Cetes: el instrumento financiero que atrae ahorradores en tiempos de alta inflaci¨®n en M¨¦xico

En materia de econom¨ªa y finanzas, todo depende del cristal con que se mire. Mientras que para buena parte de la poblaci¨®n las altas tasas de inflaci¨®n y el aumento de las tasas de inter¨¦s representan un mayor endeudamiento y menor capacidad de compra, para los ahorradores se trata de uno de los mejores momentos para generar rendimientos.

Este jueves, la junta de Gobierno del Banco de M¨¦xico decidi¨® aumentar 50 puntos base la tasa de inter¨¦s de referencia para tratar de frenar la inflaci¨®n, con el efecto m¨¢gico sobre los Certificados de Tesorer¨ªa de la Federaci¨®n (Cetes), instrumentos de deuda que emite el Gobierno de M¨¦xico, que han llegado a m¨¢ximos hist¨®ricos en los ¨²ltimos 20 a?os.

¡°Aunque el Banco de M¨¦xico sube la tasa de inter¨¦s para combatir la inflaci¨®n, al final beneficia todas las personas que quieren ahorrar porque est¨¢n en m¨¢ximos de 20 a?os¡±, explica Leonardo Castillo, especialista de finanzas personales de Fintual. Los rendimientos suenan muy atractivos. Los Cetes colocados a un plazo de 28 d¨ªas registran rendimientos de 10,82% en contraste con el 10,78% que daba en diciembre, mientras que los Cetes colocados a un plazo de un a?o incrementaron sus rendimientos de 11.10% en enero de 2022 a 11.21% en enero de 2023%.

Y la demanda tambi¨¦n ha crecido. Seg¨²n un reporte de Intercam, el mercado demand¨® 36.901 millones de pesos, de los cuales se colocaron 12.500 millones a una tasa ponderada de 10.82%, a inicios de este a?o. ¡°En este instrumento puedes invertir en con muy bajo riesgo, una tasa atractiva, en m¨¢ximos de 20 a?os y con la ventaja de que en 2023, pues hay muchas m¨¢s posibilidades de invertir, por la digitalizaci¨®n¡±, dice Castillo.

Facilidad para los menos experimentados

La inflaci¨®n no solo encarece los alimentos, sino que deprecia el valor de los ahorros que se guardan, digamos, en una alcanc¨ªa, por lo que las personas que quieran ahorrar pueden hacerlo en otras modalidades para que su dinero no pierda valor y en la medida de lo posible, tenga una ganancia.

Para invertir en Cetes, en cualquiera de los plazos, se puede acceder a trav¨¦s de bancos u otras sociedades de inversi¨®n, aunque pueden requerir montos m¨ªnimos de inversi¨®n que van de los 5.000 a los 50.000 pesos (entre 260 y 2.600 d¨®lares), dependiendo de las condiciones de cada una. ¡°Un fondo de inversi¨®n al final, comparado con los Cetes, por ejemplo, tiene la ventaja de que los rendimientos que t¨² tienes en el fondo son diarios y con los Cetes tienes que esperar al vencimiento: 28, 91, 182 o 364 d¨ªas, el que escojas¡±, refiere Castillo.

En noviembre de 2010, el Gobierno de M¨¦xico cre¨® la plataforma Cetesdirecto, con la cual buscaba acercar el ahorro y la inversi¨®n entre la poblaci¨®n del pa¨ªs y que hasta ahora, ha tenido un gran ¨¦xito, pues no existen intermediarios. Lo ¨²nico que requiere el usuario es una cuenta de banco, sus datos personales y acceder directamente desde su dispositivo m¨®vil o computadora. El usuario debe invertir m¨ªnimo 100 pesos (poco m¨¢s de 5 d¨®lares), escoger el plazo y determinar si quiere seguir ahorrando.

En 13 a?os, Cetesdirecto ha logrado captar los ahorros de buena parte de los mexicanos. Mientras que el a?o de su creaci¨®n lograron la inversi¨®n de poco m¨¢s de 6.800 cuentas activas en deuda gubernamental, para 2022 captaron 365.695 nuevas inversiones y en lo que va de este a?o suman ya m¨¢s de 96.000 nuevas inversiones para acumular 1.239.211 contratos activos que lo mismo sirven para financiar proyectos gubernamentales que para dar rendimientos a los ahorradores.

Claro que siempre que hay una alternativa positiva cabe pensar si con el rendimiento de una cuenta se puede liquidar la deuda de otra. ¡°Normalmente, la tasa de inter¨¦s que te cobra una deuda es mucho mayor a la tasa de inter¨¦s que t¨² vas a poder obtener por tus ahorros¡±, dice Castillo. ¡°Tomando en cuenta eso, siempre recomiendo liquidar primero las deudas que se tenga y despu¨¦s comenzar a ahorrar¡±, dice el especialista en finanzas.

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