Los bancos endurecieron sus pr¨¦stamos m¨¢s de lo esperado en el primer trimestre

Los bancos de la zona euro reportaron en el primer trimestre de 2023 un endurecimiento sustancial de sus condiciones de pr¨¦stamo, que sobrepas¨® las expectativas de las propias entidades, como consecuencia de la mayor percepci¨®n de riesgo en un contexto marcado por las subidas de los tipos de inter¨¦s y las turbulencias en el sector tras el colapso de varios bancos en Estados Unidos y el rescate de Credit Suisse, seg¨²n refleja la ¨²ltima edici¨®n de la encuesta de pr¨¦stamos...

Los bancos de la zona euro reportaron en el primer trimestre de 2023 un endurecimiento sustancial de sus condiciones de pr¨¦stamo, que sobrepas¨® las expectativas de las propias entidades, como consecuencia de la mayor percepci¨®n de riesgo en un contexto marcado por las subidas de los tipos de inter¨¦s y las turbulencias en el sector tras el colapso de varios bancos en Estados Unidos y el rescate de Credit Suisse, seg¨²n refleja la ¨²ltima edici¨®n de la encuesta de pr¨¦stamos bancarios del Banco Central Europeo (BCE).

¡°El endurecimiento de los pr¨¦stamos a empresas y para la compra de vivienda fue m¨¢s fuerte de lo que esperaban los bancos en el trimestre anterior y apunta a un debilitamiento persistente de la din¨¢mica crediticia¡±, destaca el BCE, que ha venido advirtiendo en las ¨²ltimas semanas de la relevancia de la informaci¨®n sobre pr¨¦stamos bancarios de cara a sus decisiones sobre pol¨ªtica monetaria.

En este sentido, a mediados de abril, el economista jefe del BCE, el irland¨¦s Philip Lane, ya advert¨ªa de la relevancia de la informaci¨®n proporcionada por la encuesta de pr¨¦stamos bancarios porque permitir¨ªa conocer los primeros efectos de las turbulencias financieras de marzo sobre la actividad crediticia en la eurozona. En concreto, las entidades de la zona euro indicaron un endurecimiento a¨²n mayor de sus condiciones de pr¨¦stamo a las empresas, con un porcentaje neto del 27% de bancos que reportaron mayores restricciones, el mayor ritmo desde la crisis de la deuda soberana de la zona euro en 2011.

Asimismo, desde el lado de la demanda, los bancos confirmaron una fuerte disminuci¨®n neta en la demanda de pr¨¦stamos o disposici¨®n de l¨ªneas de cr¨¦dito por parte de las empresas en el primer trimestre de 2023. De hecho, esta ca¨ªda de la demanda neta fue m¨¢s fuerte de lo esperado por los bancos en el trimestre anterior y ¡°es la m¨¢s fuerte desde la crisis financiera mundial¡±, advierte el BCE, se?alando que las entidades informaron de que el principal motor de esta ca¨ªda fue el nivel de los tipos de inter¨¦s en un entorno de endurecimiento de la pol¨ªtica monetaria.

Hipotecas

En cuanto a los pr¨¦stamos a los hogares para la compra de vivienda, los bancos de la eurozona tambi¨¦n informaron de un nuevo endurecimiento neto sustancial de sus criterios crediticios para la concesi¨®n de hipotecas, mientras que las restricciones netas fueron menos pronunciadas para el cr¨¦dito al consumo y otros pr¨¦stamos a los hogares. De su lado, la disminuci¨®n neta en la demanda de pr¨¦stamos para vivienda se mantuvo cerca de la ca¨ªda hist¨®rica reportada en el trimestre anterior, mientras que hubo una disminuci¨®n neta menor en la demanda de cr¨¦dito al consumo y el resto de pr¨¦stamos a los hogares.

En este sentido, el BCE refleja que el aumento de los tipos de inter¨¦s, el debilitamiento de las perspectivas del mercado de la vivienda, la baja confianza de los consumidores y la disminuci¨®n del gasto en bienes de consumo duraderos contribuyeron negativamente a la demanda de pr¨¦stamos.

De cara al segundo trimestre, los bancos encuestados informaron al BCE de que esperan acometer un endurecimiento adicional, aunque m¨¢s moderado, de sus est¨¢ndares crediticios para los pr¨¦stamos a empresas y para adquisici¨®n de vivienda. En el caso del cr¨¦dito al consumo, los bancos de la zona euro anticipan un mayor endurecimiento neto de las condiciones de pr¨¦stamo a un ritmo similar al del primer trimestre de 2023. Desde el lado de la demanda y de cara al segundo trimestre del a?o, los bancos esperan una ca¨ªda neta adicional de la solicitud de cr¨¦dito de las empresas, aunque de menor proporci¨®n a la observada entre enero y marzo. Asimismo, los bancos esperan una fuerte disminuci¨®n neta adicional en la demanda de pr¨¦stamos para vivienda y una disminuci¨®n neta algo menor en la demanda de cr¨¦dito al consumo que en el primer trimestre.

Sigue toda la informaci¨®n de Econom¨ªa y Negocios en Facebook y Twitter, o en nuestra newsletter semanal