Agbar y Acciona pugnan por la privatizaci¨®n estrella de la Generalitat

La privatizaci¨®n de Aguas Ter-Llobregat (ATLL), la mayor planteada por el Ejecutivo catal¨¢n, ser¨¢ cosa de dos. Los consorcios liderados, respectivamente, por Agbar y Acciona competir¨¢n por quedarse durante 50 a?os con la concesi¨®n de la empresa p¨²blica de la Generalitat, que gestiona el ciclo del agua entre su captaci¨®n en las cuencas hidrogr¨¢ficas y la llegada a los dep¨®sitos municipales del ¨¢rea metropolitana. Ayer, al filo de la finalizaci¨®n del plazo, ambas compa?¨ªas presentaron sendas ofertas que suponen una bombona de ox¨ªgeno para el Departamento de Econom¨ªa que dirige Andreu Mas-Colell.

La pugna por la compa?¨ªa, a falta de que se validen las propuestas, asegura que las arcas auton¨®micas reciban antes de que concluya este a?o 300 millones de euros. Esa cantidad es imprescindible para reducir el d¨¦ficit auton¨®mico y aproximarse al complicado objetivo fijado por el Consejo de Pol¨ªtica Fiscal y Financiera para este a?o, del 1,5%. Otra operaci¨®n que podr¨ªa ayudar en ese sentido es la privatizaci¨®n de los t¨²neles de Cad¨ª y Tabasa, valorada en 430 millones de euros. Sin embargo, en ese caso solo hay un candidato, Abertis, y su oferta est¨¢ condicionada, por lo que no est¨¢ asegurado que la operaci¨®n llegue a buen puerto.

La dimensi¨®n econ¨®mica de la operaci¨®n de Aguas Ter-Llobregat, que asciende a un total de 1.000 millones de euros durante sus 50 a?os de duraci¨®n, hab¨ªa obligado a la Generalitat a retrasar el plazo para presentar ofertas y a reducir el dinero que aportar una vez adjudicado el concurso, que inicialmente era de 400 millones. A las compa?¨ªas les costaba encontrar socios que les permitieran financiar los compromisos econ¨®micos. De hecho, en ese camino se ha ca¨ªdo FCC, que hab¨ªa intentado participar en el concurso y que al final no ha podido presentar oferta.

Al final, el Departamento de Territorio pudo comunicar ayer la presentaci¨®n de dos ofertas. Agbar se presenta con un consorcio denominado H2B, del que controlar¨¢ el 25% del capital. Junto con la compa?¨ªa participada por CaixaBank estar¨¢n los fondos First State, con el 33% de las acciones, y Caisse de D¨¦p?t, con otro 30%. El grupo lo completan otras compa?¨ªas especializadas en la distribuci¨®n de agua, como Aig¨¹es de Terrassa, Aig¨¹es de Sabadell ¡ªque ya operan en el ¨¢rea metropolitana¡ª y las constructoras Acsa, Copisa y Calaf.

Fuentes vinculadas a esa oferta esperaban ayer que el predominio de empresas catalanas, que controlan el 37% del consorcio, sea tenido en cuenta por la Generalitat como un factor m¨¢s para determinar el vencedor del concurso, si bien esa condici¨®n no figura en el pliego de condiciones. Agbar ha conseguido cerrar un cr¨¦dito sindicado en caso de adjudicarse el contrato para desembolsar casi el 70% del pago inicial, que ascender¨¢ a 400 millones de euros si se tienen en cuenta los 300 millones dirigidos a la Generalitat y los gastos derivados de la operaci¨®n. CaixaBank y el resto de grandes bancos espa?oles, a excepci¨®n de Santander, participar¨¢n en esa operaci¨®n.

Por su parte, Acciona se ha aliado con el banco brasile?o BTG Pactual. Ambas sociedades tendr¨¢n el 39% del capital de su consorcio, en el que tambi¨¦n participar¨¢n otros inversores privados, con el 22% de las acciones.

Aguas Ter-Llobregat ha cerrado con p¨¦rdidas en los ¨²ltimos cuatro ejercicios, que fueron de 34 millones de euros en 2011. A esos resultados negativos se a?ade la abultada deuda bancaria, que el ejercicio pasado se situ¨® en 679 millones de euros, adem¨¢s de otros 104,6 millones adeudados a proveedores. La deuda bancaria la seguir¨¢ asumiendo la Generalitat, que ir¨¢ pagando con el canon cobrado a la nueva sociedad gestora.