La inmobiliaria gallega Fadesa compite con Bami por el control de Zab¨¢lburu

El grupo gallego inmobiliario Fadesa, controlado por la familia Jov¨¦, present¨® ayer una oferta p¨²blica de adquisici¨®n (OPA) por el 100% del capital de Inmobiliaria Zab¨¢lburu. El precio ofrecido es de 12,35 euros (2.054 pesetas) por acci¨®n, lo que supone que si acude el 100% del capital el desembolso ser¨¢ de 48.000 millones de pesetas. El objetivo ¨²ltimo de Fadesa es fusionarse con Zab¨¢lburu. Fadesa cuenta con Caixa Galicia, Caja Espa?a y el BBVA como socios financieros para apoyar la oferta. Este ¨²ltimo ha sido el asesor t¨¦cnico de la operaci¨®n presentada ayer ante la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores.Esta oferta cuenta con el benepl¨¢cito de Altadis (fusi¨®n de Tabacalera y Seita), que es el socio de referencia de Zab¨¢lburu, con el 41,2% del capital. La oferta de Fadesa compite con la que hab¨ªa presentado Bami el 12 de mayo pasado por el 49% del capital de Zab¨¢lburu a un precio de 12,25 euros por acci¨®n con un coste de 25.200 millones de pesetas y que avalaba el Banco Popular.

Seg¨²n la legislaci¨®n sobre OPAs, si Bami desea ahora optar a comprar Zab¨¢lburu se ver¨¢ obligada a extender su oferta al 100% de la inmobiliaria deseada, y a subir adem¨¢s el precio a 12,97 euros por t¨ªtulo (2.158 pesetas por titulo) lo que eleva el coste a 51.000 millones de pesetas. Anoche permanec¨ªa reunido el consejo de administraci¨®n de Bami para tomar una decisi¨®n.

Altadis, accionista de referencia de Zab¨¢lburu, dijo ayer que consideraba muy interesante la oferta de Fadesa y que acudir¨¢ con el 3,1% del capital de Zab¨¢buru, con lo que se queda con el 38% del capital. Fuentes de Altadis reconocieron que existe un acuerdo con el grupo gallego y destacaron que la operaci¨®n planteada por Fadesa permite alcanzar los objetivos que Altadis se hab¨ªa planteado al presentar el pasado 25 abril una OPA de exclusi¨®n de bolsa de Zab¨¢lburu.

Altadis, seg¨²n el acuerdo alcanzado, se desprender¨¢ de su actividad de edificios en renta de Zab¨¢lburu que se integrar¨ªa en la empresa resultante de la fusi¨®n con Fadesa y se quedar¨¢ con la actividad constructora. Zab¨¢lburu pretend¨ªa financiar la OPA de exclusi¨®n presentada el pasado 16 de mayo (ayer retirada tras conocer la de Fadesa) mediante la venta de patrimonio en renta.

Fadesa no cotiza en bolsa y es la primera inmobiliaria espa?ola independiente de bancos o grupos financieros. En 1999, las ventas fueron de 38.900 millones, con un aumento del 35% sobre 1998. En la actualidad cuenta con una cartera de ventas contratada de 60.000 millones de pesetas.