C¨®mo obtener financiaci¨®n para emprender un negocio

Tener una buena idea es esencial para poner en marcha una empresa. Especialmente si se trata de start-ups, compa?¨ªas que, a base de innovaci¨®n tecnol¨®gica, ofrecen soluciones a problemas del d¨ªa a d¨ªa hasta el punto de que han cambiado nuestra manera de viajar o buscar vivienda. Pero para emprender un proyecto se necesita capital. Por eso, los emprendedores suelen recurrir a f¨®rmulas para obtener financiaci¨®n externa, ya sea con el objetivo de hacer realidad esa idea o de darle un empuj¨®n a la que ya han puesto en marcha. Un factor que debe reflejarse en el plan de negocio, habitualmente denominado por su nombre en ingl¨¦s, business plan, para alcanzar sus metas.

?ngel Buigues, BStartup advisor en Banco Sabadell, cuya funci¨®n es ofrecer asesoramiento a start-ups y que participar¨¢ en el webinar Tips b¨¢sicos de financiaci¨®n e inversi¨®n para startups organizado a trav¨¦s de HUB Empresa de Banco Sabadell, destaca que, si bien las fuentes son similares, estos compa?eros financieros se especializan en determinadas etapas de desarrollo de las compa?¨ªas. As¨ª se acercan con mayor acierto a las necesidades particulares y las previsiones de futuro de cada start-up. Jos¨¦ Antonio Clemente, docente en la Facultad de Empresa y Comunicaci¨®n de la Universidad Internacional de La Rioja (UNIR), destaca, entre todas las opciones de financiaci¨®n, dos: las incubadoras, en el caso de que el proyecto a¨²n se est¨¦ gestando, y las aceleradoras para las start-ups que ya est¨¢n en funcionamiento y buscan expandirse.

Pero el abanico es mucho m¨¢s amplio. En el ¨¢mbito privado existen f¨®rmulas como los pr¨¦stamos bancarios y figuras como las sociedades de capital riesgo o los inversores privados denominados business angels (¨¢ngeles de los negocios, en castellano), asegura Buigues. En este sentido, contar con el asesoramiento de organismos p¨²blicos o privados, como el que ofrece la entidad bancaria, es clave para que la opci¨®n elegida se ajuste al m¨¢ximo a las necesidades de cada proyecto.

Estas son ocho maneras de financiar una start-up.

1. Incubadoras: dar a luz una idea

El objetivo de estas organizaciones es contribuir al ¨¦xito del negocio involucr¨¢ndose desde su inicio. Para lograrlo, apunta Clemente, ponen a disposici¨®n del emprendedor recursos y servicios, tales como una red de contactos profesionales y asesoramiento e incluso ayudas econ¨®micas. Estas pueden ser directas o un apoyo para reducir costes a trav¨¦s de prestaciones como, por ejemplo, la cesi¨®n de instalaciones donde trabajar.

Muchas entidades privadas, como empresas de telecomunicaciones o entidades bancarias, han puesto en marcha sus propias incubadoras para promover la innovaci¨®n con el objetivo de incorporarla a su estructura, as¨ª como encontrar nuevas oportunidades de negocio con las que crecer. Es el caso de BStartup de Banco Sabadell, un servicio especializado en empresas innovadoras, tecnol¨®gicas y digitales. Pero tambi¨¦n las hay p¨²blicas, dependientes de la Uni¨®n Europea (UE), del Gobierno central, de comunidades aut¨®nomas, de ayuntamientos o de universidades.

2. Aceleradoras: un impulso a las ideas que funcionan

Las aceleradoras tienen como objetivo potenciar aquellas start-ups cuyas ideas de negocio ya han probado su eficacia y necesitan recursos para crecer. Al igual que las incubadoras, pueden ser de titularidad p¨²blica o privada y ofrecen asesoramiento, financiaci¨®n, adem¨¢s de una red de contactos. Pero tambi¨¦n ayudan a que los emprendedores encuentren financiaci¨®n externa a trav¨¦s de las rondas de inversi¨®n, en las que se presenta el proyecto a personas y empresas que podr¨ªan estar interesadas en participar. Es importante tener en cuenta el investor¡¯s deck, es decir, una presentaci¨®n breve que deben realizar los emprendedores sobre sus compa?¨ªas cuando est¨¢n buscando capital de inversores privados.

En muchas ocasiones, la incubadora y la aceleradora forman una ¨²nica instituci¨®n y ambas someten a los proyectos a un examen antes de aceptarlos. Seleccionan aquellos que creen que pueden lograr el ¨¦xito con su ayuda.

