Colombia vive una explosi¨®n de nuevos bancos: 20% m¨¢s en dos a?os

El sector financiero colombiano sigue dando pasos hacia un nuevo paisaje marcado por la irrupci¨®n de operadores de servicios crediticios digitales, como las denominadas ¡®fintech¡¯. La Asociaci¨®n Bancaria de Entidades Financieras de Colombia (Asobancaria) ha anunciado que el pa¨ªs suma 29 entidades bancarias activas. Se trata del mayor n¨²mero en 20 a?os. Jonathan Malag¨®n, presidente del gremio conformado por 37 entidades financieras, recuerda que, seg¨²n un reciente trabajo acad¨¦mico publicado por la Universidad de los Andes, el nivel de competencia en el sector es el m¨¢s alto desde entonces.

Los autores de la investigaci¨®n citada son los economistas Jorge Tovar y David P¨¦rez-Reyna. Seg¨²n el mismo Malag¨®n, los resultados de la publicaci¨®n demuestran incluso que la ¡°competencia en el mercado hoy se encuentra muy por encima de pa¨ªses como Reino Unido o Jap¨®n¡±. Germ¨¢n Montoya, director econ¨®mico de Asobancaria, a?ade que parte del crecimiento en los ¨²ltimos a?os est¨¢ atado a la convergencia entre banca tradicional y fintech. La llegada de actores como Lulo (del grupo Gilinski), Nequi (de Bancolombia) o Nu Colombia (del colombiano David V¨¦lez), argumenta Montoya, ¡°potencia la competencia y la inclusi¨®n financiera. Las mismas entidades tradicionales han incursionado en soluciones digitales que permiten acercar la banca a la gente y mejorar la oferta de productos y servicios¡±.

Camilo Zea, presidente del banco de inversi¨®n Pronus, completa la ecuaci¨®n: ¡°Hemos hecho un paneo de lo que est¨¢ pasando en la regi¨®n, y efectivamente, todo indica que Colombia es el mercado de Latinoam¨¦rica que m¨¢s n¨²mero de bancos regulados nuevos est¨¢ incorporando¡±. Como Montoya, destaca el enfoque digital detr¨¢s de estos movimientos. Es un canal que podr¨ªa abrir nuevas perspectivas en un sector tachado por varios analistas como muy concentrado y con cuestionamientos por tener un margen de intermediaci¨®n, la diferencia promedio entre las tasas de captaci¨®n y de colocaci¨®n de cr¨¦dito, muy alto.

Entre 2000 y 2016, por citar un ejemplo, el margen fue 102,1%, el m¨¢s alto de entre los pa¨ªses de la OECD, seg¨²n un trabajo del economista Germ¨¢n D¨ªaz publicado en 2019 por la Universidad Javeriana de Bogot¨¢. ?La entrada de nuevos bancos podr¨ªa reducir las tasas de inter¨¦s? Responde Jonathan Malag¨®n, presidente de Asobancaria: ¡°En general, s¨ª, todo esto se traduce en menores m¨¢rgenes de intermediaci¨®n. Ahora bien, la coyuntura reciente de tasas ha estado marcada por una mayor competencia y menores m¨¢rgenes. Lo anterior se debe a la implementaci¨®n de nuevas exigencias de fondeo, lo que encareci¨® las captaciones; tambi¨¦n, por la reducci¨®n de tasas de inter¨¦s de tarjetas de cr¨¦dito, de cr¨¦ditos de vivienda y otras modalidades¡±.

Medidas, concluye, que tomaron los bancos para aliviar la carga financiera de los hogares ¡°anticip¨¢ndose al ciclo bajista de pol¨ªtica monetaria que se espera en el segundo semestre¡±. Un estudio confeccionado por el Banco de la Rep¨²blica, con informaci¨®n recogida entre 2007 y 2014 con los datos de 1.050 bancos de 17 econom¨ªas emergentes, muestra que ¡°las mejoras en la calidad de las instituciones y de la regulaci¨®n inducen un menor margen de inter¨¦s neto¡±. Oskar Nupia, catedr¨¢tico de econom¨ªa de la Universidad de los Andes, apunta que en cualquier caso la llegada de m¨¢s bancos es una buena noticia: ¡°Si hay pocos actores siempre existe el riesgo de tener un comportamiento de colusi¨®n y tener precios en las tasas de inter¨¦s muy altos. Todo depende tambi¨¦n de los incentivos que tengan estos bancos para competir¡±.

Nupia desgrana, con datos de 2023 de Asobancaria, que en servicios financieros como microcr¨¦ditos o de vivienda ¡°tenemos una concentraci¨®n alta o muy alta. En el consumo est¨¢ m¨¢s desconcentrado el panorama y eso me parece interesante. Pero en general, y es positivo, s¨ª vemos un nivel de competencia en t¨¦rminos de cantidad de actores o en los ¨ªndices de concentraci¨®n. Estamos por encima de pa¨ªses m¨¢s adelantados como Alemania, Estados Unidos o Francia¡±. Germ¨¢n Montoya precisa que el margen de intermediaci¨®n que cobran los bancos en Colombia, que es del 7,3%, es menor que el de otros pa¨ªses como Brasil (25,7%), Per¨² (10,3%) o Guatemala (8,1%), seg¨²n cifras de 2021 del Banco Mundial.

En todo caso, remata, la tendencia ¡°es a la baja y, seg¨²n nuestras ¨²ltimas cifras, estamos en niveles hist¨®ricamente bajos¡±. Finalmente, Malag¨®n apostilla que en paralelo a la llegada de nuevas entidades digitales, y la transformaci¨®n de las existentes, se ha traducido en mayor inclusi¨®n y uso del sistema: ¡°Hoy, 9 de cada 10 adultos tienen un producto financiero. Es decir, 34,5 millones de personas. Todo esto ha llevado a que, por minuto, se realicen 18 mil operaciones digitalmente. Para verlo en perspectiva, concluye Malag¨®n, se tratar del triple de pasajeros que atienden por minuto los sistemas de transporte del pa¨ªs.

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