Terraform pagar¨¢ 4.500 millones de d¨®lares por el fraude con las criptomonedas Luna y TerraUST

Terraform Labs ha llegado a un acuerdo con la Comisi¨®n de Valores y Bolsa de Estados Unidos (la SEC) para pagar 4.474 millones de d¨®lares (unos 4.140 millones de euros) para resolver una demanda sobre el colapso de la empresa en 2022. El acuerdo se produce despu¨¦s de que un jurado declarara en abril a Terraform y a su cofundador Do Kwon responsables de fraude en un caso civil. Kwon a¨²n se enfrenta a una causa penal por el mismo caso, que provoc¨® p¨¦rdidas de 40.000 millones de d¨®lares a inversores, principalmente en la stablecoin TerraUSD, y sacudi¨® el mundo de los criptoactivos, envuelto en otros esc¨¢ndalos como la ca¨ªda de FTX o la condena al fundador de Binance.

Terraform pagar¨¢ unos 3.587 millones de d¨®lares en concepto de restituci¨®n, m¨¢s 467 millones de d¨®lares en intereses y una multa de 420 millones de d¨®lares, seg¨²n consta en un documento registrado por la SEC ante el tribunal. Por su parte, Kwon pagar¨¢ 204,3 millones de d¨®lares, incluidos 110 millones de d¨®lares en concepto de restituci¨®n, 14 millones en intereses y una multa de 80 millones de d¨®lares. Kwon tambi¨¦n deber¨¢ transferir al menos 204,3 millones de d¨®lares a la masa concursal de la firma para su distribuci¨®n entre los inversores. El acuerdo proh¨ªbe al cofundador de Terraform volver a tener actividades en el mundo de las criptomonedas y ejercer como ejecutivo o consejero de una empresa cotizada.

Un jurado declar¨® a Kwon y Terraform responsables de orquestar de forma intencionada y temeraria uno de los mayores fraudes de la historia de Estados Unidos. El supervisor se?ala que el acuerdo alcanzado, para el que pide la aprobaci¨®n del juez, aborda la magnitud de este fraude mediante la imposici¨®n de importantes medidas correctivas, punitivas y disuasorias, incluidas esas cantidades multimillonarias. El acuerdo prev¨¦ una recuperaci¨®n significativa y r¨¢pida para los inversores v¨ªctimas que perdieron colectivamente miles de millones de d¨®lares con la bancarrota de Terraform

¡°Si se aprueba, la sentencia propuesta enviar¨¢ un mensaje disuasorio inequ¨ªvoco no solo a aquellos que se involucran en una mala conducta descarada, sino tambi¨¦n a todos aquellos que buscan evadir los requisitos de las leyes federales de valores mediante la elaboraci¨®n de nuevas normas de comportamiento para los criptoactivos que caen bajo el ¨¢mbito de las leyes federales de valores¡±, indica la SEC en su escrito.

Antes de que se alcanzara el acuerdo, la SEC hab¨ªa solicitado al juez que impusiera una multa de 5.300 millones de d¨®lares, mientras que Terraform alegaba que no deb¨ªa pagar porque la mayor¨ªa de sus stablecoins se vendieron en el extranjero. Finalmente, ha aceptado el pacto que debe ser ratificado por el juez.

Un fraude gigantesco

El gigantesco fraude empez¨® cuando Terraform acu?¨® sus propios tokens de criptoactivos, incluyendo Luna y TerraUSD. Los demandados vendieron esos criptoactivos como valores, prometiendo a los inversores grandes beneficios. Los demandados no registraron ninguna de estas ofertas o colocaciones ante la SEC, que considera que no exist¨ªa ninguna exenci¨®n de registro. Para hacer que sus criptoactivos parecieran m¨¢s exitosos y enga?ar a los inversores, los demandados se involucraron en dos esquemas fraudulentos masivos y de larga duraci¨®n en relaci¨®n con varias de las criptomonedas.

Terraform copi¨® datos de transacciones en la blockchain de Terra para que pareciese que una popular aplicaci¨®n de pago coreana llamada Chai estaba utilizando la cadena de bloques de Terra para procesar pagos, aunque esas transacciones fueron realmente procesadas a trav¨¦s de medios de pago tradicionales. A continuaci¨®n, los demandados hicieron docenas de declaraciones falsas y enga?osas a los inversores promocionando este supuesto uso en el mundo real de Terra. ¡°Los inversores compraron, creyendo que los demandados hab¨ªan logrado, como dijo un inversor en el juicio, el ¡®santo grial¡¯ de la tecnolog¨ªa blockchain al demostrar un uso real para los criptoactivos¡±, sostiene la SEC.

Adem¨¢s, la empresa y sus directivos enga?aron a los inversores sobre la estabilidad de TerraUST, a la que llamaron el eje del ecosistema Terra, una criptomoneda supuestamente ligada al d¨®lar. Cuando UST se desacopl¨® y cay¨® por debajo de su precio de referencia de un d¨®lar en mayo de 2021, los demandados arreglaron en secreto que una firma de negociaci¨®n de alta frecuencia llamada Jump Trading, LLC interviniera para apoyar el precio de UST.

A continuaci¨®n, los demandados inundaron al p¨²blico con declaraciones falsas y enga?osas, sugiriendo que el precio de UST se hab¨ªa autocorregido debido al algoritmo de Terraform. ¡°Estas mentiras y enga?os indujeron a los inversores a invertir decenas de miles de millones de d¨®lares en Luna y UST. En mayo de 2022, UST volvi¨® a desvincularse del d¨®lar estadounidense, y esta vez su valor se desplom¨® a casi 0 d¨®lares, y el precio de Luna (que antes cotizaba a un m¨¢ximo de 119 d¨®lares) tambi¨¦n se desplom¨® a casi 0 d¨®lares. En total, se perdieron m¨¢s de 40.000 millones de d¨®lares en valor¡±, asegura el supervisor.

Numerosos inversores institucionales sufrieron p¨¦rdidas de millones de d¨®lares y muchos inversores minoristas perdieron los ahorros de toda su vida. Los demandados, por otra parte, retuvieron cientos de millones de d¨®lares del ecosistema Terra que todav¨ªa controlan, incluso en cuentas nominalmente mantenidas por una entidad alter ego de Terraform que los demandados crearon y controlan llamada Luna Foundation Guard, seg¨²n el supervisor.

Kwon, que posee el 92% de Terraform, fue detenido en Montenegro en 2023 y condenado all¨ª por intentar viajar utilizando un pasaporte falso. Desde entonces, el magnate de las criptomonedas ca¨ªdo en desgracia se ha visto atrapado en un tira y afloja burocr¨¢tico en Montenegro mientras las autoridades se pelean sobre si debe ser extraditado a Estados Unidos o a Corea del Sur.

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