Cr¨¦ditos del Hipotecario

En EL PA?S del 14 de mayo, y en la secci¨®n Cartas al Director, se public¨® una carta de Fernando Guti¨¦rrez en la que se recog¨ªan un conjunto de cr¨ªticas a los cr¨¦ditos a inter¨¦s ajustable del Banco Hipotecario de Espa?a (BHE).En dichos pr¨¦stamos, despu¨¦s de mantenerse el tipo de inter¨¦s inicial fijo durante el primer a?o, las revisiones semestrales se realizan en funci¨®n de la evoluci¨®n el tipo de inter¨¦s medio del conjunto de las c¨¦dulas hipotecarias emitidas por todas las entidades durante el semestre anterior a la publicaci¨®n del ¨ªndice. Se trata de un ¨ªndice de referencia objetivo, cuya evoluci¨®n no depende de decisiones del BHE, sino de las tendencias que viene registrando un mercado financiero; adem¨¢s, puede considerarse como un indicador aproximado de la evoluci¨®n del coste de la captaci¨®n de recursos del BHE. Sin embargo, como en el indicador pesan los tipos de emisiones ajenas al BHE no es de extra?ar que su evoluci¨®n no sea id¨¦ntica a la de los tipos que el banco ofrece en los nuevos pr¨¦stamos.

La subida experimentada en el caso se?alado en la carta coincide con la tendencia alcista generalizada en todos los mercados que se viene produciendo desde el pasado a?o. Por otro lado, a lo largo de la vida del cr¨¦dito el mecanismo establecido para la revisi¨®n del tipo podr¨¢ provocar disminuciones como consecuencia de futuras evoluciones a la baja en los mercados financieros, independientemente de cu¨¢les sean los tipos de salida vigentes en los cr¨¦ditos-vivienda del banco en ese momento.

El BHE ofrece tambi¨¦n la modalidad de cr¨¦ditos a tipos de inter¨¦s fijos durante todo el plazo de amortizaci¨®n, que en estos cr¨¦ditos suele ser de unos 10 a?os, al margen de los avatares del entorno financiero. Las ventajas y los inconvenientes de apostar a largo plazo sobre una f¨®rmula u otra ha de valorarlas el cliente que las elige.

En cuanto a la formalizaci¨®n de la operaci¨®n, como bien indica el se?or Gonz¨¢lez Mart¨ªn, se efect¨²a mediante una escritura p¨²blica en la que se recoge con toda precisi¨®n la f¨®rmula que ambas partes aceptan para determinar en cada momento el tipo de inter¨¦s, y que vincula a ambas para toda la vida del cr¨¦dito. Si cuando llega el momento de firmar esta escritura el cliente no ha obtenido toda la informaci¨®n necesaria para tomar una decisi¨®n razonable, lo que normalmente ha debido ocurrir ya, es su derecho a exigirla, y desde luego leer por s¨ª mismo el texto que va a firmar y solicitar las aclaraciones que crea convenientes antes de hacerlo.- Presidente del Banco Hipotecario.