Pr¨®ximo cambio en el Fondo de Garant¨ªa para cajas de ahorro

Banco de Espa?a y Ministerio de Econom¨ªa proyectan dar personalidad jur¨ªdica propia al Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos de las Cajas de Ahorro. La iniciativa no ha sido expuesta todav¨ªa a dichas entidades, seg¨²n directivos de las mismas, que hoy inician en Madrid una asamblea general de tres d¨ªas. Para ¨¦stos, la ¨²nica explicaci¨®n puede ser el temor infundado de la autoridad monetaria a que se den en las cajas sorpresas como las registradas con algunas crisis bancarias.El Fondo de las cajas de ahorro, creado a imagen del de la banca al terminar 1977, fue modificado y ampliado tres a?os m¨¢s tarde, para luego extender su cobertura en julio pasado a mill¨®n y medio de pesetas por depositante, siempre en virtud de decretos. Pese a seguir en muchos aspectos una regulaci¨®n similar, no se consider¨® necesario equipararlo al de la banca cuando en marzo de 1980 este fue dotado por decreto-ley de personalidad jur¨ªdica propia y plena capacidad. El objetivo del cambio era preparar el Fondo bancario para contribuir de manera importante a reforzar la solvencia y funcionamiento de los bancos.

Mientras que el ¨²ltimo ha actuado hasta ahora en una docena larga de crisis, el de las cajas de ahorro no ha sido necesario. Los problemas surgidos durante los ¨²ltimos a?os en varias cajas -concretamente en alguna andaluza como consecuencia de inundaciones y riadas en las propiedades de muchos clientes- han sido paliados con ayudas de otras cajas, el Banco de Espa?a o la propia Confederaci¨®n Espa?ola de Cajas (CECA), seg¨²n fuentes de esta.

Un reciente informe del Banco de Espa?a corrobora dicha informaci¨®n, al se?alar que las aportaciones de las Cajas de Ahorro a su Fondo -el 1 por 1.000 de los dep¨®sitos al final de a?o- "no han tenido que ser usadas", por lo que constituyen "un dep¨®sito en el Banco de Espa?a computable a efectos del coeficiente de caja, y no tienen, por lo tanto, la consideraci¨®n de gasto". Por el contrario, las aportaciones de los bancos -en total, 6.284 millones de pesetas en 1980 y 7.897 millones en 1981- tienen el car¨¢cter de gasto y, como tal, aparecen en su cuenta de resultados.

Para las fuentes consultadas en Banco de Espa?a y Ministerio de Econom¨ªa, el dar personalidad jur¨ªdica propia al Fondo de las Cajas tiene por finalidad dotarle de mayor autonom¨ªa y limitar la responsabilidad del Banco de Espa?a. Para tal fin, puede aprovecharse el proyecto de decreto-ley que har¨¢ lo propio con el futuro Fondo de Garant¨ªa de las Cajas Rurales, todav¨ªa pendiente del ¨²ltimo informe del banco emisor.

Origen de los temores

No obstante, en medios de las cajas de ahorro se detectan temores de la autoridad monetaria a que en algunas cajas se susciten crisis similares a las bancarias. Pero se?alan que las cajas est¨¢n demostrando mayor vitalidad que la esperada, a pesar de tener sujetos a inversiones obligatorias (con m¨¢s plazo y menos inter¨¦s que las libres) un porcentaje de recursos ajenos superior a la mitad, casi el doble que la banca.La visi¨®n de especialistas ajenos a las cajas es bien distinta. Opinan que su mayor inmovilizaci¨®n de inversiones a largo plazo y corto tipo de inter¨¦s les deja menor margen para las alegr¨ªas en los gastos, especialmente los procedentes de la dura competencia a que se han lanzado con los bancos por la captaci¨®n de dep¨®sitos, con aumentos en la remuneraci¨®n y apertura de oficinas.

Los balances globales de 1981, recientemente publicados por el Banco de Espa?a, avalan dichas opiniones, aunque su interpretaci¨®n no atribuya a la liberalizaci¨®n de hace a?o y medio una incidencia significativa. Los beneficios antes de impuestos de las cajas de ahorro, todav¨ªa superiores a los de la banca en porcentaje sobre pasivo patrimonial, aumentaron menos que para su compertidora (de 0,97 a 1 en las primeras y de 0,75 a 0,81 en la segunda, por incrementos nominales respectivos del 33,2% y 20,2%.).

Ello se debe no s¨®lo al mayor aumento relativo de las cajas en sus dotaciones a saneamiento de cr¨¦ditos y valores (76,5% en cajas y 11,2% en bancos), que al fin,y al cabo no llega a compensar la evoluci¨®n contraria de anteriores ejercicios. Los gastos de explotaci¨®n crecieron m¨¢s que en la banca (21,9% y 19%), sobre todo por el cap¨ªtulo de personal (20,3% y 16,3%). Pero principalmente jug¨® en su contra la expansi¨®n del coste de los dep¨®sitos en pesetas a m¨¢s de un a?o (cerca de un punto, frente a poco m¨¢s de medio en la banca, aunque parten de niveles medios inferiores a ¨¦sta), si bien el aumento de la remuneraci¨®n media total en pesetas fue inferior (0,5 cajas y 0,6 banca) y result¨® compensado por el incremento de m¨¢s de un punto en la rentabilidad de sus inversiones (medio punto en banca).

En cualquier caso, directivos de la CECA, organizadores de la asamblea general anual que se inicia hoy en Madrid, insisten en que no han recibido consulta alguna sobre cambios en el Fondo de Garant¨ªa, ausente del orden del d¨ªa de las reuniones. Incluye ¨¦ste, junto a la elecci¨®n de presidente y otros altos cargos; -ha tanteado sus posibilidades; al menos una candidatura alternativa a la del actual titular (v¨¦ase EL PAIS del pasado 1 de junio)-, las habituales ponencias para pedir igualdad de oportunidades con los bancos y exponer la posici¨®n de las cajas frente a los problemas del paro y de la vivienda.

Los asistentes a la asamblea recibir¨¢n en sus contactos con los directivos de la CECA confirmaci¨®n a la noticia sobre el cambio de actitud del PSOE ante las cajas, anunciado por Felipe Gonz¨¢lez y otros dirigentes socialistas.

Frente al proyecto de convertir las ocho decenas de cajas en sociedades an¨®nimas de capital p¨²blico, aprobado en su ¨²ltimo Congreso, el primer partido de la oposici¨®n propugnar¨¢ la mayor dedicaci¨®n regional y social de este tercio del sistema financiero. Precisamente para tratar de reunificar criterios sobre la expansi¨®n fuera de sus regiones, las cajas tienen prevista una reuni¨®n monmogr¨¢fica para el pr¨®ximo mes.