Aceralia y Aristr¨¢in negocian intercambiarse participaciones

El grupo sider¨²rgico Axistr¨¢in negocia la entrada en Aceralia (antigua Corporaci¨®n Sider¨²rgica Integral, CSI) a cambio de cederle a ¨¦sta un paquete de acciones que podr¨ªa ser de control. Axistr¨¢in pretende suscribir el 10% del capital. El pasado mes de julio, Industria vendi¨® un 35% de Aceralia al grupo luxemburgu¨¦s Arbed en una compra que todav¨ªa queda por rematar. Para hacer la valoraci¨®n final, la Sociedad Espa?ola de Participaciones Industriales (SEPI) y Arbed contrataron a Coopers & Lybrand.

Los responsables de Aceralia se trasladaron ayer a Luxemburgo para finalizar las negociaciones. El planteamiento es que Arbed se quede con el 35% de la empresa espa?ola como socio mayoritario. Tambi¨¦n est¨¢ previsto que entren empresas espa?olas del sector, tanto productoras como comercializadoras. Entre ellas parece ya cerrado un acuerdo con Aristr¨¢in, por el que Aceralia comprar¨ªa un paquete de control de esta. empresa y Aristr¨¢in en torno al 10%, cuyo valor es de 35.000 millones. Asimismo, se contempla que Aceralia se quede con el un paquete de alrededor del 9% de Arbed, que pagar¨ªa parte de su adquisici¨®n con dichas acciones.Precisamente, la valoraci¨®n de estas acciones son las que provocaron algunas discrepancias en el mes de agosto. Finalmente, seg¨²n han asegurado fuentes implicadas. en la operaci¨®n, se encontr¨® una salida y entr¨® en juego la consultora Coopers & Lybrand, que debe determinar la valoraci¨®n definitiva. Esas fuentes sostienen que no existe ning¨²n problema para cerrarla.

El acuerdo entre la entonces CSI y Arbed fue anunciado el pasado 29 de julio. Arbed se adjudic¨® la empresa espa?ola en el ¨²ltimo tramo del proceso en una dura pugna con el grupo franc¨¦s Usinor-Sacilor. Tanto la SEPI como Arbed han reconocido problemas en las cifras finales de la operaci¨®n y, por ello, se pusieron en contacto con la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores. Las tres partes, ante el peligro de que se frustara una operaci¨®n de esta envergadura, decidieron que un asesor externo que fijara las cifras finales que deben ser admitidas por todos.

La venta del 35% del capital de la CSI, formada por la antigua Ensidesa, Acer¨ªa Compacta de Bizcaia, Laminaciones Lesaca y Sider¨²rgica del Mediterr¨¢neo, no reportar¨¢ ingreso alguno al Estado. La entrada de Arbed se producir¨¢ mediante una ampliaci¨®n de capital por un importe de 129.200 millones, seg¨²n los datos aportados en julio pasado. Esta ampliaci¨®n ser¨¢ suscrita ¨ªntegramente por Arbed.

Adem¨¢s Arbed se comprometi¨® a invertir 155.950 millones de pesetas en la CSI durante los pr¨®ximos cinco a?os e integrar¨¢ la estructura de la empresa espa?ola en su engranaje productivo. Aceralia entrar¨¢ en Arbed a trav¨¦s de una ampliaci¨®n de capital por unos 36.400 millones de pesetas.

Uno de los invitados a entrar en Aceralia es el Grupo CELSA (Compa?¨ªa Espa?ola de Laminaci¨®n). Ayer, su presidente, Francisco Rubiralta, dijo que "es poco probable" que su grupo participe en la privatizaci¨®n de Aceralia. Reconoci¨® que ha mantenido conversaciones.