3. Pr¨¦stamo bancario: la m¨¢s utilizada

Las empresas pueden recurrir a un pr¨¦stamo bancario para obtener recursos con los que poner en marcha o impulsar su proyecto empresarial. Actualmente sigue siendo la opci¨®n m¨¢s utilizada entre las peque?as y medianas empresas (pymes) en Espa?a. Seis de cada 10 acudieron a alguna entidad de este tipo para obtener recursos en 2021, de acuerdo con el Informe sobre Financiaci¨®n de la Pyme en Espa?a, elaborado por la Confederaci¨®n Espa?ola de Sociedades de Garant¨ªa Rec¨ªproca (SGR-Cesgar).

Para acceder a un cr¨¦dito, la empresa debe ofrecer toda la informaci¨®n que garantice su capacidad para devolver el pr¨¦stamo o un aval que lo permita, as¨ª como un presentar la documentaci¨®n sobre su modelo de negocio lo m¨¢s completa y detallada posible.

4. Sociedades de capital riesgo: grupo de inversores en busca de beneficios

Estas sociedades representan habitualmente a fondos de inversi¨®n o inversores especializados en private equity, es decir, inversi¨®n en empresas. Su objetivo es poner capital en proyectos que ya est¨¢n en marcha para impulsarlos y aumentar su valor a trav¨¦s de su conocimiento en el mercado. Una vez que han obtenido la rentabilidad buscada, retiran su inversi¨®n con los beneficios obtenidos.

Cuando el grupo de inversores se organiza para aportar capital en la creaci¨®n de una start-up o para impulsar su crecimiento en sus primeras etapas de vida, momento en el que el riesgo de que fracase es mayor, se conoce como venture capital.

5. ¡®Business angels¡¯: padrinos e inversores

Los business angels son inversores privados que aportan capital en proyectos de nueva creaci¨®n fundamentalmente con perfil start-up y contribuyen con su conocimiento y su red de contactos a su crecimiento a cambio de un porcentaje de participaci¨®n. Su nivel de aportaci¨®n econ¨®mica suele ser inferior al de las sociedades de capital riesgo, aunque la finalidad es la misma.

6. BME Growth: un mercado para impulsar ¡®start-ups¡¯

El BME Growth, anteriormente llamado Mercado Alternativo Burs¨¢til (MAB), es una bolsa para financiar pymes con expectativas de un crecimiento elevado. La firma que busca recursos a trav¨¦s de este mercado debe cumplir varios requisitos: ser sociedad an¨®nima (SA), asumir el compromiso de suministro de informaci¨®n semestral y anual y designar dos figuras del BME Growth que le ayudar¨¢n en el proceso: el asesor registrado y el proveedor de liquidez.

Los responsables de este mercado analizan la solicitud y una vez aceptada, la empresa puede poner a la venta sus acciones. A veces se convierte en la pasarela de peque?os proyectos a los mercados burs¨¢tiles de gran capitalizaci¨®n como la Bolsa.

7. ¡®Crowdfunding¡¯: buscar aliados en internet

El micromecenazgo, m¨¢s conocido por su nombre en ingl¨¦s, crowdfunding, es un modelo de financiaci¨®n colectiva por la que el emprendedor recibe capital de cualquier usuario de internet a trav¨¦s de p¨¢ginas web especializadas. La empresa registra su proyecto en la plataforma, plantea sus necesidades de financiaci¨®n y los usuarios interesados realizan su contribuci¨®n. A cambio, estos colaboradores reciben una recompensa, por ejemplo, contenido o productos exclusivos o una parte simb¨®lica de los beneficios, pero nunca se convierten en socios de la empresa.

Existe otra modalidad, denominada equity crowdfunding, en la que los colaboradores se convierten en inversores y accionistas y, por tanto, forman parte de la compa?¨ªa, de forma que tambi¨¦n pasan a disfrutar de los beneficios y los riesgos asociados. Las cantidades que se invierten son menores que las que se manejan por otras v¨ªas, como las sociedades de capital riesgo o los business angels, que son las entidades acreditadas para la inversi¨®n, pero como contrapartida, permite participar a inversores no especializados.

8. Fond-ICO Next Tech: un programa para las m¨¢s innovadoras

El Fond-ICO Next Tech fomenta el desarrollo de proyectos digitales innovadores mediante el refuerzo de los instrumentos p¨²blicos de financiaci¨®n del Instituto de Cr¨¦dito Oficial (ICO) y la atracci¨®n de fondos. De esta manera, las empresas que participen reciben inversi¨®n de car¨¢cter p¨²blico privada. Es una iniciativa del ICO junto a la Secretar¨ªa de Estado de Digitalizaci¨®n e Inteligencia Artificial, recogida en el Plan de Recuperaci¨®n, Transformaci¨®n y Resiliencia (PRTR) del Gobierno, que articula las ayudas del fondo europeo Next Generation EU.

Antes de decantarse por una f¨®rmula de financiaci¨®n, el asesoramiento profesional de un experto como el de la entidad bancaria puede ayudar a los empresarios a tomar la decisi¨®n m¨¢s acertada y resolver sus dudas.