Heineken pagar¨¢ 145.000 millones de pesetas por el 88% de Cruzcampo

La multinacional holandesa Heineken ha cerrado la compra del 88% del capital de Cruzcampo, primer grupo cervecero espa?ol, con el 22,5% del mercado, a la compa?¨ªa irlandesa Guinness por 145.000 millones de pesetas (871 millones de euros). Esta sociedad la adquiri¨® en 1990 por 98.000 millones y la hab¨ªa integrado en la divisi¨®n Diageo. Con esta compra, Heineken, que controla El ?guila (14,6% de cuota de mercado), llegar¨¢ al 37,1%. El consumo de cerveza en Espa?a se sit¨²a en 66,4 litros por persona y a?o.

, Queda fuera de la operaci¨®n, que se ha gestado en los dos ¨²ltimos meses, el 10,5% del capital de Cruzcampo que controla la danesa Carlsberg. Sin embargo, Heineken ha se?alado que respetar¨¢ los pactos que cerr¨® Cruzcampo con el accionista dan¨¦s. La cantidad que recibir¨¢ Diageo se ajustar¨¢ finalmente restando la deuda que asume Heineken, por lo que el desembolso se situar¨¢ en torno a 108.000 millones de pesetas. En el a?o 1990 la multinacional irlandesa Guinness pag¨® 98.000 millones de pesetas por la que hoy es la primera cervecera espa?ola, en la mayor operaci¨®n de compra realizada hasta entonces en el mercado espa?ol. Las plusval¨ªas han sido escasas, seg¨²n resaltaron ayer fuentes del sector cervecero, ya que la firma irlandesa realiz¨® cuantiosas inversiones en la cervecera andaluza y sus filiales. Diageo inform¨® ayer de que espera hacer unos beneficios con la venta de 65 millones de libras esterlinas (16.510 millones de pesetas). Desde 1992, Guinness ha invertido en la empresa espa?ola un total de 37.000 millones de pesetas. A comienzos del a?o 1998 se comprometi¨® a invertir otros 21.000 millones para abordar un plan de ajuste laboral que permitiera a la cervecera alcanzar mayores niveles de competitividad. El plan se iba a aplicar en sus cinco centros de producci¨®n (Sevilla, Madrid, Ja¨¦n, Navarra y Valencia). El objetivo era reducir la plantilla de 2.300 a 1.800 empleados. Sin embargo, la fusi¨®n acordada entre Grand Metropolitan y Guinness en 1998 para formar el Grupo Diageo dio al traste con los planes de Cruzcampo.

Beneficios

La facturaci¨®n del pasado a?o fue de 74.200 millones de pesetas.Los beneficios brutos obtenidos por Cruzcampo entre 1992 y 1997 fueron de 29.000 millones de pesetas. Los beneficios de la empresa en el ejercicio finalizado el pasado 30 de junio fueron de 6.830 millones. Colin Storm, primer ejecutivo de Guinnes, dijo ayer que "como consecuencia de varias expresiones de inter¨¦s sobre Cruzcampo no solicitadas, nuestro objetivo ha sido evaluar si se pod¨ªa generar valor para nuestros accionistas a trav¨¦s de la venta. La operaci¨®n de venta acordada indica que hemos creado valor". Como asesor de Guinness ha actuado la firma Goldman Sachs. El sector de la cerveza espa?ol est¨¢ muy segmentado por regiones. Las cinco grandes cerveceras se reparten los mercados regionales. San Miguel es l¨ªder en el norte de Espa?a; Damm tiene una fuerte posici¨®n en Catalu?a y parte de Valencia, y El ?guila es la que mayor presencia tiene en el centro de la Pen¨ªnsula, papel que se reparte con Mahou. Cruzcampo es la m¨¢s vendida en el sur, reforzada por sus marcas Henniger Espa?ola, El Alc¨¢zar, Juan y Teodoro Kutz y Uni¨®n Cervecera. Controla el 80% del mercado andaluz. Heineken, que controla una gran parte del mercado en Holanda, ha sido asesorada en la compra por Credit Suisse First Boston; buscaba aumentar su participaci¨®n en el mercado espa?ol tras comprar el 71,3% de El ?guila en la d¨¦cada de los ochenta. La Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) acord¨® ayer suspender cautelarmente a partir de hoy las negociaciones en las Bolsas de Madrid y Barcelona de las acciones que den derecho a la suscripci¨®n o adquisici¨®n de El ?guila.