Kutxabank seguir¨¢ solo en manos de las tres antiguas cajas de ahorro vascas

La antigua caja de ahorros Bilbao Bizkaia Kutxa (BBK), convertida en 2014 en fundaci¨®n bancaria, seguir¨¢ manteniendo el control mayoritario del banco Kutxabank (posee el 57% de su accionario) tras culminar la constituci¨®n de un fondo de reserva que alcanza los 231 millones de euros. La entidad financiera ha informado este mi¨¦rcoles de que ha cumplido con la exigencia que le hab¨ªa marcado el Banco de Espa?a dos a?os antes del plazo l¨ªmite. ¡°Ha sid...

La antigua caja de ahorros Bilbao Bizkaia Kutxa (BBK), convertida en 2014 en fundaci¨®n bancaria, seguir¨¢ manteniendo el control mayoritario del banco Kutxabank (posee el 57% de su accionario) tras culminar la constituci¨®n de un fondo de reserva que alcanza los 231 millones de euros. La entidad financiera ha informado este mi¨¦rcoles de que ha cumplido con la exigencia que le hab¨ªa marcado el Banco de Espa?a dos a?os antes del plazo l¨ªmite. ¡°Ha sido un esfuerzo may¨²sculo que demuestra nuestra solvencia y nos permite garantizar el arraigo de Kutxabank¡±, adem¨¢s de evitar la salida a Bolsa de esta entidad, declara por tel¨¦fono a este diario el presidente de BBK, Xabier Sagredo.

La fundaci¨®n BBK ha venido realizando aportaciones anuales desde 2015 hasta dotar con 231 millones el fondo preceptivo que le ordenaba el regulador para, en cumplimiento de la ley de 2013 de cajas de ahorros, atender las posibles necesidades de financiaci¨®n de la entidad de cr¨¦dito participada en caso de una situaci¨®n de dificultad. Ten¨ªa como plazo l¨ªmite el a?o 2025 para cumplir con esta exigencia, pero lo ha hecho con dos a?os de anticipaci¨®n. De este modo, el accionariado de Kutxabank seguir¨¢ intacto en manos de las tres fundaciones bancarias vascas que en 2012 alumbraron el banco. El accionariado se reparte entre el 57% que posee BBK, el 32% de la Kutxa guipuzcoana y el 11% de la Caja Vital alavesa.

La ley de 2013 que supuso la reestructuraci¨®n de las antiguas cajas de ahorro y su conversi¨®n en fundaciones bancarias imped¨ªa a estas superar una posici¨®n superior al 50% del capital en entidades de cr¨¦dito, salvo que optasen por constituir un fondo de reserva (por un importe que resulta de aplicar un porcentaje sobre el total de los activos ponderados por riesgo de Kutxabank en este caso) que garantizase su financiaci¨®n. BBK ha ido nutriendo el fondo con los dividendos aportados por Kutxabank, una de las entidades m¨¢s solventes del pa¨ªs, salvo cuando el Banco Central Europeo (BCE) impuso el veto de repartir beneficios durante los a?os de crisis por la pandemia.

En los ¨²ltimos ejercicios, el banco presidido desde el pasado 30 de noviembre por Ant¨®n Arriola (sustituy¨® en el cargo a Gregorio Villalabeitia) ha aportado el 60% de sus ganancias a las antiguas cajas vascas, sus ¨²nicos accionistas. Esta ha sido la principal inyecci¨®n econ¨®mica que ha tenido BBK para rematar el fondo de reserva que le permite mantener su influencia mayoritaria en el banco. El Grupo Kutxabank cerr¨® 2022 con un beneficio neto de 330,5 millones (un 52,7% m¨¢s que un a?o antes), un resultado que se sit¨²a 21,6 millones por debajo del alcanzado en 2019, antes de la pandemia. De esos beneficios, a finales del a?o pasado ya anticip¨® el abono de 150 millones a BBK, Kutxa y Caja Vital. La cuant¨ªa restante se ingresar¨¢ previsiblemente este pr¨®ximo mes de abril. Kutxabank, la principal empresa de servicios del Pa¨ªs Vasco, con m¨¢s de 3.00 empleos directos, da empleo a m¨¢s de 6.000 familias. Su contribuci¨®n al PIB de la comunidad aut¨®noma es de 776 millones, el equivalente al 1,17% de la econom¨ªa vasca, y aporta las arcas p¨²blicas un total de 187 millones anuales v¨ªa tasas e impuestos.

El cumplimiento de la exigencia regulatoria, sostiene el presidente de BBK, no ha afectado a los recursos que esta compa?¨ªa destina a la obra social, que asciende a 40 millones de euros anuales, ¡°la [cifra] m¨¢s elevada del Estado por habitante¡±: ¡°Hemos incrementado y afianzado su presupuesto. Hemos blindado la obra social y ofrecemos un ratio de 40 euros por habitante. En la BBK no ha habido un ERE y la gesti¨®n ha sido profesionalizada durante todos estos a?os¡±, apunta Sagredo.

El responsable de la caja vizca¨ªna da valor al esfuerzo que ha realizado estos a?os esta entidad para hacer frente a un entorno macroecon¨®mico ¡°muy complicado¡± a comienzos de la pasada d¨¦cada: ¡°La crisis global era galopante y la banca ten¨ªa una reputaci¨®n muy mala. La evoluci¨®n del cr¨¦dito y de los tipos de inter¨¦s amenazaban el negocio bancario. Eso pon¨ªa en riesgo nuestra inversi¨®n [en Kutxabank], pero nosotros optamos por la v¨ªa m¨¢s dif¨ªcil, aprobar un plan financiero reforzado que nos permitiera mantener la posici¨®n mayoritaria en el banco¡±.

De no haber elegido esta soluci¨®n, BBK se hubiese visto obligada a iniciar un ¡°programa de desinversi¨®n¡±, con la venta de una parte de su participaci¨®n en el banco vasco hasta quedarse con el 40% de las acciones. Se descart¨® la v¨ªa de dar entrada a otros inversores en Kutxabank porque ¡°hubiese significado la p¨¦rdida del control y vender la participaci¨®n con descuentos superiores al 60% por debajo del valor¡±, asegura Sagredo.

Un informe elaborado por la Universidad de Deusto, conocido en junio del a?o pasado, calcul¨® las p¨¦rdidas que habr¨ªa generado la salida a Bolsa del 17% del banco vasco. Desprenderse de esa parte en el periodo 2015-2021 le habr¨ªa supuesto a BBK un deterioro patrimonial medio de 1.551 millones de euros. Si las acciones se hubiesen colocado en 2016, por ejemplo, las p¨¦rdidas se habr¨ªan elevado a cerca de 2.000 millones. M¨¢s a¨²n, el rendimiento obtenido con ese dinero en inversiones en otras empresas habr¨ªa sido inferior al retorno que BBK ha recibido con las acciones de Kutxabank. ¡°El tiempo nos ha dado la raz¨®n¡±, apunta Sagredo, porque ¡°de este modo nos aseguramos el arraigo de Kutxabank y nuestra posici¨®n de control en su accionariado¡±.

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