Eroski cierra la reestructuraci¨®n de la deuda por 2.605 millones hasta 2019

Eroski ha llegado a un acuerdo con la banca acreedora para cerrar la refinanciaci¨®n de su deuda por 2.605 millones de euros hasta 2019, tras casi cerca de un a?o de negociaciones, al tiempo que vender¨¢ activos por 300 millones de euros, entre los que podr¨ªan figurar centros comerciales. De esta forma, el grupo de distribuci¨®n asegura su viabilidad tras alargar el vencimiento de la deuda y lograr nuevas l¨ªneas de cr¨¦dito para mantener las inversiones, despejando su horizonte financiero para los pr¨®ximos a?os, seg¨²n ha informado la compa?¨ªa en un comunicado.

El acuerdo ha sido alcanzado con las ocho principales entidades financieras que superan el 85% de la deuda bancaria de Eroski, y ha sido compartido con el resto de las entidades que completan el 'pool' de banca de la compa?¨ªa. El presidente de Eroski, Agust¨ªn Markaide, ha subrayado que este acuerdo con la banca es el "inicio de una nueva etapa para la cooperativa, que afrontar¨¢ los retos definidos en el plan estrat¨¦gico con las necesidades financieras cubiertas".

"La reestructuraci¨®n de nuestro pasivo permite focalizarnos en nuestro negocio de distribuci¨®n, la base de toda nuestra actividad, para ir consolidando los pasos en torno al nuevo Eroski que satisfar¨¢ mejor a los consumidores, los acreedores, los trabajadores, a la sociedad y a los socios de este grupo", ha indicado. Por otro lado, Markaide considera que, con este acuerdo, se garantiza la "continuidad del modelo cooperativo". "No contemplamos participaciones de capital externas, aunque en el pasado hemos mantenido importantes participaciones externas en gran parte del grupo", ha apuntado el presidente de la firma.

Una soluci¨®n sostenible para los pr¨®ximos a?os"

La compa?¨ªa de distribuci¨®n ha destacado que la nueva estructura financiera ofrece "una soluci¨®n sostenible para los pr¨®ximos a?os" y est¨¢ alineada con la capacidad de la empresa de generar un Ebitda positivo recurrente, que ha mostrado una s¨®lida estabilidad en torno a los 250-300 millones de euros anuales a pesar del contexto econ¨®mico de ca¨ªda de consumo y crisis econ¨®mica.En concreto, se trata de un plan de reestructuraci¨®n de la deuda que se divide en varios tramos fundamentales. El primero, el senior de m¨¢s calidad, consta de 800 millones con vencimiento el 31 de julio de 2019, con unos intereses que oscilar¨¢n entre el 2,5% y 5% total en funci¨®n de la generaci¨®n de caja de la compa?¨ªa, y que queda vinculado a la propia actividad de distribuci¨®n de la compa?¨ªa.

Por su parte, el segundo est¨¢ ligado a desinversiones, por 300 millones de euros, que permitir¨¢ a Eroski realizar desinversiones de "manera ordenada" y contar¨¢ con un periodo de carencia inicial de 6 meses.Entre las desinversiones que previsiblemente acometer¨¢ el grupo de distribuci¨®n figurar¨ªan activos inmobiliarios como centros comerciales, al tiempo que se centrar¨¢ en potenciar el negocio de franquicias.En concreto, Eroski ha confirmado que retomar¨¢ el plan de desinversiones de activos no estrat¨¦gicos suspendido desde 2011, aprovechando que el mercado de inversi¨®n muestra s¨ªntomas de reactivaci¨®n.Tambi¨¦n figura un tramo de deuda no estructural de 942 millones de euros, constituido como deuda a largo plazo ligada a la mejora del Ebitda y al cumplimiento del plan de negocio acordado. La amortizaci¨®n de este tramo ser¨¢ 'bullet' a cinco a?os a un tipo medio del 3,75%, con un periodo de carencia de 12 meses.

Respecto a la deuda inmobiliaria, por 563 millones de euros, el tramo se estructura de tal forma que no drenar¨¢ recursos del grupo y estar¨¢ supeditado a los resultados de la actividad inmobiliaria de la compa?¨ªa de distribuci¨®n y que mantiene las condiciones anteriores.Adem¨¢s, la banca le ha otorgado una l¨ªnea de circulante de 375 millones de euros, que la compa?¨ªa viene utilizando para su actividad ordinaria.La directora financiera de Eroski, Rosa Carabel, ha destacado la importancia de este acuerdo. "La estructura de pasivo que hemos acordado con la banca se ajusta bien a nuestro negocio y su evoluci¨®n en los pr¨®ximos a?os", ha recalcado, al tiempo que ha recordado que la compa?¨ªa ha amortizado m¨¢s de 1.200 millones de euros de su deuda en los ¨²ltimos cinco a?os.

Por otro lado, la reestructuraci¨®n financiera de Eroski posibilitar¨¢ la activaci¨®n en su momento del acuerdo de intenciones suscrito con determinadas entidades financieras para un futuro canje de las aportaciones financieras subordinadas (AFS) por un nuevo bono subordinado a 12 a?os.La firma de distribuci¨®n ha recordado que, desde su primera emisi¨®n, en 2002, Eroski ha abonado a sus inversores en AFS un total de 270 millones de euros en concepto de intereses. Un inversor de la primera emisi¨®n de 2002 habr¨¢ recibido ya, en concepto de inter¨¦s, el 63% del valor de su inversi¨®n. Los inversores de la emisi¨®n del 2004 el 51% y los de la emisi¨®n del 2007, el 31% del valor nominal de su inversi¨®n.Eroski, con una plantilla de 36.432 trabajadores, cuenta en la actualidad con una red de 2.069 establecimientos, entre los que figuran 90 hipermercados, 1.456 supermercados, 19 cash&carry, 63 gasolineras, 23 ¨®pticas, 155 agencias de viajes, 42 tiendas de deporte Forum Sport y 221 Perfumer¨ªas iF.