El BSCH compra el tercer banco p¨²blico de Brasil por 723.450 millones de pesetas

El Banco Santander Central Hispano arrebat¨® ayer, en 12 minutos exactos, a las grandes entidades financieras de Brasil el tercer banco p¨²blico de ese pa¨ªs, el Banespa, en una subasta en la que ofreci¨® 7.050 millones de reales (723.450 millones de pesetas), un 281% por encima del precio m¨ªnimo (unos 195.000 millones de pesetas). El BSCH pasa a ser el tercer mayor banco privado y el quinto de Brasil. Se trata del ¨²ltimo movimiento de los bancos espa?oles para reforzar su presencia en Am¨¦rica Latina, donde el BSCH se convierte en el primer banco, con m¨¢s del 10% del mercado, destac¨¢ndose del BBVA.

La oferta del banco que presiden Emilio Bot¨ªn y Jos¨¦ Mar¨ªa Amus¨¢tegui por el Banespa (Banco del Estado de S?o Paulo) aplast¨® a las de los otros dos candidatos, sorprendi¨® a todos y provoc¨® una marea de comentarios desencontrados. Como consecuencia inmediata, el real se revaloriz¨® un 2% contra el d¨®lar, y el Banespa subi¨® un 3% en Bolsa.La operaci¨®n aumenta el n¨²mero de agencias del BSCH en Brasil -la mayor econom¨ªa de Am¨¦rica Latina- de 170 a 740, y agrega tres millones de clientes a los 1,1 millones que ya ten¨ªa. En activos supera el Unibanco y se acerca al segundo: ahora tiene 56.600 millones de reales (m¨¢s de 5,8 billones de pesetas), 10.000 millones de reales m¨¢s que el Unibanco y 7.000 millones menos que el Ita¨². La participaci¨®n del BSCH en el mercado brasile?o ha pasado del 2,1% a 5,2% (9,4% del Estado de S?o Paulo). El Bradesco se mantiene en el 8,4% y el Ita¨² en un 5,5%.

La inesperada oferta del BSCH super¨® en mucho las previsiones m¨¢s optimistas, que llegaban al 150% como m¨¢ximo, y muestran el ansia del espa?ol por el brasile?o, s¨ªmbolo del populoso centro financiero e industrial del Estado de S?o Paulo, el m¨¢s rico del pa¨ªs. A las 10.01 horas, la subasta fue declarada abierta en la Bolsa de R¨ªo. Estaba en juego el 30% del Banespa en una operaci¨®n calificada como la mayor privatizaci¨®n de Brasil.

Pronto ocurri¨® la primera gran sorpresa del d¨ªa: el Ita¨², segundo banco privado brasile?o y que, seg¨²n los analistas, deber¨ªa disputar con el Bradesco la compra del Banespa, anunci¨® que se retiraba de la puja. De los cinco bancos que inicialmente iban a competir, s¨®lo quedaban tres (el Safra desisti¨® el viernes). Eduardo Guimar?es, presidente del Banespa, aseguraba que el sobreprecio ser¨ªa elevado, "entre un 60 y un 100%". Se equivocaron, y por mucho. El BSCH se desmarc¨® con una oferta un 281% superior al precio inicial. La puja ha consolidado la imagen de los inversores espa?oles en Brasil: son desmesuradamente agresivos. Para que se tenga una idea, los dos contendientes ofrecieron: casi 200.000 millones de pesetas el Bradesco y unos 216.000 millones de pesetas el Unibanco. Tan pronto se supo el valor de la oferta espa?ola, el director de mercado del Bradesco, Sergio Oliveira, afirm¨® que "el precio m¨ªnimo ya estaba sobrevaluado". Oliveira dijo que el Banespa "tiene demasiados problemas". Claudio Coracini, director de inversiones del Unibanco, fue escueto: "No hemos ofrecido poco: lo que ocurri¨® es que el Santander exager¨®".

Mientras tanto, del lado del BSCH se respiraba normalidad. Marcial Portela, director para Am¨¦rica Latina, afirm¨® que la oferta expresa "la confianza del banco en el pa¨ªs". Gabriel Jaramillo, presidente del Santander en Brasil, insisti¨® que el precio ofrecido fue "lo justo". El BSCH se ha convertido, adem¨¢s, en la primera entidad financiera de Am¨¦rica Latina, con activos por 22,14 billones de pesetas, y una cuota de mercado del 10,6%. El BBVA, en segundo lugar, posee el 7,5%.