Repsol firma el protocolo de aseguramiento y recibe una demanda de acciones en el primer d¨ªa de colocaci¨®n

El Instituto Nacional de Hidrocarburos (INH) firm¨® ayer el protocolo de Aseguramiento y Compromiso de Colocaci¨®n de acciones de Repsol con las entidades que forman el sindicato asegurador. El pr¨®ximo 2 de abril se firmar¨¢ definitivamente el contrato, una vez se conozca el precio m¨¢ximo por acci¨®n que se: calcular¨¢ el d¨ªa 1 de abril. El precio de venta definitivo se f¨ªjar¨¢ definitivamente el d¨ªa 10 de abril.La firma del protocolo coincidi¨® con el primer d¨ªa del plazo en el que pod¨ªan ejercitarse mandatos de compra, plazo que termina el 1 de abril. Seg¨²n las fuentes consultadas, la petici¨®n de reservas de compra -pueden ser revocadas hasta el 5 de abril- fue "muy fuerte". Las expectativas de los colocadores se vieron reforzadas por esta primera sesi¨®n.

Entre los asistentes, adem¨¢s de ?scar Fanjul, presidente del INH y Repsol, figuraban Emilio Ybarra, presidente del BBV; Francisco Luz¨®n, presidente de Argentaria; Jos¨¦ Mar¨ªa Amus¨¢tegui, presidente del BCH; Javier Valls, copresidente del Banco Popular; Jaimer Terceiro, presidente de Cajamadrid e Ignacio Berroeta, presidente de la Bilbo Bizkaia Kutxa.

La operaci¨®n de aseguramiento es esencial para el ¨¦xito de la colocaci¨®n. Consiste en garantizar, mediante el pago de una comisi¨®n, que las entidades que aseguran se har¨¢n cargo de las acciones emitidas al precio fijado en el caso de que su cotizaci¨®n en el mercado, por alg¨²n incidente grave, sufriera un descenso que hiciera imposible la venta entre los inversores. En el caso del tramo minorista, la comisi¨®n de aseguramiento que percibir¨¢ cada entidad es el 0,5% del importe que asegure; en el tramo institucional, la, comisi¨®n de aseguramiento es el 0,6%. Repsol tiene previsto pagar 3.955 millones en comisiones de aseguramiento y colocaci¨®n como m¨¢ximo.

Sindicato asegurador

El sindicato asegurador ha quedado compuesto, de acuerdo con la terminolog¨ªa de Repsol, en tres "niveles". En el tramo institucional, la entidad directora es el Banco Central Hispanoamericano (BCH); los codirectores son Argentaria Bolsa, BBV Interactivosa, Banco Santander de Negocios y Caja de Madrid; y los aseguradores son AB Asesores Burs¨¢tiles, Beta Capital, FG Valores y Bolsa, Benito y Monjard¨ªn, Ahorro Corporaci¨®n Financiera, Bilbo Bizkaia Kutxa/Norbolsa e Iberagentes Bolsa.

Para el tramo minorista, los directores son Argentaria Bolsa, BBV, BCH Cajamadrid y BSN; los aseguradores principales son la CECA, la Caixa, Mercavalor, Banco Popular Espa?ol, Banco Urquijo y Banesto; los aseguradores son AB Asesores Burs¨¢tiles, Caja de Ahorros de Valencia, Castell¨®n y Alicante, Benito y Monjard¨ªn, Beta Capital, BBK, BNP Espa?a, Deutsche Bank e Iberagentes Bolsa.