La banca espanyola supera l¡¯examen del BCE sense necessitar m¨¦s capital

La banca espanyola no necessitar¨¤ captar m¨¦s capital arran de l'examen europeu a la banca. L'¨²nic banc espanyol que ha susp¨¨s una part de l'examen ¨¦s Liberbank, per¨° ja ha ampliat capital per cobrir aquest desfasament. Liberbank, a m¨¦s, aprova la part de les proves de resist¨¨ncia, amb un 5,62% en l'escenari advers, per sobre del 5,5% exigit.

Nom¨¦s Liberbank, ha quedat per sota del llindar establert en una de les fases de l'exercici, si b¨¦ el seu d¨¨ficit de capital ¨¦s redu?t (32 milions d'euros). Gr¨¤cies a les mesures de refor? de capital realitzades per l'entitat el 2014, per un import de vora 640 milions d'euros, aquest d¨¨ficit de capital est¨¤ ¨¤mpliament cobert, segons ha explicat el banc d'Espanya.

La resta d'entitats espanyoles ha superat els llindars establerts a l'exercici amb un marge considerable. De fet, la r¨¤tio de capital de totes les entitats espanyoles excepte una (Liberbank) supera en m¨¦s de 2 punts percentuals el llindar del 5,5% que es va establir per a l'escenari advers de les proves de resist¨¨ncia. Tenint en compte les mesures preses el 2014, Liberbank passaria la prova amb un marge molt superior als 2 punts percentuals.

Pel que fa a les proves de resist¨¨ncia, en l'escenari advers s'observa una reducci¨® de la r¨¤tio de capital de 3 punts percentuals en la mitjana europea. A Espanya aquest impacte ha estat molt menor, i s'ha situat al voltant d'1,4 punts percentuals.

Com a conseq¨¹¨¨ncia d'aquests resultats, 25 entitats europees han quedat per sota d'algun dels llindars establerts i, per tant, d'acord amb la metodologia, presentaven amb les dades de finals del 2013, un d¨¨ficit de capital de 24.600 milions d'euros, dels quals falten per cobrir menys de 10.000 milions.

"Aquests resultats permeten pensar que, si b¨¦ el sector bancari espanyol s'enfronta a reptes importants a curt i mitj¨¤ termini (incloent la converg¨¨ncia a un nou marc regulatori i supervisor i un entorn econ¨°mic complex que pot afectar la seva rendibilitat), les entitats de cr¨¨dit del nostre pa¨ªs afronten el futur en bones condicions, amb uns balan?os sanejats i una posici¨® de solv¨¨ncia adequada", ha dit el Banc d'Espanya.

En el cas espanyol, se sotmetien a les proves 15 entitats: Santander, BBVA, La Caixa, Bankia, Sabadell, Popular, Bankinter, Ibercaja, Grupo Cajamar, Kutxabank, Unicaja, Catalunya Banc, BMN, Liberbank i Novacaixagalicia.

L'examen europeu a la banca constava de dues parts, en el cas de les entitats de la zona euro, la supervisi¨® del qual passar¨¤ a dependre del BCE el 4 de novembre. En primer lloc, una an¨¤lisi de la qualitat dels actius, per veure si hi ha d¨¨ficit de provisions en les diferents carteres de cr¨¨dits i altres actius des del punt de vista de la supervisi¨®. ?s a dir, encara que s'identifiquin d¨¨ficits, aix¨° no implica que calgui fer ajustos comptables ni que les partides estiguessin mal comptabilitzades.

En segon lloc, l'Autoritat Banc¨¤ria Europea (EBA) comprova com resistiria la solv¨¨ncia de la banca davant dos escenaris econ¨°mics, l'escenari base o m¨¦s probable, i l'escenari advers, l'aut¨¨ntic test d'estr¨¨s. Encara que ¨¦s poc probable que es doni aquest escenari, ¨¦s una eina ¨²til per veure les debilitats dels bancs. Aquesta part de l'an¨¤lisi es fa tamb¨¦ per a bancs de fora de la zona euro, per¨° amb uns criteris que fan que no siguin comparables a l'examen complet dirigit pel BCE.

Per a Espanya, l'EBA imaginava un escenari advers amb una desviaci¨® a la baixa del producte interior brut (PIB) pel que fa a les previsions de l'escenari base de 5,9 punts fins al 2016 (de les desviacions menys greus d'Europa, davant d'una mitjana de 6,6 punts a l'eurozona).

Aix¨° deixaria Espanya amb un escenari advers de caiguda del PIB del 0,3% aquest any, una altra reculada de l'1% el 2015 i un creixement de nom¨¦s el 0,1% el 2016. L'escenari afavoreix relativament Espanya en altres aspectes ja que descarta que hi hagi una crisi del deute similar a la del 2012: en l'escenari m¨¦s advers es preveu que el bo a 10 anys espanyol estigui com a m¨¤xim al 5,7%. Fa menys de dos anys, els inversors van arribar a exigir un 7,62% per als t¨ªtols de deute espanyol a aquest termini.

L'ajust a la baixa de la inflaci¨® d'un punt tamb¨¦ ¨¦s menor als 1,9 punts previstos en l'eurozona i no es preveu per a Espanya la possibilitat de deflaci¨®. A Europa, l'escenari advers portaria a una inflaci¨® del 0% el 2016. A m¨¦s, es preveu per a Espanya una depreciaci¨® addicional de l'habitatge del 9,9% (davant del 19% de la mitjana de l'euro, que en general no ha patit els efectes de l'esclat d'una bombolla).