El Grupo Hispano quiere aumentar en un 5% su participaci¨®n en ACESA con la venta en bolsa

El Grupo del Banco Hispano Americano que, junto a La Caixa y La Caixa de Barcelona, es uno de los tres aseguradores de la operaci¨®n de la venta en la bolsa del 57,56% de Autopistas Concesionaria Espa?ola, SA (ACESA), por 43.669 millones de pesetas, tiene el prop¨®sito aumentar su participaci¨®n en la sociedad con esta operaci¨®n. Claudio Boada, presidente del Banco Hispano Americano, manifest¨® la pasada semana la intenci¨®n del grupo de aumentar un 5% su participaci¨®n en ACESA. Actualmente el Grupo Hispano participa en un 2,4% en el capital de la sociedad (53.614 millones de pesetas), a trav¨¦s del Urquijo Uni¨®n.

Los tres aseguradores firmaron ayer un contrato de reaseguro con 17 entidades financieras para conceder las mayores garant¨ªas a la operaci¨®n y facilitar la m¨¢xima redistribuci¨®n entre el p¨²blico de las acciones, cumplimentando as¨ª una de las principales condiciones del vendedor, el Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos.En un principio, las 18 entidades coaseguradoras hab¨ªan solicitado t¨ªtulos por un valor global de 41.310 millones de pesetas, cantidad que tuvieron que rebajar al ser muy superior a la disponible. Los aseguradores, por su parte, se han reservado unos 5.000 millones de pesetas cada uno. El resto, unos 28.000 millones de pesetas, se ha repartido entre los 17 coaseguradores por lo que ha sido preciso un prorrateo de sus solicitudes que han quedado fijadas en el 73% de sus demandas.

Un total de 11 coaseguradores (Banco Central, Banco de Vizcaya, Banesto, Banco de Bilbao, Agencia Mercado de Valores -Bolsa de Madrid-, Caja de Madrid, -Consorban, Banca March, Searson Lerman Brothers, Paribas y la Federaci¨®n de Catalu?a y Baleares de Cajas de Ahorros) han suscrito 24.310 millones de pesetas (2.210) millones cada uno). Morgan Grenfeel, 884 millones; Caja de Valencia y Cr¨¦dit Suisse, 737 millones; First National Bank of Chicago, 560 millones y Citibank y Cr¨¦dit Lyonnais, 369 millones.

El per¨ªodo de compra de las acciones, que se desarrollar¨¢ entre el 28 de enero y el 28 de febrero pr¨®ximos, ir¨¢ precedido de una fuerte campa?a de publ¨ªcidad para la que se han destinado 360 millones de pesetas.

Todos los expertos coinciden en se?alar que a pesar de tratarse de una oferta impresionante, nunca vista en la bolsa espa?ola (43.000 millones de pesetas), la demanda prevista va a ser a¨²n muy superior. Ello significa que ser¨¢ realmente dific¨ªl que cualquiera de los aseguradores puedan aumentar su participaci¨®n actual en la sociedad (La Caixa de Barcelona 12,8%, La Caixa, 12,4% y Grupo Hispano 2,4%) ya que tendr¨¢n que atender preferentemente todas las demandas que reciban.

Para evitar especulaciones, los aseguradores han tomado todas las medidas necesarias para que se cumplan al m¨¢ximo las condiciones de la OPA (oferta p¨²blica de acciones). Los particulares que deseen t¨ªtulos de ASCESA deber¨¢n formalizar la inscripci¨®n con su identificaci¨®n compleia (DNI en el caso de las personas f¨ªsicas). Con ello se intenta evitar que una misma persona formule varias solicitudes en distintas entidades, para burlar los efectos del prorrateo. Cada entidad deber¨¢ entregar en cinta de ordenador las solicitudes que ha recibido, que se agrupar¨¢n por personas y sociedades.

En un principio el prorrateo se realizar¨¢ para las demandas superiores al mill¨®n de pesetas, pero si esta medida es insuficiente, se efectuar¨¢ con todas las peticiones recibidas. La venta se efectuar¨¢ en lotes de cuatro acciones (tres viejas a 712,5 pesetas y una nueva a 692,5 pesetas) por un valor de 2830 pesetas.