'Las Koplowitz' sacar¨¢n al mercado otro 20% de su imperio

Fomento de Construcciones y Contratas (FCC), el grupo empresarial propiedad de las hermanas Alicia y Esther Koplowitz, sacar¨¢ a Bolsa un 20% de su capital en el transcurso de este semestre. Con esta operaci¨®n, el imperio de las hermanas Koplowitz tendr¨¢ el 41% de sus acciones en el mercado. En la actualidad, el 21% de FCC se contrata en el mercado continuo y en los mercados de Madrid, Barcelona y Valencia.El 20% que saldr¨¢ al mercado se reparte de la siguiente manera: el 13% es propiedad de Alicia y Esther Koplowitz, mientras que el 7% restante est¨¢ en la cartera de Portland Valderrivas (sociedad controlada a su vez por FCC) o es autocartera del grupo constructor. Cuando se cierre la operaci¨®n, las hermanas Koplowitz seguir¨¢n controlando casi el 60% del grupo.

Goldman Sachs, seg¨²n fuentes de Fomento, ser¨¢ el banco de negocios encargado de dise?ar la salida al mercado de valores. De momento, el contenido concreto de la operaci¨®n est¨¢ a expensas "de las condiciones del mercado". La oferta ir¨¢ dirigida a inversores mayoristas e institucionales, tanto nacionales como internacionales, y supondr¨¢ la colocaci¨®n de aproximadamente tres millones de acciones.

La acci¨®n de FCC cerr¨® ayer a 16.400 pesetas. Si la venta se realizara a ese precio, la colocaci¨®n supondr¨ªa casi 50.000 millones de pesetas, y los ingresos de las hermanas Koplowitz rondar¨ªan los 32.000 millones de pesetas. Si la oferta p¨²blica de venta (OPV) se fijara en el m¨¢ximo al que ha cotizado este a?o (18. 000 pesetas por acci¨®n, el 4 de enero), el montante de la operaci¨®n supondr¨ªa unos 54.000 millones de pesetas. En este caso, los ingresos de las propietarias de FCC se elevar¨ªan a unos 35.000 millones de pesetas.

Fomento de Construcciones y Contratas es el grupo resultante de la fusi¨®n, efectuada en mayo de 1991, de Fomento de Obras y Construcciones (Focsa) y Construcciones y Contratas (Cycsa). Hoy es el primer grupo constructor espa?ol, con una facturaci¨®n que roza los 400.000 millones de pesetas anuales. Al margen de su actividad original, tambi¨¦n est¨¢ presente en sectores como el de saneamiento urbano, el del tratamiento y la distribuci¨®n de aguas, el cementerio y el inmobiliario.

Su plantilla actual ronda las 30.000 personas y cerr¨® el a?o 1992 con unos beneficios netos de 15.200 millones de pesetas. Las cuentas del ejercicio pasado a¨²n no est¨¢n cerradas, aunque los primeros datos apuntan a que los beneficios ser¨¢n ligeramente inferiores a los de 1992. Los recursos propios superan los 80.000 millones de pesetas.

Fuentes del grupo de las hermanas Koplowitz se?alaron que la OPV tiene como finalidad hacer m¨¢s l¨ªquido el valor. Sin embargo, esta decisi¨®n coincide con un periodo especialmente activo de FCC. El pasado noviembre se hizo, junto con la Caja de Madrid y el Banco Central Hispano (BCH), con las Torres KIO, el gran s¨ªmbolo del grupo inversor kuwait¨ª en Espa?a.

Poco menos de una semana despu¨¦s, complet¨® esta operaci¨®n con otra no menos espectacular, al adquirir el 55% del grupo inmobiliario de Emiliano Revilla. Esta vez los socios fueron Ibercaja e Inmobiliaria Filo. Ahora, los rumores sit¨²an a Fomento de Construcciones y Contratas como accionista de la aceitera Elos¨²a o de una cadena de televisi¨®n.