El Banco Hispano Americano emitir¨¢ 20.000 millones en bonos de tesorer¨ªa

El Banco Hispano Americano realizar¨¢ entre los pr¨®ximos d¨ªas 15 de junio y 5 de julio una emisi¨®n de bonos de tesorer¨ªa por un importe de 20.000 millones de pesetas. El tipo de inter¨¦s de esta emisi¨®n ser¨¢ del 13% y se realiza a tres a?os, contando los compradores con dos opciones de canje antes de que se produzca la amortizaci¨®n, concretamente a los seis meses y al a?o desde la fecha de inicio de la operaci¨®n.El canje se realizar¨¢ valorando las acciones a la cotizaci¨®n media del mes anterior aplic¨¢ndose una reducci¨®n del 15%.

Esta es la mayor operaci¨®n de este tipo que se ha realizado hasta la fecha en nuestro pa¨ªs, Con anterioridad hab¨ªan realizado emisiones de bonos de tesorer¨ªa, convertibles en acciones, el Banco de Santander, el Internacional de Comercio, el Vizcaya y el Bilbao, aunque las cuant¨ªas fueron sensiblemente inferiores, y en general el Fin ¨²ltimo de estas operaciones era el descargar las carteras de t¨ªtulos de las entidades de sus propias acciones.

En el caso concreto del Hispano, la operaci¨®n parece presentar una doble intenci¨®n. Por una parte, se pretende descargar la autocartera. que en el caso concreto de esta entidad no resulta excesivamente abultada, y, por otro, se intenta ampliar el accionariado del Hispano, en base a pasar los recursos ajenos que aporten los bonos, a fondos propios por la v¨ªa de la conversi¨®n.

Esta operaci¨®n se inserta dentro del Programa de Recursos Propios del Banco Hispano, que se ha iniciado con la ampliaci¨®n de capital actualmente en curso, continuar¨¢ con la emisi¨®n de nuevas acciones necesarias para atender la convertibilidad de los bonos, y terminar¨¢ con otra ampliaci¨®n de capital gratuita a realizar en el segundo semestre de 1982 en la proporci¨®n de una acci¨®n nueva por cada diez que se posean.