El Santander compra por 21.000 millones el 13,3% del banco norteamericano First Fidelity

El Banco Santander ha adquirido el 13,3% del banco norteamericano First Fidelity Bancorporation por un importe de 220 millones de d¨®lares, equivalentes a 21.120 millones de pesetas. La operaci¨®n se ha efectuado a trav¨¦s de una ampliaci¨®n de capital del banco estadounidense, que ha sido suscrita ¨ªntegramente por el banco espa?ol. El acuerdo incluye una opci¨®n de compra durante cuatro a?os para suscribir otros 9,5 millones de acciones del First Fidelity, que, de realizarse, supondr¨ªa una participaci¨®n del 23,4%, con una inversi¨®n final de 463 millones de d¨®lares, seg¨²n ha informado la entidad c¨¢ntabra.

Con esta operaci¨®n el Santander se ha convertido en el primer accionista del banco americano en que tendr¨¢ dos consejeros. El segundo accionista es un fondo de inversi¨®n con cerca del 5%, mientras que el consejo posee en torno al 2%. El banco c¨¢ntabro ha sido asesorado en esta operaci¨®n por la firma consultora Goldman Sachs.El First Fidelity es por su tama?o el 21¡ã grupo bancario norteamericano. Sus activos totales son de 30.000 millones de d¨®lares, unos tres billones de pesetas, es decir, algo menos que los 3,7 Millones de pesetas que valen los activos del Banco Santander. Los recursos propios son de 210.000 millones de pesetas y los dep¨®sitos ascienden a 2,3 billones de pesetas, pr¨¢cticamente sinnilares a los que tiene el banco espa?ol.

Teniendo en cuenta el precio pagado por la ampliaci¨®n de capital y el porcentaje suscrito, el banco adquirido tendr¨ªa un valor de unos 158.000 millones de pesetas, despu¨¦s de la ampliaci¨®n y de unos 137.000 antes de la misma. Como los recursos propios ascienden a unos 200.000 millones, la compra se ha efectuado con una rebaja pr¨®xima al 30% sobre los mismos.

550 sucursales

El First Fidelity est¨¢ establecido en los Estados de New Jersey y Pennsylvania y cuenta con 550 sucursales. Su actividad principal es la banca comercial cl¨¢sica, b¨¢sicamente dirigida a particulares y peque?as y medianas empresas. Igualmente se dedica a la asesor¨ªa financiera, gesti¨®n de fondos y administraci¨®n de patrimonios. Durante el pasado ejercicio declar¨® unas p¨¦rdidas de 6 millones de d¨®lares, despu¨¦s de haber destinado 290 millones de d¨®lares a provisiones para saneamientos e insolvencias. Sin embargo, seg¨²n fuentes de la entidad compradora, durante el cuarto trimestre de 1990 ya registr¨® una notable recuperaci¨®n al conseguir un beneficio de 53 millones de d¨®lares.

El banco adquirido tiene un coeficiente de solvencia del 9,9%, seg¨²n los criterios del Banco de Pagos de Basilea, que establece un m¨ªnimo del 8%. El coeficiente del Banco Santander es del 13,4%. El First ha sido una de las entidades norteamericanas que primero sufrieron la crisis financiera en este pa¨ªs. Las ganancias por acci¨®n pasaron de 2,95 d¨®lares en 1987 a 0,29 d¨®lares un a?o despu¨¦s, seg¨²n datos publicados por Business Week. La mayor parte de estas p¨¦rdidas fueron ocasionadas por dificultades en el sector inmobiliario.

Tras la operaci¨®n, que fue anunciada ayer a las 22,30 hora espa?ola por el banco espa?ol, su presidente Emilio Bot¨ªn, manifest¨®: "Hemos estudiado 80 bancos en los Estados Unidos antes de decidir esta inversi¨®n en el mercado norteamericano. La magn¨ªfica direcci¨®n de este banco, su fuerte implantaci¨®n comercial as¨ª como la capacidad de crecimiento de los Estados de New Jersey y Pennsylvania en que est¨¢ presente, han sido factores decisivos".

El presidente del Banco Santander a?adi¨® que esta inversi¨®n se complementa perfectamente con las relaciones que el banco mantiene con Metropolitan, Kemper y la ¨²nica alianza que mantiene en Europa con el Royal Bank of Scotland". Por su parte, Anthony P. Terracciano, presidente de First Fidelity, ha manifestado que "la ampliaci¨®n

suscrita por el Santander es un paso fundamental en la estrategia del First". Asimismo, precis¨® que "al aumentar nuestra base de capital aprovecharemos las oportunidades de negocio que van a presentarse en el entorno cambiante de nuestro sector. Esta inversi¨®n por parte de una de las instituciones financieras m¨¢s avanzadas de la Comunidad Europea, demuestra una gran confianza en nuestra estrategia, equipo humano y capacidad de crecimiento".

El acuerdo entre las dos entidades financieras, del que han sido puntualmente informadas las autoridades monetarias del Banco de Espa?a, est¨¢ sujeto a la aprobaci¨®n del consejo de gobernadores de la Reserva Federal de Washington y deber¨¢ ser ratificado por la junta de accionistas del First Fidelity.