C¨®mo invertir en fondos ¨¦ticos y solidarios con rentabilidad
Invertir de forma solidaria y con criterios ¨¦ticos es una apuesta en alza. Cuidar el planeta o luchar contra la pobreza son algunos de los objetivos de estos fondos
La sostenibilidad, la ¨¦tica y la solidaridad no est¨¢n re?idas con la rentabilidad, sobre todo desde que hace unos a?os se han convertido en el eje de referencia de algunos fondos de inversi¨®n, productos financieros que permiten obtener una rentabilidad con cuant¨ªas m¨ªnimas.
Los fondos ¨¦ticos y sostenibles agrupan a empresas que cumplen est¨¢ndares de bienestar social y sostenibilidad y son solidarios cuando donan parte de sus comisiones a obras sociales. Tambi¨¦n los hay de car¨¢cter mixto cuando cumplen ambos fines. Son igual que los dem¨¢s fondos, no requieren una inversi¨®n m¨ªnima y el riesgo es el mismo que en cualquier otra inversi¨®n.
Todav¨ªa no existe una gran diversidad de fondos, pero van ganando popularidad. ¡°Actualmente y sobre todo la gente m¨¢s joven quiere invertir en fondos que mejoren el planeta o cuiden del medioambiente. Pero a su vez no quieren dejar de lado la rentabilidad. Esta es una manera de conseguirlo¡±, afirma Borja Nieto, director de Micappital, banca privada y asesor¨ªa digital para inversores que trabaja con entidades como Banco Sabadell. ¡°En poco tiempo el 75% de nuestra cartera ser¨¢ sostenible. Hace poco m¨¢s de tres a?os, solo un 3% buscaba invertir en un fondo de este tipo. Hoy lo hacen alrededor de un 15%¡±, a?ade Nieto.
En Espa?a hay 2.730 fondos que suman un patrimonio de gesti¨®n total cercano a los 277.000 millones de euros, seg¨²n datos de Inverco, la patronal espa?ola que agrupa a las entidades de inversi¨®n colectiva. De ellos, poco m¨¢s de 20 se rigen por este tipo de par¨¢metros, lo que supone un 1,2% (lo que equivale a alrededor de 3.700 millones de euros). Aun as¨ª, ¡°hasta hace nada no aparec¨ªa un fondo sostenible entre los 20 m¨¢s visitados. Ahora s¨ª¡±, afirma Vicenta Varo, director de contenidos de Finect, plataforma de productos y servicios financieros.
?Qu¨¦ es un fondo sostenible ¨¦tico?
Estos fondos est¨¢n definidos por una serie de criterios que se conocen como ASG, siglas de Ambiental, Social y Gobierno (ESG, Environmental, Social and Governance, seg¨²n sus siglas en ingl¨¦s). Los objetivos de estos criterios son, entre otros:
- El cuidado del medio ambiente
- El uso eficiente y responsable de los recursos naturales
- La integraci¨®n de g¨¦nero y de raza en sus equipos
- El fomento de las pol¨ªticas de riesgos laborales y recursos humanos
- La promoci¨®n de la conciliaci¨®n
- El impulso de la igualdad en los consejos de administraci¨®n
- El apoyo a proyectos de investigaci¨®n con fines sociales
- La lucha contra la pobreza y el cambio clim¨¢tico
Para que una empresa pueda formar parte de un fondo ¨¦tico o sostenible debe cumplir todos los requisitos ASG, que est¨¢n recogidos y especificados en la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y en los folletos informativos de las distintas gestoras.
Para comprobar que un fondo es de verdad sostenible y ¨¦tico, existen distintas agencias independientes de valoraci¨®n como Spainsif, plataforma de referencia en inversi¨®n sostenible y responsable en Espa?a, o Morningstar, que publica un rating de sostenibilidad, donde se valora el grado de cumplimento de los criterios ASG por parte de los fondos.
?Qu¨¦ es un fondo solidario?
Este tipo de fondo tiene como objetivo ayudar directamente a la sociedad mediante aportaciones econ¨®micas. La entidad que lo comercializa dona parte de la comisi¨®n de gesti¨®n o directamente lo hace el part¨ªcipe, que destina voluntariamente el porcentaje que considere oportuno por los intereses generados por sus aportaciones a entidades sin ¨¢nimo de lucro. Entre estas puede haber ONG, fundaciones o asociaciones que protegen el medio ambiente, fomentan la integraci¨®n de las personas en riesgo de exclusi¨®n o apoyan la formaci¨®n acad¨¦mica o el voluntariado, entre otros.
Algunas entidades dan la opci¨®n al part¨ªcipe para que seleccione la organizaci¨®n a la que destinar¨¢ la aportaci¨®n dentro de una gama de posibilidades. Unas opciones que el fondo debe detallar en el folleto informativo puesto a disposici¨®n del p¨²blico, previa aprobaci¨®n de la CNMV.
Estos fondos, como cualquier otro activo financiero, est¨¢n regulados por la CNMV, por lo que ¡°para verificar que estos realizan la aportaci¨®n econ¨®mica a las entidades sin ¨¢nimo de lucro, sus cuentas pasan por auditorias y est¨¢n sujetas a medidas de control interno. Basta con buscar las fichas del fondo de inversi¨®n en cuesti¨®n y ver el detalle de las posiciones¡±, expone Varo.
No hay que confundir un fondo ¨¦tico y sostenible con uno solidario. La diferencia radica en que los fondos solidarios no est¨¢n obligados a cumplir los criterios socialmente responsables. Existen, sin embargo, fondos que combinan ambas filosof¨ªas, es decir, est¨¢n sujetos a los criterios ASG y son solidarios, porque donan parte de su comisi¨®n o intereses.
?C¨®mo funcionan los fondos ¨¦ticos y sostenibles?
Lo hacen como cualquier otro y sus caracter¨ªsticas generales son:
- Pueden ser de renta fija, variable o mixta, sujetos a las fluctuaciones que el mercado imponga.
- La composici¨®n de la cartera (las empresas que conforman el fondo) debe ser p¨²blica.
- No requieren una inversi¨®n m¨ªnima como en el resto de fondos.
- El riesgo es el mismo que en cualquier otra inversi¨®n.
- Sobre el tiempo de permanencia, en general "el periodo recomendado para invertir en un fondo deber¨ªa ser como m¨ªnimo tres a?os e idealmente de cinco a siete a?os. Esto se debe a que los mercados son vol¨¢tiles y en plazos m¨¢s cortos las probabilidades de obtener retornos interesantes son menores", apunta Varo.
- Est¨¢n sujetos a la misma pol¨ªtica de fiscalidad que el resto. Solo hay que tributar cuando se recupere el dinero y tambi¨¦n puede traspasarse de un fondo a otro sin ning¨²n tipo de tributaci¨®n. Cuando se pide el reembolso final, la plusval¨ªa (beneficio) estar¨¢ sujeta a una retenci¨®n. Los primeros 6.000 euros tributan al 19% y a partir de ah¨ª en progresi¨®n hasta un 23% como tope.