El manjar de las multinacionales

Las grandes multinacionales extranjeras siguen engordando en el sector alimentario espa?ol. En 1988, las empresas controladas por capital for¨¢neo han concentrado un 35,8% de las ventas totales de la industria alimentaria en el segmento de producci¨®n, alcanzando un 30,14% en el segmento de la distribuci¨®n, que pasar¨¢ a ser el 50% en el horizonte m¨¢gico de 1992. Pese a que cada vez es m¨¢s complicado encontrar empresas aut¨®ctonas con las que diversificar el negocio, la penetraci¨®n de las multinacionales sigue siendo una t¨®nica creciente sin techo definido, si bien en esta ocasi¨®n tambi¨¦n las grandes empresas nacionales, con el apoyo del sector p¨²blico y de las entidades financieras, han conseguido ara?ar cuota de mercado.

Seg¨²n pone de manifiesto el informe anual de Alimarket referido al pasado ejercicio de 1988, tres son las constantes que caracterizan la evoluci¨®n del sector alimentario espa?ol: concentraci¨®n de sociedades, crecimiento de la inversi¨®n en activos fijos y compra de empresas. Como consecuencia de todo ello, las grandes compa?¨ªas siguen creciendo a costa de las m¨¢s peque?as, hasta el punto de que s¨®lo las 50 primeras firmas, sobre una muestra total de 1.800 empresas, han conseguido aumentar su cuota de mercado, que ahora es del 37,7%, frente al 35,1% en 1987 y el 33,2% en 1986. En estas 50 empresas se incluyen 27 de capital nacional, que controlan un 17,1% de las ventas del sector, en tanto que las 23 restantes, bajo mayor¨ªa de capital extranjero, absorben un 20,6% de las ventas totales del sector.El cuadro de honor aparece encabezado por el grupo Nestl¨¦, con unas ventas de 125.762 millones de pesetas, seguido de Coca-Cola de Espa?a, con 115.000 y de Unilever, con 85.416 millones. En cuarto lugar figura la primera compa?¨ªa espa?ola del sector, la empresa p¨²blica Mercados en Origen (Merco), con 62.795 millones.

Alimarket destaca en su estudio el enorme esfuerzo inversor del sector, contabilizado en 194.258 millones de pesetas durante 1988, lo que representa un incremento del 40% respecto a los 138.595 millones registrados en el ejercicio precedente. La previsi¨®n para este a?o apunta a una cifra superior a los 180.000 millones, si bien ha de tenerse en cuenta que en 1988 la previsi¨®n era de s¨®lo 110.000 millones, que, como se puede observar, han sido ampliamente rebasados.

Grandes inversores

Con todo ello, la inversi¨®n realizada en activos fijos dentro del sector alimentario se sit¨²a actualmente en 300.000 millones de pesetas. En esta cifra, no se incluyen, consecuentemente, los recursos destinados a operaciones interempresas; esto es, la compra y adquisici¨®n de compa?¨ªas, que en 1988 alcanzaron un importe de 113.487 millones de pesetas. Esta cuant¨ªa supone casi un 60% de la inversi¨®n en activos fijos realizada en el a?o pasado y representa al mismo tiempo un incremento del 47% sobre los 60.000 millones destinados a la adquisici¨®n de empresas alimentarias en 1987.

Entre los principales inversores alimentarios figura en posici¨®n destacada el grupo Kuwait Investment Office (KIO) que, en compa?¨ªa del Banco Santander, moviliz¨® en 1988 un total de 30.000 millones en la compra de Ebro. Alimarket se?ala que el grupo kuwait¨ª ha recuperado ya gran parte de esta inversi¨®n con la venta de autocartera, pero tambi¨¦n ha continuado invirtiendo a trav¨¦s de Ebro en la compra de otras empresas espa?olas, como Herba, e incluso extranjeras, como la portuguesa Vasco Da Gama.

As¨ªmismo, el BBV invirti¨® 13.000 millones en la toma de mayor¨ªa en Savin y Kas. El BBV ha reforzado adem¨¢s su presencia en congelados y legumbres secas, dos l¨ªneas de actividad que son consideras prioritarias para la entidad financiera, que tambi¨¦n ha comprado este mismo a?o el grupo asturiano de distribuci¨®n El ?rbol. En sentido contrario, Banesto sigue desprendi¨¦ndose de sus participaciones alimentarias y recientemente ha venido por m¨¢s de 1.000 millones de pesetas la bodega Luis Meg¨ªa.

Por ¨²ltimo, sobresale la actividad del grupo March, que tras comprar el 5% del grupo franc¨¦s Carrefour, vendieron a ¨¦ste el 10% de Pryca, donde la entidad gala ya controlaba un 70%. De igual forma, los March vendieron un 5% de la cervecera Damm y meses despu¨¦s reinvirtieron en San Miguel los recursos obtenidos con esta desinversi¨®n. A finales del pasado a?o, fue San Miguel, en la que los March poseen el 22%, la que compr¨® un 5% de Damm, motivando las especulaciones sobre una posible fusi¨®n.

Sin embargo, el centro de atenci¨®n del sector alimentario se concentra actualmente en el segmento de la distribuci¨®n, donde la proyecci¨®n de las empresas extranjeras alcanzar¨¢ un 50% del mercado en el a?o 1992. ?sta es, al menos, la estimaci¨®n de Afimarket, que tambi¨¦n destaca el protagonismo obtenido en este subsector por las empresas p¨²blicas y las grandes entidades financieras. Unas y otras parecen haberse puesto de acuerdo en su apuesta por la distribuci¨®n.

Pese a todo, una vez m¨¢s, las tres grandes cadenas francesas de hipermercados, Pryca, Continente y Alcampo, comandan la clasificaci¨®n del subsector de distribuci¨®n, seguidas de Mercadona e Hipercor, la filial de El Corte Ingl¨¦s. Pryca, con 212.556 millones de ventas es el l¨ªder destacado del ranking.

Tabacalera y Mercasa

Conviene resaltar, en cualquier caso, el papel de dos grandes empresas p¨²blicas como Tabacalera y Mercasa, con sendos proyectos diferenciados que han supuesto un importante revulsivo para este mercado. Ambas empresas trataron de unificar su estrategia en el sector, pero, al final, decidieron jugar sus bazas cada una por separado.

Tabacalera compr¨® el pasado a?o el 75% de Distribuciones Reus que, a su vez, controlaba la empresa vasca Sebasti¨¢n de la Fuente, con una inversi¨®n total de 6.000 millones.

Asimismo, Tabacalera protagoniz¨® una de las m¨¢s importantes operaciones de inversi¨®n dentro del sector de producci¨®n alimentaria, con la adquisici¨®n En diasa, dependiente hasta entonces del INI. Tabacalera pag¨® al holding p¨²blico un total de 15.000 millones. En la actualidad, la empresa p¨²blica gestiona la compra del 50% de las filiales de Nabisco Brands en Espa?a y Portugal, con lo que Tabacalera pasar¨¢ a controlar la totalidad del capital de estas compa?¨ªas.

Mercasa, por su lado, adquiri¨® en 4.300 millones la cadena valenciana Jobac, que est¨¢ llamada a convertirse en embri¨®n de una gran grupo de distribuci¨®n con participaci¨®n del Banco Central, a trav¨¦s del Banco de Fomento, y la Organizaci¨®n Nacional de Ciegos (ONCE).

Mercasa ha tomado tambi¨¦n este a?o una participaci¨®n significativa en el capital de Elos¨²a, compartiendo la gesti¨®n de la sociedad tras el nombramiento de su presidente, Jes¨²s Prieto, como titular de la aceitera leonesa.