El plan de Zedillo contempla que el 100% del capital de los bancos mexicanos pueda estar en manos extranjeras

Por si fueran pocos los problemas que ahogan al Gobierno de Ernesto Zedillo, 1995 se presenta como un p¨¦simo a?o para la banca mexicana. Las dificultades de este sector, que ya antes de la devaluaci¨®n del peso mostraba un escaso nivel de capitalizaci¨®n y una mala calidad de sus activos, prolongar¨¢n la recesi¨®n en la que est¨¢ entrando el pa¨ªs latinoamericano desde que la depreciaci¨®n en un 40% de su divisa ha disparado lis precios y los tipos.Las agencias internacionales de calificaci¨®n de riesgo IBCA, especializada en bancos, y Moody's coinciden en se?alar que la morosidad (cr¨¦ditos de dif¨ªcil cobro o vencidos) de las entidades financieras mexicanas se incrementar¨¢ espectacularmente, situando al borde de la quiebra a algunas de ellas.

Ambas agencias conf¨ªan, no obstante, en que los grandes bancos recibir¨¢n el apoyo institucional necesario para evitar un colapso del sistema financiero. Entre las medidas incluidas en el plan econ¨®mico de Zedillo est¨¢ permitir al capital extranjero la compra del 100% de los bancos (hasta ahora no se permit¨ªa m¨¢s del 20%).

El Gobierno se ha comprometido tambi¨¦n a solventar sus problemas de liquidez, bien prest¨¢ndoles dinero a trav¨¦s del Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos mexicano o bien mediante la emisi¨®n de deuda subordinada que se comprometer¨ªa a comprar el Banco Central. Asimismo se espera una oleada de compras de los bancos peque?os (unos diez, en todo el pa¨ªs) por los seis grandes.

La crisis del peso supone un importante paso atr¨¢s en los esfuerzos de la banca mexicana para superar sus problemas de morosidad y de mala calidad de activos, heredados de la etapa en que el sector era p¨²blico. La tasa de cr¨¦ditos morosos sobre el total de pr¨¦stamos hasta septiembre de 1994 ascend¨ªa a un 9,5%, despu¨¦s de crecer un 41% en ese a?o. Comparado con Espa?a, este porcentaje es muy elevado. La morosidad en la banca espa?ola alcanz¨® su r¨¦cord hist¨®rico en 1993, en plena recesi¨®n, para llegar al 7,3%.

El n¨²mero de cr¨¦ditos vencidos se puede disparar a¨²n m¨¢s, teniendo en cuenta que la mayor¨ªa de los pr¨¦stamos se contrataron a un tipo de inter¨¦s variable -fluct¨²a con el mercado- o en d¨®lares. Los intereses est¨¢n ahora por encima del 40% comparado con el 11 % anterior a la devaluaci¨®n del peso y un d¨®lar cuesta casi un 50% m¨¢s. "En un entorno caracterizado por la ca¨ªda del crecimiento ser¨¢ muy dif¨ªcil que las compa?¨ªas gereren los beneficios necesarios para cumplir con sus obligaciones", dice Moody's.