La banca inicia la p¨¦lea por conseguir los 718.000 millones de deuda nuclear

Las entidades financieras han entablado un nuevo pulso. Esta vez se centra en encabezar la operaci¨®n financiera sin precedentes que supone la conversi¨®n de la deuda nuclear en t¨ªtulos. Una operaci¨®n para la que es necesaria una financiaci¨®n de. 7?8.000 millones de pesetas. Ayer, un grupo de siete entidades, encabezado por el Banco Santander, remiti¨® a Econom¨ªa e Industria sendas cartas en las que reclaman transparencia en el proceso. BBV, Argentaria, BCH, Caja de Madrid, BBK y Chemical, entidades que har¨¢n el aseguramiento de la operaci¨®n, son los destinatarios indirectos de la queja.

Banco Santander-Banesto-Banco Santander de Negocios, Bank of America, CECA-Ahorro Corporaci¨®n, Citibank, Deutsche Bank, Societe Generale y Uni¨®n de Bancos Suizos son los grupos financieros firmantes de las cartas que han supuesto el primer enfrentamiento por la conversi¨®n de la deuda nuclear en t¨ªtulos. Las misivas -dirigidas al secretario de Estado de Econom¨ªa, Manuel Conthe, y al secretario general de la Energ¨ªa, Alberto Lafuente- solicitan que se asegure "la plena concurrencia en todo momento de reglas que garanticen una total competencia", "Entendemos", prosiguen la cartas, "que ser¨ªa contrario tanto al principio de transparencia del proceso como al de aplicaci¨®n de de reglas que aseguren la utilizaci¨®n de una gestora predeterminada en base a unas condiciones no sometidas previamente a la libre concurrencia. De igual forma, consideramos contrarios a dichos principios la posibilidad de que el Gobierno autorice un Procedimiento de Cesi¨®n que incluya un oferta de aseguramiento cuya presentaci¨®n ha quedado restringida a un grupo cerrado de entidades".Estas cr¨ªticas tienen como objetivo el grupo de bancos designados como aseguradores: BBV, Argentaria, BCH, Caja de Madrid, BBK y Chemical y a la gestora, TDA. Fuentes pr¨®ximas a este grupo de bancos se?alan que los argumentos esgrimidos en las cartas de protesta no tienen fundamento puesto que la designaci¨®n de los aseguradores y de la gestora y el desarrollo del conjunto de la operaci¨®n de titulizaci¨®n depende de las compa?¨ªas el¨¦ctrica

?stas subrayan que la elecci¨®n de determinados bancos se debe a que son los que tradicionalmente tratan con ellas y que la gestora es una de Ias m¨¢s expertas en el proceso de titulizaci¨®n.Fuentes del grupo de bancos que encabeza el Santander argumentan que las entidades financieras hab¨ªan acordado -en una reuni¨®n celebrada en la sede del BBV el jueves de la semana pasada- que cada una optara a la titulizaci¨®n en solitario y que, posteriormente, se produjo el reagrupamiento de las entidades oponentes.. Fuentes del grupo que encabeza el BBV sostiene que en ning¨²n momento se ha planteado un frente com¨²n y que su elecci¨®n como responsables del aseguramiento se debe a su relaci¨®n profesional con las el¨¦ctricas. Adem¨¢s, subrayan que esta condici¨®n no resta transparencia al proceso, garantizado por las subastas.La operaci¨®n de titulizaci¨®n, cuyo asesor principal ha sido la entidad que preside Emilio Ybarra, recoge que el 30% de su financiaci¨®n se realice mediante la emisi¨®n de bonos en el mercado internacional. El 70% restante se financiar¨¢ con dos pr¨¦stamos, a distintos plazos. Las tres operaciones se adjudicar¨¢n con subastas a la baja, en las que la remuneraci¨®n de partida ser¨¢ el MIBOR m¨¢s 0,30.