado otro para seguir adelante con el proceso. Los dos ¨®rganos de gobierno se reunir¨¢n y aprobar¨¢n la convocatoria de las dos juntas de accionistas, que se celebrar¨¢ previsiblemente en los primeros d¨ªas de diciembre, seg¨²n fuentes conocedoras de la operaci¨®n.

En los pr¨®ximos d¨ªas se conocer¨¢n m¨¢s detalles de la operaci¨®n, como el orden del d¨ªa de las juntas generales de accionistas, que se celebrar¨¢n ambas en Valencia, el proyecto definitivo de fusi¨®n y los detalles del folleto de ampliaci¨®n de capital que debe hacer CaixaBank para canjear sus acciones por las de Bankia y otros tr¨¢mites.

Los dos consejos se han esperado a contar con el informe favorable del experto del Registro Mercantil, que lo ha realizado la auditora BDO. Este es un paso necesario y se realiza en paralelo al estudio que Nomura est¨¢ realizando para el FROB, el fondo de rescate del Estado, que tambi¨¦n debe afirmar que la operaci¨®n est¨¢ correctamente planteada.

Validar ecuaci¨®n de canje y los m¨¦todos de c¨¢lculo

Los peritos tienen que validar la ecuaci¨®n de canje formulada por CaixaBank y confirmar que est¨¦n justificados los m¨¦todos de c¨¢lculo empleados. De esta manera, debe constar que se han protegido los derechos de los peque?os accionistas y de los grandes, como el Estado.

La ecuaci¨®n de canje es 0,6845 acciones de CaixaBank de nueva emisi¨®n por cada acci¨®n de Bankia. Este canje supone una prima del 20% sobre el nivel previo al anuncio de las negociaciones, que fue el 3 de septiembre. Se calcula que implica una prima del 28% sobre la media de los ¨²ltimos tres meses.

En estos t¨¦rminos, los accionistas de CaixaBank, que emitir¨¢ 2.080 millones de acciones de nueva emisi¨®n, tendr¨¢n el 74,2% del nuevo banco, y los de Bankia el 25,8% restante. As¨ª, despu¨¦s de la fusi¨®n, Criteria Caixa, pasar¨¢ a ser el primer accionista del banco al tener una participaci¨®n del 30%. El FROB ser¨¢ el segundo accionista con el 16%.

Los contribuyentes han pasado de tener el 62% de Bankia, y su control, al 16% de un grupo mucho mayor. Este porcentaje del capital representa los 24.000 millones de ayudas p¨²blicas que recibi¨® Bankia y BMN (absorbida por Bankia) para sus respectivos rescates.

La revalorizaci¨®n de estas acciones ser¨¢ clave para recuperar una parte de lo destinado. El Gobierno ha dicho que no tiene ¡°prisa¡± por vender su participaci¨®n en el mercado, entre otras razones por que las cotizaciones bancarias est¨¢n en sus niveles medios m¨¢s bajos de los ¨²ltimos 20 a?os.